海南天然橡胶产业集团股份有限公司 首次公开发行A股网下发行公告 保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 特别提示 1、海南天然橡胶产业集团股份有限公司根据《证券发行与承销管理办法》（2010年10月修订）和《关于深化新股发行体制改革的指导意见》（证监会公告 [2010]26号）的相关规定，对首次公开发行A股网下发行作出相关安排，请询价对象及其管理的配售对象在申购前认真阅读本公告。 2、海南天然橡胶产业集团股份有限公司首次公开发行A股网下发行采用上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）进行，请询价对象及其管理的配售对象认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》（2009年修订）（以下简称“《细则》”）等相关规定。 3、发行人与保荐人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读2010年12月27日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《海南天然橡胶产业集团股份有限公司首次公开发行A股投资风险特别公告》。 重要提示
1、海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“海南橡胶”）首次公开发行不超过78,600万股人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）的申请已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2010] 1826号文核准。本次发2
行的保荐人及主承销商为中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）。海南天然橡胶产业集团股份有限公司的股票简称为“海南橡胶”，股票代码为“601118”，该代码同时用于本次发行的初步询价和网下申购。 2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次A股发行数量为78,600万股。回拨机制启动前，网下发行数量不超过39,300万股，即本次发行数量的50%；网上发行数量不超过39,300万股，即本次发行数量的50%。询价对象为符合《证券发行与承销管理办法》（2010年10月修订）中界定的询价对象的条件，且已经在中国证券业协会（以下简称“协会”）登记备案的机构，包括中信证券自主推荐、已向协会备案的询价机构。 3、本次发行的初步询价工作已于2010年12月23日（T-3日）完成。本次发行价格区间为5.50元/股-5.99元/股（含上限和下限）。 配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”，如其中有一个或一个以上报价落在保荐人（主承销商）确定的发行价格区间（5.50元/股-5.99元/股）之内或区间上限（5.99元/股）之上（以下简称“有效报价”），该配售对象可以进入累计投标询价阶段申购新股，且必须参与本次网下累计投标询价。 配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”，如全部落在保荐人（主承销商）确定的发行价格区间下限（5.50元/股）之下，该配售对象不得进入累计投标询价阶段进行新股申购。 4、任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购。凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否有“有效报价”，均不得参与网上发行的申购。 5、配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。配售对象相关信息（包括配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等）以2010年12月17日（T-7日）（初步询价开始日前一个交易日）12:00前在证券业协会登记备案信息为准，因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由配售对象自负。3
6、本次网下申购时间为2010年12月27日（T-1日）至2010年12月28日（T日）上午9:30至下午15:00。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内登录上交所申购平台提交申购价格和申购数量。 7、参与网下申购的配售对象应在申购期限截止前及时、足额缴付申购款项，申购资金划出时间应早于2010年12月28日（T日）15:00，到达中国登记结算有限责任公司上海分公司在指定结算银行开立的网下申购资金专户时间应早于该日16:00。申购资金不足或未能及时到账的申购均视为无效申购。请投资者注意资金在途时间。关于划付资金具体事项务请仔细阅读本公告“二、（三）申购款项的缴付”。 8、初步询价中有“有效报价”的配售对象未能参与本次网下累计投标询价，或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人与保荐人（主承销商）将视其为违约，并将违约情况报送中国证监会和中国证券业协会备案。 9、配售对象参与本次网下发行获配股票的锁定期为3个月。锁定期自本次发行网上资金申购获配股票在上交所上市交易之日起开始计算。 10、本次发行可能因以下情形中止：网下报价情况未及发行人和保荐人（主承销商）预期；网上申购不足、网上申购不足向网下回拨后仍然申购不足的；网下机构投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足。如发生以上情形，发行人和保荐人(主承销商)将及时公告中止发行原因、在核准文件有效期内经向中国证监会备案可重新启动发行安排等事宜。 11、本公告仅适用于海南橡胶首次公开发行A股的网下发行部分。有关网上发行的具体规定，敬请参见于2010年12月27日（T-1日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《海南天然橡胶产业集团股份有限公司首次公开发行A股网上资金申购发行公告》。 12、投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读2010年12月16日（T-8日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《海南天然橡胶产业集团股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书全文及备查文件可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。4
