中国邮政储蓄银行股份有限公司
首次公开发行股票发行公告
联席保荐机构（联席主承销商）
中国国际金融股份有限公司
中邮证券有限责任公司
独家财务顾问（联席主承销商）
瑞银证券有限责任公司
联席主承销商
中信证券股份有限公司
特别提示
中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称“邮储银行”、“发行人”或“公司”）根据中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》（以下简称“《意见》”）、《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 144 号]，以下简称“《管理办法》”）和《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令[第 141 号]，以下简称“《上市管理办法》”）等法规，中国证券业协会（以下简称“协会”）《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2018]142 号，以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2018]142 号，以下简称“《配售细则》”）和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2018]142 号，以下简称“《投资者管理细则》”）等规定，以及上海证券交易所（以下简称“上交所”）《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2018]40 号，以下简称“《网上发行实施细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2018]41 号，以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定首次公开发行股票。
本次发行网下申购通过上交所网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）上海分公司登记结算平台进行，请网下投资者认真阅读本公告及《网下发行实施细则》。网上发行通过上交所交易系统进行，请投资者认真阅读本公告及《网上发行实施细则》等相关规定。
本次发行在发行方式、超额配售选择权、回拨机制及锁定期设置的处理等环节发生重大变化，敬请投资者重点关注：
1、发行人和联席保荐机构（联席主承销商）中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）及中邮证券有限责任公司（以下简称“中邮证券”）、独家财务顾问（联席主承销商）瑞银证券有限责任公司（以下简称“瑞银证券”）、联席主承销商中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）（中金公司、中邮证券、瑞银证券和中信证券合称“联席主承销商”）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平、所处行业、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 5.50 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于剔除无效报价后，网下投资者中证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者及合格境外机构投资者申报价格的加权平均值及中位数、全部证券投资基金管理公司申报价格的加权平均值及中位数四个数中的孰低值。
投资者请按 5.50 元/股在 2019 年 11 月 28 日（T 日）进行网上和网下申购，
申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2019 年 11
月 28 日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，
13:00-15:00。
2、发行人和联席主承销商根据剔除无效报价后的询价结果，对所有符合条件的配售对象的报价按照申报价格由高到低、同一申报价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量上按申购时间由后到先、同一申报价格同一拟申购数量同一申购时间按申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除拟申购总量中报价最高部分的数量，剔除的拟申购总量不低于网下投资者拟申购总量的 10%。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，
对该价格上的申报不再剔除，剔除比例将不足 10%。剔除部分不得参与网下申购。
3、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。
网下发行中，每个配售对象获配的股票中，30%的股份无锁定期，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通；70%的股份锁定期为 6 个月，锁定期自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。网下投资者参与网下申购时，无需为其管理的配售对象填写锁定期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下锁定期安排。
战略投资者获配的股票锁定期不低于 12 个月，锁定期自本次发行股票在上
交所上市交易之日起计算。
4、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
5、配售对象应严格遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模或资金规模。
6、根据《香港联合证券交易所股票上市规则》（以下简称“《香港联交所上市规则》”）的规定及相关安排，公司将不向《香港联交所上市规则》下的发行人关连人士（定义见《香港联交所上市规则》）（以下简称“关连人士”）配售发行人本次 A 股首次公开发行的股票。
7、网下投资者应根据《中国邮政储蓄银行股份有限公司首次公开发行股票网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上
中签结果公告》”），于 2019 年 12 月 2 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行
价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公
告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2019 年 12 月 2 日（T+2 日）日终有
足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由联席主承销商包销。
8、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配
售数量后本次公开发行数量的 70%时，联席主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
9、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，6 个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券申购。
重要提示
1、中国邮政储蓄银行股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获证监会证监许可[2019]1991 号文核准。本次发行的联席保荐机构（联席主承销商）为中金公司和中邮证券，独家财务顾问（联席主承销商）为瑞银证券，联席主承销商为中信证券。发行人的股票简称为“邮储银行”，股票代码为“601658”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称“邮储申购”，申购代码为“780658”。
根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属行业为“货币金融服务（J66）”。中证指数有限公司已经发布了行业平均市盈率，请投资者决策时参考。
2、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和联席主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
发行人与联席主承销商协商确定本次发行股份数量为 5,172,164,200 股，约占发行后总股本的比例为 6.00%（超额配售选择权行使前），全部为公开发行新股，不设老股转让。发行人授予联席主承销商不超过初始发行数量 15%的超额配售选择权（或称“绿鞋”），若绿鞋全额行使，则发行总股数将扩大至 5,947,988,200股，约占发行后总股本的比例为 6.84%（超额配售选择权全额行使后）。
本次发行后公司总股本不超过 86,202,738,200 股（超额配售选择权行使前），
若绿鞋全额行使，则发行后公司总股本不超过 86,978,562,200 股（超额配售选择权全额行使后）。
本次发行战略投资者承诺的认购资金已于规定时间内全部汇至联席主承销商指定的银行账户，最终战略配售数量为 2,068,865,000 股，约占绿鞋行使前本次发行总量的 40.00%，约占绿鞋全额行使后本次发行总量的 34.78%。回拨机制启动前，网下初始发行数量为 2,172,310,200 股，约占绿鞋行使前扣除初始战略配售发行数量后本次发行总量的 70.00%，约占绿鞋全额行使后扣除初始战略配售发行数量后本次发行总量的 56.00%。回拨机制启动前、超额配售启用前，网上初始发行数量为 930,989,000 股，约占绿鞋行使前扣除初始战略配售发行数量后本次发行总量的 30.00%；回拨机制启动前、超额配售启用后，网上初始发行数量为 1,706,813,000 股，约占绿鞋全额行使后扣除初始战略配售发行数量后本次发行总量的 44.00%。最终网下、网上发行合计数量为本次公开发行总量扣除最终战略配售数量，网下最终发行数量及网上最终发行数量将根据是否启用超额配售选择权及回拨情况确定。
本次发行的网下发行通过上交所申购平台进行，申购平台网址为：https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo，请参与网下申购的投资者及其管理的配售对象认真阅读本公告及《网下发行实施细则》。本次网上发行通过上交所交易系统，采用按市值申购方式进行，参与网上申购的投资者请认真阅读本公告及《网上发行实施细则》。
发行人与联席主承销商郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真
阅读本公告及 2019 年 10 月 29 日刊登在《中国证券报》《证券时报》《上海证券
报》和《证券日报》上的《中国邮政储蓄银行股份有限公司首次公开发行股票发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”），以及于 2019
年 11 月 6 日、2019 年 11 月 13 日、2019 年 11 月 20 日刊登的《中国邮政储蓄银
行股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》，并参考于 2019 年 11 月6 日披露在上交所网站的《中国邮政储蓄银行股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》（以下简称“《招股说明书》”）。
3、本次发行的初步询价工作已于 2019 年 11 月 1 日完成。本次发行价格为
5.50 元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）8.93 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的 2018 年度扣除非经常性
损益前后孰低的归属于公司普通股股东的净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）9.50 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的 2018 年度扣除非经常性
损益前后孰低的归属于公司普通股股东的净利润除以未考虑超额配售选择权时本次发行后的总股本计算）；
（3）9.58 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的 2018 年度扣除非经常性
损益前后孰低的归属于公司普通股股东的净利润除以假设全额行使超额配售选择权时本次发行后的总股本计算）。
若本次发行成功，超额配售选择权行使前，预计发行人募集资金总额为2,844,690 万元，
