本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
安信信托股份有限公司拟资产重组涉及的其部分资产价值
资产评估说明
格律沪评报字（2021）第 041 号
共一册 第一册
格律（上海）资产评估有限公司
GeLv（Shanghai）AssetsAppraisal Co., Ltd
2021 年 11 月 10 日
目录
资产评估说明使用范围声明......3
第一部分 评估对象与评估范围说明......4
一、委托人及其他资产评估报告使用人......4
二、评估目的......4
三、评估对象、评估范围及概况......4
第二部分 资产核实情况总体说明......25
第三部分 评估技术说明......26
一、评估方法简介......26
二、市场法评估技术说明......29
三、成本法评估技术说明......32
第四部分 评估结论......34
格律（上海）资产评估有限公司 2
资产评估说明使用范围声明
本评估说明仅用于此次评估目的或供资产评估主管机关、企业主管部门审查资产评估报告书和检查评估机构工作之用，非法律、行政法规规定，材料的全部或部分内容不得提供给任何单位和个人，也不得见诸于公开媒体。
2021 年 11 月 10 日
格律（上海）资产评估有限公司 3
资产评估说明正文
第一部分 评估对象与评估范围说明
一、委托人及其他资产评估报告使用人
（一）委托人概况
企业名称：安信信托股份有限公司（以下简称：委托人）
社会统一信用代码：91310000765596096G
类型：其他股份有限公司(上市)
注册地址：上海市控江路 1553 号-1555 号 A 座 301 室
法定代表人：王少钦
注册资本：人民币 546,913.7919 万元
成立日期：1995-09-15
营业期限：1995-09-15 至无固定期限
经营范围：资金信托，动产信托，不动产信托，有价证券信托，其他财产或财产权信托，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务，经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务，受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务，办理居间、咨询、资信调查等业务，代保管及保管箱业务，存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产，以固有财产为他人提供担保，从事同业拆借，法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务，上述业务包括外汇业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。
（二）委托人与产权持有单位之间的关系
委托人暨产权持有单位。
（三）资产评估委托合同约定的其他评估报告使用人
根据资产评估委托合同的约定，除委托人及国家法律法规规定的有权使用评估报告的使用人外，本报告无其他报告使用人。
二、评估目的
安信信托股份有限公司拟资产重组，为上述经济行为提供价值参考意见。
三、评估对象、评估范围及概况
（一）评估对象是安信信托股份有限公司部分资产。
格律（上海）资产评估有限公司 4
（二）评估范围具体如下：
1、 安信信托持有“华安资产—信盛 1 号专项资产管理计划”的全部收益权（不
含底层现金资产扣除抵债资产相关的管理费、托管费、过户费、佣金、税费后相等的现金）；
2、 安信信托持有“国海成长一号定向资产管理计划”的全部收益权（不含底层现金资产扣除抵债资产相关的管理费、托管费、过户费、佣金、税费后相等的现金）；
3、 安信信托持有“国海成长二号定向资产管理计划”的全部收益权（不含底层现金资产扣除抵债资产相关的管理费、托管费、过户费、佣金、税费后相等的现金）；
4、 安信信托持有“中铁信托—传化股份 2 号单一资金信托”的全部收益权（不
含底层现金资产扣除抵债资产相关的管理费、托管费、过户费、佣金、税费后相等的现金）；
5、 安信信托持有“华安资产—怀瑾抱钰 2 号专项资产管理计划”全部收益权
的 50%（不含底层现金资产扣除抵债资产相关的管理费、托管费、过户费、佣金、税费后相等的现金）；
6、 安信信托持有湖南大宇新能源技术有限公司质押贷款的债权；
7、 安信信托持有“渤海信托・平安渤海 7 号集合资金信托计划”的全部受益
权（不含底层现金资产扣除抵债资产相关的管理费、托管费、过户费、佣金、税费后相等的现金）；
8、 安信信托持有“渤海信托・海盈（三十六期）指定用途单一资金信托”的全部受益权（不含底层现金资产扣除抵债资产相关的管理费、托管费、过户费、佣金、税费后相等的现金）。
（三）资产概况如下：
1、安信信托持有“华安资产—信盛 1 号专项资产管理计划”的全部收益权（不含底层现金资产扣除抵债资产相关的管理费、托管费、过户费、佣金、税费后相等的现金）：
1）相关企业概况：
渤海租赁股份有限公司（以下简称“渤海租赁”）为新疆维吾尔自治区市场监督管理局登记注册的公司制企业法人，公司类型为其他股份有限公司（上市公司）。住
所为新疆乌鲁木齐市沙依巴克区黄河路 93 号。法定代表人为金川。注册资金为人民618452.1282 万元。股票简称为渤海租赁，股票代码为 000415。
