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中国农业银行股份有限公司
首次公开发行A 股网下发行公告
特别提示
1、中国农业银行股份有限公司（以下简称“发行人”或“农业银行”）根据《关
于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》（证监会公告[2009]13 号）的有
关要求，对首次公开发行A 股网下发行作出相关安排。发行人与联席主承销商
郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，并在申购前认真阅读本公告。
2、中国农业银行股份有限公司首次公开发行A 股网下发行采用上海证券交
易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）进行，
请询价对象及其管理的配售对象认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细
内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股
票网下发行电子化实施细则》（2009 年修订）（以下简称“《细则》”）等相关规
定。
3、请广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读2010 年7 月1 日刊
登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《中国
农业银行股份有限公司首次公开发行A 股投资风险特别公告》。
重要提示
1、中国农业银行股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A 股）的申请
已获中国证券监督管理委员会证监许可［2010］805 号文核准。本次发行的初始
发行规模为22,235,294,000 股，发行人授予A 股联席主承销商不超过初始发行规
模15%的超额配售选择权（或称“绿鞋”），若A 股绿鞋全额行使，则A 股发行
总股数将扩大至25,570,588,000 股。
2、中国农业银行股份有限公司的股票简称为“农业银行”，股票代码为
601288，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。
3、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下- 2 -
向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称
“网上发行”）相结合的方式进行。其中，战略配售不超过10,228,235,000 股，
约占A 股绿鞋全额行使后发行规模的40%；回拨机制启动前，网下发行不超过
4,800,000,000 股，约占A 股绿鞋全额行使后发行规模的18.8%；其余部分向网上
发行。
4、本次发行的初步询价工作已于2010 年6 月23 日（T-9 日）完成。本次
发行价格区间为人民币2.52 元/股-2.68 元/股（含上限和下限）。
5、参与本次发行战略配售的战略投资者须按照联席主承销商发出的《中国
农业银行股份有限公司首次公开发行A 股战略投资者申购缴款通知》的规定及
时、足额缴付其承诺认购的金额。
6、配售对象在初步询价阶段填写的多个拟申购价格，如其中有一个或一个
以上报价落在联席主承销商确定的发行价格区间（2.52 元/股-2.68 元/股）之内或
区间上限（2.68 元/股）之上（以下简称“有效报价”），该配售对象可以参与且必
须参与累计投标询价阶段新股申购。配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申
购价格”，如全部落在联席主承销商确定的发行价格区间下限（2.52 元/股）之下，
该配售对象不得进入累计投标询价阶段进行新股申购。
7、任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，战略投资
者不参与网下初步询价和累计投标询价。凡参与初步询价报价的配售对象，无论
是否有“有效报价”，均不得再参与网上发行的申购，否则其网上申购将被视为
无效申购。
8、本次网下申购时间为2010 年7 月1 日（T-3 日）至2010 年7 月6 日（T
日）每个交易日上午9:30 至下午15:00。参与网下申购的配售对象必须在上述时
间内登录申购平台提交申购价格和申购数量。
9、参与网下申购的配售对象应在申购期限截止前及时、全额缴付申购款项，
申购资金划出时间应早于2010 年7 月6 日（T 日）15:00，到达中国证券登记结
算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）在指定结算银行
开立的网下申购资金专户时间应早于该日16:00。申购资金不足或未能及时到账
的申购均视为无效申购。请投资者注意资金在途时间。关于划付资金具体事项务
请仔细阅读本公告“网下申购与发行程序”之“申购款项的缴付”。- 3 -
10、初步询价有效报价的配售对象未参与本次网下累计投标询价，或未在规
定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人与联席主承销商将视其为违约，将违
约情况报中国证监会和中国证券业协会备案，并在2010 年7 月8 日（T+2 日）
刊登的《中国农业银行股份有限公司首次公开发行A 股定价、网下发行结果及
网上中签率公告》（以下简称《定价、网下发行结果及网上中签率公告》）中公告
