江苏江南水务股份有限公司首次公开发行 A 股
初步询价结果及发行价格区间公告
保荐人（主承销商）：兴业证券股份有限公司
江苏江南水务股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过5,880
万股人民币普通股（A股）股票（以下简称“本次发行”）的初步询价工作已于
2011年3月4日（T-3日）完成。现将初步询价情况及发行价格区间公告如下：
一、初步询价情况
初步询价期间（2011年3月2日至3月4日），发行人和保荐人（主承销商）相
继在北京、上海和深圳举行了推介会。截止2011年3月4日（T-3日）15:00，共有
92家询价对象管理的199家配售对象参与初步询价报价。其中，提供有效报价（指
申报价格不低于本次发行价格区间下限17.00元/股）的配售对象共143家，对应申
购数量之和为67,550万股。初步询价报价为有效报价的配售对象可通过上海证券
交易所网下申购电子平台查询其参与网下申购的申购数量的上下限。
二、发行规模、发行价格区间及确定依据
本次发行数量为不超过5,880万股，其中网下发行1,176万股，占本次发行数
量的20%；网上发行4,704万股，占本次发行数量的80%。
发行人和保荐人（主承销商）兴业证券股份有限公司（以下简称“保荐人（主
承销商）”）根据初步询价的报价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、
可比公司估值水平及市场情况等，确定本次发行的发行价格区间为人民币17.00
元/股-18.80元/股（含上限和下限）。此价格区间对应的市盈率区间为：
1、39.31倍至43.47倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计
准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股
数计算）；
2、52.52倍至58.08倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计
准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股
数计算）。
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三、关于网下发行和网上发行
有关本次网下发行的相关规定，请投资者参阅2011年3月8日（T-1日）刊登
在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《江苏
江南水务股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》。
有关本次网上发行的相关规定，请投资者参阅2011年3月8日（T-1日）刊登
在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《江苏
江南水务股份有限公司首次公开发行A股网上资金申购发行公告》。
四、保荐人（主承销商）联系方式
联系人：李勃、张晓舒、佟志浩、姚立环、董进
联系电话： 021-38565714、38565625、38565722
发行人：江苏江南水务股份有限公司
保荐人（主承销商）：兴业证券股份有限公司
2011 年 3 月 8 日
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