企业经营范围：市政基础设施租赁；电力设施和设备租赁；交通运输基础设施和设备租赁以及新能源、清洁能源设施和设备租赁；税务及水利建设投资；能源、教育、矿业、药业投资；机电产品、化工产品、金属材料、五金交电、建筑材料、文体用品、针纺织品、农副产品的批发、零售，租赁业务的咨询服务，股权投资、投资咨询与服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
2）资产概况：
安信信托于 2015 年与华安未来资产管理（上海）有限公司（以下简称“华安未来”）及宁波银行股份有限公司（以下简称“宁波银行”）分别签订了编号为 Z46255-A1的《华安资产信盛 1 号专项资产管理计划资产管理合同》及约定编号为 Z46255-B1的《华安资产信盛 1 号专项资产管理计划资产管理合同》，委托华安未来作为资产管理人、宁波银行为资产托管人，认购华安未来发行并管理的资管计划份额 8.04 亿。资管计划总规模不超过 16.24 亿元，期限为 44 个月，安信信托认购资管计划中的A1 类份额（5.015 亿元，A1 类份额在资管计划存续期内未经资产管理人书面同意，不得转让）和 B1 类份额（3.009 亿元），该资管计划由安信信托与上海谷欣资产管理有限公司（以下简称“谷欣资产”）共同认购，双方各出资 8.024 亿元，合计出资16.048 亿元全额认购华安未来发型的“华安资产信盛 1 号专项资产管理计划”（以下简称“华安资管”），之后由华安未来认购中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称“邮储银行”）发行的“邮银财富·畅享理财管理计划 2 号”净值型人民币理财产品（以下简称“邮储理财”），再由邮储理财认购中加基金管理有限公司（以下简称“中加基金”）所管理的中加邮储 1 号特定资产管理计划（以下简称“中加邮储 1号”），中加邮储 1 号项目专项用于参与渤海租赁的非公开发行的定向增发，按 6.07元/股的定增价格预计，中加邮储 1 号将持有 263,591,433 股定增限售股，占公司持股比例 4.26%，安信信托间接持有其中的 131,795,716 股股票。
信盛 1 号底层资产“渤海租赁”（000415）按合同约定于 2019 年 1 月 9 日流通
上市，但上市公司未办理手续，标的股份仍处于限售状态。
2、安信信托持有“国海成长一号定向资产管理计划”的全部收益权（不含底层现金资产扣除抵债资产相关的管理费、托管费、过户费、佣金、税费后相等的现金）：
1）相关企业概况：
（1）上海谷欣投资有限公司（以下简称“谷欣投资”）为上海市长宁区市场监督管理局登记注册的公司制企业法人，公司类型为有限责任公司。住所为上海市长
宁区中山西路 750 号 1 幢 1606 室。法定代表人为刘泽禄。注册资金为人民币 135000
万元。经营范围：实业投资，创业投资，投资管理，投资咨询，资产管理（以上五项不得从事银行、证券、保险业务），企业管理咨询，商务咨询，酒店管理，财务咨询，会务服务，展览展示服务，从事新能源科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务，技术转让，电子产品，太阳能电池组件、钢材、五金建材、机械设备的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
（2）天夏智慧城市科技股份有限公司（简称 “天夏智慧”曾用名）为梧州市行政审批局登记注册的公司制企业法人，公司类型为其他股份有限公司(上市)。住所为梧州市新兴二路 137 号。法定代表人为夏建统。注册资金为人民币 109309.773400万元。经营范围：互联网技术开发与服务；计算机软件开发与服务；计算机网络安装；计算机系统集成；网络技术开发；技术开发、技术服务、技术咨询，成果转让；计算机软、硬件及辅助设备的销售；经营房产测绘；设计、制作、发布国内广告；对精细化工产业、化妆品制造业、化学药品原药制造业、化学药品制剂制造业、中药材及中成药加工业的投资；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（3）杭州天夏科技集团有限公司（简称 “天夏科技”）为杭州市高新区（滨江）市场监督管理局登记注册的公司制企业法人，公司类型为有限责任公司。住所为杭
州市滨江区六和路 368 号 1 幢北四楼 A4068 室。法定代表人为夏建统。注册资金为
人民币 7500 万元。经营范围：技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让：计算机网络系统安装，计算机系统集成，计算机软、硬件及外部设备；通讯技术开发；技术及货物进出口（法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营）；服务：经营测绘业务；通信设备租赁；设计、制作：国内广告；承接：房屋建筑工程、通信工程（凭有效资质证经营）；批发、零售：仪器仪表、机电设备、机械设备、通讯器材、矿产品、润滑油。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（4）国海证券股份有限公司（简称 “国海证券”或“管理人”）为桂林市市场监督管理局登记注册的公司制企业法人，公司类型为其他股份有限公司(上市)。住
格律（上海）资产评估有限公司
查看PDF原文