该违约情况。
11、在出现网下申购不足或网上/网下总申购不足或难以确定发行价格的情
况下，发行人和联席主承销商可采取削减发行规模、调整发行价格区间、调整发
行时间表或中止发行等措施，并将及时公告和依法做出其他安排。
12、本公告仅适用于农业银行首次公开发行A 股战略配售和网下发行部分，
有关网上发行的具体规定，敬请参见于2010 年7 月1 日（T-3 日）刊登在《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《中国农业银
行股份有限公司首次公开发行A 股网上资金申购发行公告》。投资者欲了解本
次发行的一般情况，请详细阅读2010 年6 月17 日（T-13 日）刊登在《中国证券
报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《中国农业银行股份
有限公司首次公开发行A 股发行安排及初步询价公告》和《中国农业银行股份
有限公司首次公开发行股票（A 股）招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书
全文及备查文件可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人 指中国农业银行股份有限公司
证监会 指中国证券监督管理委员会
上交所 指上海证券交易所
中国结算上海分公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
申购平台 指上海证券交易所网下申购电子化平台
结算平台 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记
结算平台
联席主承销商 指中国国际金融有限公司、中信证券股份有限公司、- 4 -
中国银河证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限
公司
本次发行 指本次中国农业银行股份有限公司首次公开发行人
民币普通股（A 股）的行为
A 股战略投资者 指根据战略配售相关规定，已与发行人签署《战略投
资者认股协议》的投资者。战略配售的最终情况将在
2010 年7 月8 日（T+2 日）公布的《定价、网下发行
结果及网上中签率公告》中披露
询价对象 指符合《证券发行与承销管理办法》（证监会令第37
号）中界定的询价对象的条件，且已经在中国证券业
协会登记备案的机构投资者
配售对象 上述询价对象中已向中国证券业协会登记的自营账
户（包括除联席主承销商外的其他承销团成员的自营
账户）或其管理的证券投资产品均为本次发行的配售
对象，均可参与本次网下发行的申购，但下述情况除
外：
1、与发行人或联席主承销商之间存在实际控制关系
的询价对象管理的配售对象；
2、与联席主承销商具有控股关系的证券投资基金管
理公司管理的配售对象；
3、以发行人作为托管机构的证券投资基金；
4、联席主承销商的自营账户。
5、未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价
的配售对象。
有效报价 指配售对象落在发行价格区间之内及区间上限之上
的初步询价报价
入围数量 指配售对象落在发行价格区间之内及区间上限之上
的初步询价有效报价所对应的拟申购数量之和
有效申购 指符合本公告中有关申购规定的申购，包括按照规定- 5 -
的程序、申购价格在发行价格区间内（含上、下限）、
申购数量符合要求、及时足额有效缴付申购款等的申
购
T 日/网上资金申购日 指2010 年7 月6 日，为本次发行参与网上资金申购
的投资者通过上交所交易系统以发行价格区间上限
申购本次网上发行股票的日期
元 指人民币元
一、本次发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值1.00 元。
（二）发行规模和发行结构
本次发行的初始发行规模为22,235,294,000 股，发行人授予A 股联席主承销
商不超过初始发行规模15%的超额配售选择权（或称“绿鞋”），若A 股绿鞋全
额行使，则A 股发行总股数将扩大至25,570,588,000 股。
本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向询价
对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上
发行”）相结合的方式进行。其中，战略配售不超过10,228,235,000 股，约占A
股绿鞋全额行使后发行规模的40%；回拨机制启动前，网下发行不超过
4,800,000,000 股，约占A 股绿鞋全额行使后发行规模的18.8%；其余部分向网上
发行。
战略配售和网下发行由联席主承销商负责组织实施；网下发行通过上交所申
购平台实施，配售对象在发行价格区间内进行累计投标询价；网上发行通过上交
所交易系统实施，投资者以价格区间上限缴纳申购款。
农业银行境外H 股发行与本次发行同步进行。H 股初始发行规模为
25,411,765,000 股，发行人授予H 股联席簿记管理人不超过H 股初始发行规模
15%的超额配售选择权，若H 股绿鞋全额行使，则H 股发行总股数扩大至
29,223,529,000 股。- 6 -
（三）超额配售选择权（绿鞋）
发行人授予本次发行联席主承销商超额配售选择权，联席主承销商可按本
次发行价格向投资者超额配售不超过初始发行规模15%（不超过3,335,294,000
股） 的股票， 即向投资者配售总计不超过初始发行规模115%（ 不超过
25,570,588,000 股）的股票，具体超额配售数量由联席主承销商根据本次发行的
申购情况确
