新华人寿保险股份有限公司首次公开发行 A 股
定价、网下发行结果及网上中签率公告
联席保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司
瑞银证券有限责任公司
重要提示
1、新华人寿保险股份有限公司（以下简称“发行人”或“新华保险”）首
次公开发行不超过 15,854 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）
的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［2011］1837 号文核准。本次发
行的联席保荐人（主承销商）为中国国际金融有限公司及瑞银证券有限责任公司
（以下简称“联席保荐人（主承销商）”）。新华人寿保险股份有限公司的股票
简称为“新华保险”，股票代码为“601336”。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网
上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行最终数
量为 15,854 万股。其中，网下发行最终发行数量为 3,170.8 万股，占本次发行数
量的 20%；网上发行最终发行数量为 12,683.2 万股，占本次发行数量的 80%。
3、发行人和联席保荐人（主承销商）根据本次发行网下累计投标询价情况，
并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈及市场情
况等因素，确定本次发行价格为人民币 23.25 元/股。
4、本次发行的网下发行工作已于 2011 年 12 月 7 日结束。在初步询价阶段
提交了“有效报价”的 79 家询价机构管理的 227 家配售对象全部参与了网下申
购，其中 226 家按照 2011 年 12 月 5 日（T-2 日）公布的《新华人寿保险股份有
限公司首次公开发行 A 股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要
求及时足额缴纳了申购款，缴付的申购资金已经安永华明会计师事务所有限公司
审验，并出具了验证报告。网下发行过程已经北京市金杜律师事务所见证，并出
具了专项法律意见书。
5、根据 2011 年 12 月 5 日公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同
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向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下累计投标询价情况
联席保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010 年 10 月
11 日修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名
单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及资金到账情况，联席保荐人（主承销商）做出最终统计如
下：
经核查，初步询价阶段提供了“有效报价”的 79 家询价对象管理的 227 家
配售对象全部参与了网下申购，其中 226 家及时足额缴纳了申购款。网下冻结资
金总额为人民币 5,129,669 万元。其中，有 16 家配售对象因申购价格低于发行价
格人民币 23.25 元/股未能获得最终配售；达到发行价格人民币 23.25 元/股并满足
《网下发行公告》要求的配售对象共 210 家，对应的有效申购总量为 181,310 万
股，有效申购资金总额为人民币 4,909,091 万元，网下配售比例为 1.74882797%，
认购倍数为 57.18 倍。
二、发行价格及对应市盈率
发行人和联席保荐人（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并综合考虑
发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈及市场情况等，确定
本次发行价格为人民币 23.25 元/股：
此价格对应的 2010 年市盈率水平为：
34.68 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的
扣除非经常性损益前后孰低的 2010 年归属于母公司所有者的净利润除以本次发
行前的总股数计算）。
41.58 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的
扣除非经常性损益前后孰低的 2010 年归属于母公司所有者的净利润除以本次 A
股和 H 股发行后且 H 股未行使超额配售选择权时的总股数计算）。
42.29 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的
扣除非经常性损益前后孰低的 2010 年归属于母公司所有者的净利润除以本次 A
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股和 H 股发行后且 H 股全额行使超额配售选择权时的总股数计算）。
此价格对应的 2011 年预测市盈率水平为：
22.29 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的 2011 年归
属于母公司所有者的净利润预测数除以本次发行前的总股数计算）。
26.72 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的 2011 年归
属于母公司所有者的净利润预测数除以本次 A 股和 H 股发行后且 H 股未行使超
额配售选择权时的总股数计算）。
27.18 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的 2011 年归
属于母公司所有者的净利润预测数除以本次 A 股和 H 股发行后且 H 股全额行使
超额配售选择权时的总股数计算）。
三、网上申购情况及网上发行结果
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为 237,454 户，
有效申购股数为 5,701,843,000 股。经安永华明会计师事务所有限公司审验，网
上冻结资金量为 159,651,604,000 元，网上发行股数为 126,832,000 股，网上发行
中签率为 2.22440358%。
本次网上发行配号总数为 5,701,843 个；号码范围为 10000001－15701843。
本次网上发行的股票无锁定期。
四、网下配售结果
根据网下申购及资金到账情况，经北京市金杜律师事务所见证、安永华明会
计师事务所有限公司审验，本次网下获得配售的配售对象为 210 家，对应的有效
申购股数为 181,310 万股，网下最终配售股数为 3,170.8 万股，配售比例为
1.74882797%，认购倍数为 57.18 倍。
网下配售对象获配股票的锁定期为 3 个月，锁定期自本次网上发行的股票在
上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一
经刊出即视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购数及获配数量情况列示如下：
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有效申购股数 获配数量
序号 账户名称
（股） （股）
宝钢集团有限公司多元产业企业年金计划（网下配售
1 1,300,000 22,734
资格截至 2012 年 1 月 18 日）
滨海一号民生价值集合资产管理计划（网下配售资格
2 10,000,000 174,882
截至 2016 年 2 月 14 日）
3 博时策略灵活配置混合型证券投资基金 5,000,000 87,441
4 博时创业成长股票型证券投资基金 1,000,000 17,488
5 博时第三产业成长股票证券投资基金 5,000,000 87,441
6 博时宏观回报债券型证券投资基金 2,000,000 34,976
7 博时价值增长 20,000,000 349,765
8 博时价值增长贰号证券投资基金 10,000,000 174,882
9 博时精选股票证券投资基金 10,000,000 174,882
10 博时平衡配置混合型证券投资基金 8,000,000 139,906
11 博时新兴成长股票型证券投资基金 10,000,000 174,882
12 博时行业轮动股票型证券投资基金 2,000,000 34,976
13 渤海证券股份有限公司自营账户 3,300,000 57,711
14 长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金 31,700,000 554,378
15 常州投资集团有限公司自有资金投资账户 1,000,000 17,488
16 大成创新成长混合型证券投资基金 20,000,000 349,765
17 德盛增利债券证券投资基金 5,000,000 87,441
18 东方龙混合型开放式证券投资基金 5,800,000 101,432
19 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 1,000,000 17,488
20 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 1,000,000 17,488
21 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 1,000,000 17,488
方正金泉友 2 号集合资产管理计划（网下配售资格截
22 2,000,000
