中国农业银行股份有限公司首次公开发行A 股
初步询价结果及发行价格区间公告
中国农业银行股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行A 股股票
（以下简称“本次发行”）的初步询价工作已于2010 年6 月23 日完成。现将初
步询价情况及发行价格区间公告如下：
一、初步询价情况
初步询价期间（2010 年6 月18 日至2010 年6 月23 日），共有91 家询价
对象管理的244 家配售对象参与初步询价报价。其中，提供有效报价（指申报价
格不低于本次发行价格区间下限人民币2.52 元/股）的配售对象共214 家，对应
申购数量之和为595.058 亿股。初步询价阶段提供了有效报价的配售对象参与网
下申购的申购数量上限和下限可通过上海证券交易所网下申购电子化平台查询。
二、发行价格区间
发行人和联席主承销商根据初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、可比
公司估值水平和市场环境等因素，确定本次发行的价格区间为人民币2.52 元/
股-2.68 元/股（含上限和下限）。
此价格区间对应的2009 年市盈率水平为：
11.28 倍至12.00 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计
准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009 年归属于母公司所有者的净利润
除以本次发行前的总股数计算）。
13.27 倍至14.12 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计
准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009 年归属于母公司所有者的净利润
除以本次A 股和H 股发行后且未行使超额配售选择权时的总股数计算）。
13.57 倍至14.43 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计
准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009 年归属于母公司所有者的净利润
除以本次A 股和H 股发行后且全额行使超额配售选择权时的总股数计算）。
此价格区间对应的2010 年预测市盈率水平为：
8.21 倍至8.73 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的
2010 年归属于母公司所有者的净利润预测数除以本次发行前的总股数计算）。2
9.65 倍至10.27 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的
2010 年归属于母公司所有者的净利润预测数除以本次A 股和H 股发行后且未行
使超额配售选择权时的总股数计算）。
9.87 倍至10.50 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的
2010 年归属于母公司所有者的净利润预测数除以本次A 股和H 股发行后且全额
行使超额配售选择权时的总股数计算）。
有关本次发行的《投资风险特别公告》、《网下发行公告》和《网上资金申
购发行公告》将于7 月1 日同时刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》和《证券日报》，并登载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），敬请投
资者关注。
发行人：中国农业银行股份有限公司
联席保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司
中信证券股份有限公司
联席主承销商：中国银河证券股份有限公司
国泰君安证券股份有限公司
（以上排名不分先后）
2010 年6 月29 日
