中华企业股份有限公司1998年配股说明书
配股主承销商：华夏证券有限公司
重 要 提 示
本公司全体董事保证本配股说明书的内容真实、准确、完整，政府及国家证券管理部门对本次配股所作出的任何决定，均不表明其对发行人所配售的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证，任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。
公司名称：中华企业股份有限公司
公司注册地址：上海市浦东大道1700弄17号
上市交易所：上海证券交易所
股票简称：中华企业
股票代码：600675
配股类型：人民币普通股
配售比例：每10股配售2.7股(按1997年末总股本29659.17万股计算,每10股配2.97股,按现有股本32625.08万能股计算,每10股配2.7股)
配售数量:6121.967万股
配股价格:每股人民币4.80元
每股面值:人民币1元
一、绪言
本说明书根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露的内容与格式标准》第四号、《关于1996年上市公司配股工作的通知》等国家有关法律、法规的要求编制而成。中华企业股份有限公司(以下简称本公司)1998年增资配股预案经公司第二届董事会第五次会议于1998年3月26日通过,并经第六次股东大会于1998年4月30日表决通过。本公司本次配股申请已经上海市证券期货监督管理办公室沪证司(1998)015号文同意,并经中国证券监督管理委员会证监上字(1998)83号文批准。
本公司董事会全体成员确信本说明书不存在任何重大遗漏或者误导，并对其内容的真实性、准确性、完整性负个别和连带责任。
本次配售的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
二、配售发行的有关机构
1.股票上市交易所:上海证券交易所
法定代表人:屠光绍
地址:上海市浦东南路528号
电话:(021)68808888
传真:(021)68807813
2.发行人:中华企业股份有限公司
法定代表人:盛新建
注册地址:上海市浦东大道1700弄17号
联系地址:上海市华山路2号中华企业大厦
电话:(021)62170088
传真:(021)62179197
联系人:印学青
3.主承销商:华夏证券有限公司
法定代表人:邵淳
注册地址:北京市海淀区复兴路乙63号
电话:(021)63058390
传真:(021)63058495
联系人:段福印 姚爱荣
4.副主承销商:福建兴业证券公司
法定代表人:兰荣
注册地址:福建省福州市湖东路169号
电话:(021)63730785
传真:(021)63553193
联系人:钟肇熙 江荣华
5.分销商:汕头证券股份有限公司
法定代表人:吴小辉
注册地址:汕头市少东路中信大厦
电话:(021)62832802-213
传真:(021)62830636
联系人:黄忠伟
6.股份登记机构:上海证券中央登记结算公司
法定代表人:王迪彬
地址:上海浦东新区浦建路727号
电话:(021)58708888
传真:(021)58754185
7.律师事务所:上海金茂律师事务所
法定代表人:吴伯庆
地址:上海市愚园路168号环球世界大厦2103-2105
电话:(021)62496040
传真:(021)62495611
经办律师:吴伯庆 韩炯
8.会计师事务所:立信会计师事务所
法定代表人:忻佩妮
联系地址:上海市高安路18弄20号
电话:(021)64310090
传真:(021)64331400
经办注册会计师:周琪 王德霞
三、本次配售方案
1.配售股票类型:人民币普通股
每股面值:人民币1元
配股价格:人民币4.80元/股
配售股数:6121.97万股
2.股东配股比例
公司1997年底股本总额29659.17万股,按1997年度利润分配方案(每10股送1股并派发1元红利)实施后的总股数32625.08万股为基数,以10:2.7的比例实施配股。其中：
国家股股东可配4580.65万股,现决定以经评估后的实物资产即淮海公寓10028.5万元及现金1290.19万元认购2358.06万股,并放弃剩余部分配股权。
法人股股东承诺认购1.48万股，并放弃剩余部分的配股权。
可流通社会公众股可配：1687.78万股
历次转配股股东可配2074.65万股
3.预计募集资金总额和发行费用
若本次配售股份全部募足,预计募集资金总额为29385万元(含1008.5万元实物资产),扣除本次配股的有关发行费用468.28万元,预计公司实际可得配股款18888.22万元。
4.股权登记日和除权基准日
股权登记日:1998年8月7日
除权基准日:1998年8月10日
5.承销方式:
本次配股中可流通股股东的配股、历年转配股股东的配股采取余额包销方式。国家股股东承诺以实物资和现金认购其应配部分的其中2358.06万股。法人股股东承诺认购其应配部分的其中1.48万股。
