证券代码：A股 600695 证券简称：A股 *ST绿庭 编号：临2021-053
B股 900919 B股 *ST绿庭B
上海绿庭投资控股集团股份有限公司
关于上海证券交易所对公司 2021 年半年度报告的信息披露
监管问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
上海绿庭投资控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2021 年 9 月
15 日收到上海证券交易所上市公司监管二部下发的《关于绿庭投资控股集团股份有限公司 2021 年半年度报告的信息披露问询函》（上证公函【2021】2745 号）（以下简称“问询函”）。公司对《问询函》所提到问题认真进行核查，现就相关事项逐项回复如下：
1.根据半年报，公司报告期实现营业收入2,277.02万元，同比上涨59.26%，主要来源为投资业务收入 2,214.22 万元，其中不良资产业务收入为 2,133.04 万
元，对应成本为 728.94 万元。而 2020 年上半年不良资产业务收入为 0。请公司
补充披露：
（1）不良资产业务运行的具体模式，包括运营主体、主要客户和供应商，以及获取报酬的方式；
回复：
公司主营业务为投资业务及资产管理业务，通过业务聚焦，公司的业务以不良资产业务为主，不良资产业务已成为公司 2021 年上半年收入和利润的主要来源，约占营业收入 94%。
目前公司主要通过安徽仁晖不良资产处置有限公司（以下简称“安徽仁晖”）等子公司开展不良资产业务，根据不良资产业务模式和处置方式的不同获取收入。
业务模式及获取报酬方式主要包括如下 3 种类型：
① 收购处置类
该种模式为公司通过竞标或者协议收购的方式，从金融机构（主要为经银保监会批准开展金融机构不良资产收购业务的金融资产管理公司）收购不良债权，根据每笔债权的特点，通过司法拍卖、债务和解、协议转让等不同的灵活处置方
式，回收公司投资成本并获得收益。
② 企业重整类
该种模式为公司参与破产重整类企业的股权或债权投资，根据每个项目的特点，通过债务重组、资产重组等多重手段，提升底层资产的内在价值以及企业的现金流，帮助企业走出“困境”，公司根据协议约定回收投资成本，取得重整收益。
③ 增值服务类
公司向自有资金参与投资的或自有资金未参与投资的不良资产项目提供增值服务，包括开发管理、设计优化、装修工程、运营销售、清收处置等，并取得相应报酬。
因不良资产业务的特殊性，对于收购处置类业务，公司通过司法拍卖、债务和解等方式推动不良债权回收的，没有特定客户；涉及协议转让等方式收回投资的，受让方为该资产包的客户。对于企业重整类业务，主要客户为被重整企业。
公司主要从商业银行、金融资产管理公司、企业破产管理人等获取项目资源，这些机构即是公司的主要供应商。
上半年，公司不良资产业务主要为收购处置类，共收回处置回款 8,108.85万元，其中涉及协议转让方式收回金额 2,530 万元，受让客户为上海渝禧企业管理中心（有限合伙），其余通过司法拍卖、债务和解方式回收，没有特定客户；上述业务主要供应商为 2 家国有商业银行及 1 家国有资产管理公司。
（2）结合实际业务开展情况，说明不良资产业务收入确定的具体时点、依据和政策，以及是否符合《企业会计准则》的规定；
回复：
公司于 2020 年起开始开展不良资产业务，在 2020 年年报附注披露“第十一
节 四、38（1）收入确认和计量所采用的会计政策”，具体会计政策如下：
公司的不良资产主要分类为债权投资和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。1） 债权投资的不良资产收入主要包括利息收入，采用实际利率法计算；2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的不良资产收入主要包括处置单项不良资产的收益超过该单项不良资产成本的部分。
2021 年上半年，公司共计实现不良资产业务收入为 2,133.04 万元（主要为
收购处置类业务），严格按照会计准则及公司具体的会计政策确认收入，具体情况如下所示：
单位:万元
项目名称 营业收入 会计分类 具体确定时点、依据
于 2019 年 12 月以 1.167 亿元从
某资产管理公司竞标收购该资产
包。以基本确认单户不良资产处
公允价值计量且 置回款可收回为单户收入确认时
某国有商业银行资产包 点。报告期内，该资产包内 6 户债
956.19 其变动计入当期
20191231 权收到处置回款 5,578.85 万元、
损益的金融资产 对应债权成本为 4,555.22 万元，
处置回款超过债权成本的部分确
认为收入。
于 2020 年 12 月以 2,201.96 万元
从某资产管理公司协议收购该资
公允价值计量且 产包。报告期内，该资产包已完成
某国有商业银行资产包 协议转让，收到转让回款2,530万
324.77 其变动计入当期 元。以基本确认不良资产处置回
20201204
损益的金融资产 款可收回为确认收入时点，转让
回款超过收购成本的部分确认为
收入。
于 2020 年 12 月以 1.58 亿元从某
资产管理公司公开竞标收购该资
某国有资产管理公司资产包 产包。报告期内，与债务人达成债
852.08 债权投资 务和解，获取债权投资利息收入。
20201225
按实际利率法计提利息收入按季
确认。
合计 2,133.04
（3）具体项目的基本情况、资金来源、营业收入、营业成本、毛利具体情况，并与同行业可比业务进行比较，说明是否具有明显差异，是否具有合理性；
回复：
2021 年上半年，公司主要不良资产业务基本情况如下所示：
① 某国有商业银行资产包 20191231
安徽仁晖下属企业上海亘通叁投资管理中心(有限合伙)于 2019 年 12 月 31
日通过竞标方式从某资产管理公司收购了某商业银行资产包，合同约定转让价格为 1.167 亿元，资金来源于亘通叁自有资金，采用分期付款的方式，截至报告期末亘通叁已全部支付完毕。
该资产包包括 9 户债权，收购时标的债权本息合计为 2.257 亿元。截至报告
期末，该资产包已经通过司法拍卖、债务和解方式完成债权处置 6 户、累计收到
处置回款 1.075 亿元，尚未处置完毕。
② 某国有商业银行资产包 20201204
上海归远企业管理合伙企业(有限合伙)注册资本 2,202.96 万元，合伙人分别为：安徽仁晖、上海诚莱、东方创新（注册资本认缴比例分别为：30.75%，0.04%，69.21%。其中：上海诚莱为普通合伙人，安徽仁晖为劣后级有限合伙人、东方创新为优先级有限合伙人）。该合伙企业共收到认缴资本金 2,201.96 万元，于 2020年 12 月 4 日通过协议转让方式从某资产管理公司收购了某商业银行资产包，合同约定转让价格 2,201.96 万元。
该资产包包括 2 户债权，收购时标的债权本息合计为 3,256.10 万元。截至
报告期末，该资产包已经通过协议转让方式完成全部债权处置、收到转让回款2,530 万元。
③ 某国有资产管理公司资产包 20201225
安徽仁晖于 2020 年 12 月 25 日通过公开竞标方式从某资产管理公司收购了
该资产管理公司持有的债权，合同约定转让价格 1.58 亿元，资金来源于安徽仁晖自有资金，采用分期付款的方式，截至报告期末安徽仁晖已支付 4,740 万元。
该资产包包括 2 户债权，收购时标的债权本息合计为 2.257 亿元。截止报告
期末该 2 户债权均已达成债务和解，尚未处置完毕。
报告期内，上述三个资产包的营业收入、营业成本、毛利情况如下所示：
单位:万元
项目名称 营业收入 营业成本 毛利 毛利率
某国有商业银行资产包
956.19 399.86 556.33 58%
20191231
某国有商业银行资产包
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