江苏江南水务股份有限公司
首次公开发行 A 股定价、网下发行结果及网上中签率公告
保荐人（主承销商）：兴业证券股份有限公司
重要提示
1、江苏江南水务股份有限公司（以下简称“发行人”或“江南水务”）首次
公开发行不超过 5,880 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的
申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2011]295 号文核准。本次发行的保
荐人及主承销商为兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐人
（主承销商）”）。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网
上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量
为 5,880 万股，占发行后总股本的 25.15%。其中，网下发行 1,176 万股，占本
次发行数量的 20%；网上发行数量 4,704 万股，占本次发行数量的 80%。
3、根据本次发行网下总体申购情况，发行人和保荐人（主承销商）协商确
定本次发行价格为 18.80 元/股。本公告披露了本次网下发行的配售结果,并披
露了本次发行定价的相关信息，包括：在主承销商提供的发行人研究报告的估
值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售
对象的报价明细等统计数据。
4、本次发行的网下发行工作已于 2011 年 3 月 9 日（T 日）结束。在初步询
价阶段提交了有效报价的 61 家询价机构管理的 143 家配售对象中，有 142 家配
售对象参与了网下申购，其中 141 家按照 2011 年 3 月 8 日（T-1 日）公布的《江
苏江南水务股份有限公司首次公开发行 A 股网下发行公告》（以下简称“《网
下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计
师事务所有限公司审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经上海市君和律
师事务所见证，并出具了专项法律意见书。
5、达到本次最终确定的发行价格 18.80 元/股并满足《网下发行公告》要求
的配售对象为 130 个，保荐人（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则
进行配售；另外 11 个申购价格低于本次最终确定的发行价格 18.80 元/股的配
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售对象未获得配售。
6、根据 2011 年 3 月 8 日（T-1 日）公布的《网下发行公告》，本公告一经
刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下累计投标询价情况
保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010 年 10 月 11 日
修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网
下配售对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如
下：
经核查，初步询价提交报价高于价格区间下限 17.00 元/股的 61 家询价对象
管理的 143 家配售对象中，有 142 家参与了本次网下申购报价，其中 141 家及时
足额缴纳了申购款。
网下冻结资金总额为 1,843,233.6 万元。其中，达到发行价格 18.80 元/股
并满足《网下发行公告》要求的配售对象为 130 家，对应的有效申购总量为 93,540
万股，有效申购资金总额为 1,758,552 万元，网下配售比例为 1.25721616% ，
认购倍数为 79.54 倍；有 11 家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价
格 18.80 元/股，未获得配售。
二、发行价格及对应市盈率
发行人和保荐人（主承销商）根据网下申购情况，综合考虑发行人基本面、
所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发
行价格为人民币 18.80 元/股，该价格对应的市盈率为：
（1）43.47 倍（每股收益按照 2010 年度经会计师事务所审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）58.08 倍（每股收益按照 2010 年度经会计师事务所审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
三、网上申购情况及网上发行结果
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根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为 525,053 户，
有效申购股数为 9,831,601,000 股。经立信会计师事务所有限公司审验，网上冻
结资金量为 184,834,098,800 元，网上最终发行股数为 4,704 万股，网上中签率
为 0.47845717%。
本次网上发行配号总数为 9,831,601 个；号码范围为 10000001－19831601。
本次网上发行的股票无锁定期。
四、网下配售结果
根据网下申购及申购资金到账情况，经上海市君合律师事务所见证、立信会
计师事务所有限公司审验，本次网下有 130 个配售对象获得配售，对应的有效申
购股数为 93,540 万股，有效申购资金总额为 1,758,552 万元，网下配售比例为
1.25721616%，认购倍数为 79.54 倍。
网下配售对象获配股票的锁定期为 3 个月，锁定期自本次网上发行的股票在
上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一
经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购股数及获配数量情况列示如下：
申购数量 获配股数
序号 配售对象名称
（股） （股）
1 中国电力财务有限公司自营账户 11,600,000 145,837
中航证券金航 1 号集合资产管理计划（网下配售资格
2 1,000,000 12,572
截至 2015 年 8 月 3 日）
3 东吴证券股份有限公司自营账户 11,600,000 145,837
4 泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金 1,000,000 12,572
5 泰信增强收益债券型证券投资基金 5,000,000 62,860
6 万家稳健增利债券型证券投资基金 11,700,000 147,094
7 中国银河证券股份有限公司自营账户 5,000,000 62,860
8 中银稳健增利债券型证券投资基金 11,700,000 147,094
9 葛洲坝集团财务有限责任公司自营投资账户 11,700,000 147,094
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10 富国天博创新主题股票型证券投资基金 5,000,000 62,860
11 中国国际金融有限公司自营投资账户 10,000,000 125,721
12 富国天利增长债券投资基金 11,700,000 147,094
13 中金增强型债券收益集合资产管理计划 4,000,000 50,288
14 富国汇利分级债券型证券投资基金 8,000,000 100,577
15 申万巴黎添益宝债券型证券投资基金 4,000,000 50,288
16 中航证券有限公司自营投资账户 8,000,000 100,577
中国南方电网公司企业年金计划(网下配售资格截至
17 6,000,000 75,432
2011 年 4 月 23 日)
18 南方成份精选股票型证券投资基金 5,000,000 62,860
19 全国社保基金四零一组合 11,000,000 138,293
中国南方电网公司企业年金计划（网下配售资格截至
20 4,600,000 57,831
2011 年 5 月 15 日）
山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网
21 2,000,000 25,144
下配售资格截至 2011 年 8 月 12 日）
22 新华信托股份有限公司自营账户 11,700,000 147,094
江苏交通控股系统企业年金计划(中信证券 1)（网下
23 6,000,000 75,432
配售资格截至 2011 年 12 月 31 日）
24 南方多利增强债券型证券投资基金 4,000,000 50,288
中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售
25 6,000,000 75,432
资格截至 2012 年 2 月 25 日）
湖南省电力公司企业年金计划（网下配售资格截至
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