601083 沪市 锦江航运

上海锦江航运（集团）股份有限公司
SHANGHAI JINJIANG SHIPPING （GROUP） CO., LTD.
      （上海市浦东新区龙居路 180 弄 13 号 2 楼）

  首次公开发行股票并在主板上市

          招股说明书

              保荐人（主承销商）

      （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）


                    声明及承诺

  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。


                  本次发行概况

发行股票类型              人民币普通股（A 股）

发行股数                  19,412 万股，公开发行股份数量占本次发行后公司总股本的 15%。本次发
                          行股份全部为公开发行新股，不涉及原股东公开发售股份

每股面值                  人民币 1.00 元

每股发行价格              人民币 11.25 元/股

发行日期                  2023 年 11 月 24 日

上市的证券交易所和板块    上海证券交易所主板

发行后总股本              129,412 万股

保荐人（主承销商）        国泰君安证券股份有限公司

招股说明书签署日期        2023 年 11 月 30 日


                      目 录


声明及承诺 ...... 1
本次发行概况 ...... 2
目 录...... 3
第一节 释义 ...... 7

  一、基本释义...... 7

  二、专业释义...... 9
第二节 概览 ......11

  一、重大事项提示...... 11

  二、发行人及中介机构概况...... 15

  三、本次发行概况...... 16

  四、发行人主营业务经营情况...... 17

  五、发行人板块定位情况...... 18

  六、主要财务数据和财务指标...... 20

  七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 20

  八、发行人选择的具体上市标准...... 23

  九、发行人公司治理特殊安排...... 24

  十、募集资金运用与未来发展规划...... 24

  十一、其他对发行人有重大影响的事项...... 25
第三节 风险因素 ...... 26

  一、与发行人相关的风险...... 26

  二、与行业相关的风险...... 30

  三、其他相关风险...... 32
第四节 发行人基本情况 ...... 34

  一、发行人基本情况...... 34

  二、发行人的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况...... 34

  三、报告期内的重大资产重组情况...... 37

  四、在其他证券市场的上市/挂牌情况 ...... 37


  五、发行人的股权结构及组织架构...... 37

  六、发行人控股子公司、参股公司、分公司情况...... 43

  七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...... 67

  八、发行人股本情况...... 69

  九、董事、监事、高级管理人员情况...... 72

  十、发行人员工和社会保障情况...... 88

  十一、上港集团分拆锦江航运上市符合《分拆规则》的各项规定...... 92
第五节 业务与技术 ...... 99

  一、公司主营业务、主要服务及变化情况...... 99

  二、公司所处行业基本情况...... 105

  三、发行人在行业中的竞争地位...... 143

  四、公司销售情况及主要客户...... 161

  五、公司采购情况及主要供应商...... 162

  六、公司主要固定资产、无形资产情况...... 170

  七、特许经营及经营许可情况...... 187

  八、公司安全生产、环境保护和质量控制情况...... 193

  九、境外经营情况...... 203
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 204

  一、财务报表...... 204

  二、审计意见及关键审计事项...... 212

  三、与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准...... 213

  四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况...... 213

  五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计...... 216

  六、税项...... 240

  七、分部信息...... 243

  八、最近一年的收购兼并情况...... 243

  九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表...... 243

  十、主要财务指标...... 244

  十一、影响发行人报告期及未来盈利能力或财务状况的因素...... 246


  十二、经营成果分析...... 246

  十三、资产质量分析...... 291

  十四、现金流量分析...... 317

  十五、资本性支出分析...... 320

  十六、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项...... 321

  十七、盈利预测...... 322

  十八、财务报表项目比较数据变动幅度达 30%以上的情况及原因...... 322

  十九、财务报告审计截至日后主要财务信息及经营状况...... 326
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 327

  一、投资项目概述...... 327

  二、董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见...... 328

  三、募集资金投资项目的具体情况...... 328

  四、募集资金运用对经营成果和财务状况的影响...... 337

  五、公司未来发展战略...... 337
第八节 公司治理与独立性 ...... 344

  一、报告期内公司治理情况...... 344

  二、公司内部控制制度情况...... 344

  三、报告期内违法违规行为情况...... 345

  四、报告期内资金占用和对外担保情况...... 349

  五、公司具有直接面向市场独立持续经营的能力...... 350

  六、同业竞争情况...... 352

  七、关联方与关联关系...... 357

  八、关联交易情况...... 364

  九、对关联交易决策权限与程序的安排...... 382

  十、发行人报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见...... 385
第九节 投资者保护 ...... 387

  一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序...... 387

  二、股利分配政策...... 387
第十节 其他重要事项 ...... 393


  一、信息披露制度及投资者关系负责部门及人员...... 393

  二、重大合同...... 393

  三、公司对外担保情况...... 396

  四、重大诉讼或仲裁事项...... 397
第十一节 声明 ...... 401

  一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明...... 401

  二、发行人控股股东声明...... 403

  三、保荐人（主承销商）声明...... 404

  四、发行人律师声明...... 406

  五、审计机构声明...... 407

  六、资产机构声明...... 408

  七、验资机构声明...... 409
第十二节 附件 ...... 410

  一、附件资料...... 410

  二、查阅时间、地点...... 410

  三、相关承诺事项...... 411
  四、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建

  立健全及运行情况...... 427

  五、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明...... 436
  六、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票

  机制建立情况...... 438

  七、募集资金具体运用情况...... 440

  八、子公司、参股公司简要情况...... 440

  九、其他与本次发行有关的重要文件...... 441

                    第一节 释义

  在本招股说明书中，除非另有说明，以下名称、简称或术语具有如下含义：
    一、基本释义
发行人、公司、本公司、锦江  指  上海锦江航运（集团）股份有限公司
航运、股份公司

锦江有限                    指  公司前身上海市锦江航运有限公司，成立于 1983 年 3 月 24 日，

                                2013 年 7 月更名为上海锦江航运（集团）有限公司

海华轮船                    指  上海海华轮船有限公司

锦诚国际                    指  上海市锦诚国际船务代理有限公司

上海锦昶                    指  上海锦昶物流有限公司

宁波锦昶                    指  宁波锦昶物流有限公司

上海锦航                    指  上海锦航人力资源有限公司

上海锦亿                    指  上海锦亿仓储物流有限公司

太仓锦诚                    指  太仓锦诚国际船务代理有限公司

锦江香港                    指  锦江航运投资（香港）有限公司

满强航运                    指  满强航运有限公司

通和实业                    指  通和实业有限公司

锦化日本                    指  锦化株式会社

海华日本                    指  海华轮船（日本）株式会社

锦江日本                    指  锦江航运（日本）株式会社

锦江三井                    指  上海锦江三井仓库国际物流有限公司

锦江住仓                    指  上海锦江住仓国际物流有限公司

锦茂国际                    指  锦茂国际物流（上海）有限公司

锦江泰国                    指  锦江航运代理（泰国）有限公司

太平国际                    指  上海太平国际货柜有限公司

上海海华                    指  上海海华船务有限公司

温州海华                    指  温州海华船舶代理有限公司

锦江越南                    指  锦江航运（越南）有限公司

上港集团、上市公司          指  上海国际港务（集团）股份有限公司

国客中心                    指  上海港国际客运中心开发有限公司

上港澳门