释义 除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人
指海南天然橡胶产业集团股份有限公司
证监会
指中国证券监督管理委员会
上交所
指上海证券交易所
中国结算上海分公司
指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
申购平台
指上海证券交易所网下申购电子化平台
结算平台
指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记 结算平台
保荐人（主承销商）
指中信证券股份有限公司
本次发行
指本次海南天然橡胶产业集团股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）的行为
询价对象
符合《证券发行与承销管理办法》（2010年10月修订）中界定的询价对象的条件，且已经在中国证券业协会登记备案的机构投资者
配售对象
上述询价对象中已向中国证券业协会登记的自营账户（包括除主承销商外的其他承销团成员的自营账户）或其管理的证券投资产品均为本次发行的配售对象，均可参与本次网下发行的申购，但下述情况除外： 1、与发行人或保荐人（主承销商）之间存在实际控制关系的询价对象管理的配售对象； 2、与保荐人（主承销商）具有控股关系的证券投资基金管理公司管理的配售对象； 3、保荐人（主承销商）的自营账户； 4、未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的配售对象。
有效报价
指配售对象落在发行价格区间之内及区间上限之上5
的初步询价报价
有效申购
指符合本公告中的有关申购规定的申购，包括按照规定的程序、申购价格在发行价格区间以内（含上、下限）、申购数量符合要求、及时足额缴付申购款等的申购
T日/网上资金申购日
指2010年12月28日，为本次发行参与网上资金申购的投资者通过上交所交易系统以发行价格区间上限申购本次网上发行股票的日期
元
指人民币元
一、本次A股发行的基本情况 （一）股票种类 本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。 （二）发行规模和发行结构 本次A股发行数量为78,600万股。回拨机制启动前，网下发行数量不超过39,300万股，即本次发行数量的50%；网上发行数量不超过39,300万股，即本次发行数量的50%。 网下发行由本次发行的保荐人（主承销商）负责组织实施；网下发行通过上交所申购平台实施，配售对象在发行价格区间内进行累计投标询价；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以价格区间上限缴纳申购款。 （三）网上网下回拨机制 本次发行网上网下申购于2010年12月28日（T日）15:00同时截止。申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申购情况于2010年12月29日（T+1日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启用将根据网上发行初步中签率及网下发行初步配售比例来确定。 网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；6
网上发行最终中签率＝回拨后网上发行数量/网上有效申购数量； 网下发行初步配售比例＝回拨前网下发行数量/网下有效申购数量； 网下发行最终配售比例＝回拨后网下发行数量/网下有效申购数量； 有关回拨机制的具体安排如下： 1、在网下发行获得足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于3%且低于网下初步配售比例，则在不出现网上发行最终中签率高于网下发行最终配售比例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次公开发行初始规模约5%的股票（不超过3,930万股）； 2、在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，发行人和保荐人（主承销商）可采取削减发行规模、调整发行价格区间、调整发行时间表或中止发行等措施，并将及时公告和依法做出其他安排。 3、网上发行未获得足额认购的情况下，从网上向网下回拨，由参与网下发行的机构投资者申购，仍然申购不足的，可以由承销团推荐其他投资者参与网下申购。 （四）初步询价情况及发行价格区间 2010年12月20日（T-6日）至2010年12月23日（T-3日），发行人及保荐人（主承销商）在深圳、上海和北京，组织了多场团体推介会，共有120家询价对象的249家配售对象在规定的时间内通过上交所申购平台参与了初步询价报价。 发行人和保荐人（主承销商）根据路演推介和初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，确定本次发行的发行价格区间为5.50元/股-5.99元/股（含上限和下限）。 本次发行价格区间对应的市盈率水平及初步询价报价情况为： 1、64.45倍至70.19倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
2、80.55倍至87.73倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计7
准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行78,600万股计算为393,117.16万股）。 3、本次发行初步询价期间，共有249家配售对象提交了初步询价报价。其中，提交了“有效报价”的配售对象有210家，对应的申购数量之和为988,180万股，为本次网下发行数量的25.14倍。 （五）发行价格 本次网下和网上申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据网下申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于2010年12月30日（T+2日）在《海南天然橡胶产业集团股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。 （六）本次发行的重要日期
交易日
日期
发行安排
T-8日
12月16日
刊登《招