6.配售前后本公司股本结构变动如下:
(单位:万股,每股面值1.00元)
本次变动前 本次变动增加 本次变动后 所占比例
(预测) (预测) (%)
A.尚水流通股份 26374.0640 4434.1918 30808.2558 79.51
其中:国家股 16965.3521 2358.0606 19323.4127 49.87
法人股 1724.8259 1.4820 1726.3079 4.46
转配股 7683.8860 2074.6492 9758.5352 25.19
B.已流通股份 6251.0191 1687.7752 7938.7943 20.49
社会公众股 6251.0191 1687.7752 7939.7943 20.49
股份总数 32625.0831 6121.9670 38747.0501 100.00
四、本次配股的认购办法
1.配股缴款起止日期:
1998年8月10日至1998年8月21日止(期内券商营业日),逾期视为自动放弃配股认购权。
2.缴款地点:
社会公众股股东要在认购时间内凭本人身份证、股东帐户卡在上海证券交易所的会员公司营业柜台办理缴款手续。国家股、法人股股东在认购时间内到发行人公司财务部办理缴款手续。
3.缴款办法：
社会公众股股东认购可流通股配股部分，填写：“中华企业配股”，代码为700675，配股价格为4.80元/股。
原有转配股股东在认购此次配股时填写“中华企业转配”，代码为701675，配股价为4.80元/股。
配股数量的限额为其截止股权登记日持有的股份数乘以配售比例(10:2.7)后取整,不足一股部分按四舍五入原则办理。
4.逾期未被认购股份的处理办法：
截止1998年8月21日,本次配股截止后,逾期未被认购的流通股、历年转配股配股部分由承销团包销。
五、获配股票的交易
1.本次获配股票的可流通部分的上市交易日于配股结束刊登股本变动公告后另行公告。
2.配股认购后产生的零股按上海证券交易所有关规定执行。
3.在国家有关规定公布前，国家股、法人股的及暂不上市流通的转配股获配股份暂不上市流通。
六、募集资金使用计划
本次配股6121.97万股预计可募集货币资金1.9亿元,主要用于进一步扩大企业营运规模,增加市场占有份额,增资投向如下:
1.人和街基地住宅项目。该项目基地位于静安区西康路以东、安远路以南、江宁路以西、海防路以北。紧靠玉佛寺，属于市六届党代会提出的365万平方米危棚简屋改造地块，基地面积约16392平方米，总建筑面积60590平方米,建设期2.5年,预计2000年竣工。经过分析测定，人和街基地商品住宅整个项目完成后，财务内部收益率为15.98%，静态投资回收期3.4年。项目财务效益良好，并有一定的抗风险能力。公司将把本次配股所募集资金中的12700万元投入该项目。
该项目已获沪计投(1997)333号文批准。
2.南塘浜基地商品住宅项目。该项目基地位于卢湾区南塘浜路133号原上海钟表模具厂范围内，北邻已扩建的徐家汇路，西临新拓建的打浦路，东近南北高回(鲁班路)，属于本市三废企业迁建结合技术改造并利于环保的项目地块。南唐浜基地商品住宅项目的财务内部收益率为13.58%，投资回收期3.1年。公司将把本次配股所募集资金中的3300万元投入该项目。
该项目已获沪计投(1997)608号文批准。
3.补充部分流动资金。公司将本次配股所募集资金中的4000万元作为补充流动资金，用于调整公司借款结构，降低筹资成本，减少财务费用支出，进一步提高盈利能力。同时，考虑到公司的现实情况和相对优势，将收购兼并有市场潜力的困难企业，与国家重点扶持企业(环保、新材料)进行合作，并调整理顺内部机制，培育新的经济增长点。
本次配股资金均将投资以上项目，资金不足部分，公司将通过自筹和银行贷款解决。
七、风险因素与对策
投资者在评价本公司此次配股时，除本配股说明书提供的各项资料外，应特别认真考虑下列各项风险因素及公司采取的对策。
(一)风险
1.经营风险
作为市场经济程度较高的行业之一,公司不可避免地要面临一定的经营风险。特别是近几年上海市建设发展迅速，市区人口大规模迁往市郊，加之居民收入水平的不断提高，对住房消费要求标准也越来越高，另外，在房地产开发经营过程中，各种收费税费规定的改变，都将给公司的经营管理带来一定的风险。
2.市场风险
房地产业具有投资大、周期长、见效慢的特点，巨额投资过程中，将遇到开发建设成本变化、银行贷款利率变化和产品销售市场变化三方面的风险，这会给公司带来一定的市场风险。
3.政策风险
由于房地产价格不可能完全由市场进行调节，在很大程度上受到上海市房改政策的影响，如果房地产价格在今后一段时期受到各种政策的影响而回落，将使公司经济效益受到一定的影响。
4.股市风险
股市的波动造成投资的不可预见性大大增加。国内外政治经济金融形势的变化，市场中资金流量的增减，股票供求关系的改变以及投资者的心理变化都将形成股市投资的风险因素。同时，公司原有部分国家股、法人股配股权有偿转让给社
