证券代码：600589 证券简称：广东榕泰 公告编号：临2017-022
债券代码：122219 债券简称：12榕泰债
广东榕泰实业股份有限公司
关于2016年度非公开发行A股股票摊薄即期回报的影响及公司采取措施（修订稿）的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的相关要求，公司就本次非公开发行股票对即期回报摊薄的影响按照相关规定进行了认真分析和进一步完善，并就本次发行完成后摊薄即期回报、公司拟采取的措施及承诺说明如下：一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响（一）财务指标计算的相关事项
本次非公开发行募集资金总额为155,216.82 万元，按照发行价格底价8.75
元/股计算，非公开发行股票数量不超过177,390,651（含本数）。以该上限计算，
公司股本规模将由705,305,831股增加至882,696,482股，归属于母公司的净资产
将有大幅增加，公司的每股收益和净资产收益率等指标即期内将存在下降的风险。
（二）财务指标计算的主要假设
假设1：本次非公开发行于2017年9月末完成（中国证监会核准本次发行
后，以最终实际完成时间为准），本次非公开发行股票募集资金按照 155,216.82
万元，发行价格按8.75元/股测算，共计发行股票177,390,651股，不考虑发行费
用及2016年度分红对发行底价及发行股数的调整；
假设 2：2017 年全年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较
2016年全年指标分别增长 10%、30%、50%，分别为 108,514,861.66元、
128,244,836.51元和147,974,811.36元；
假设3：宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没
有发生重大变化；
假设4：不考虑本次募集资金投入对公司生产经营、盈利能力（如财务费用、
投资收益）等的影响；
假设5：除募集资金、净利润外不考虑其他因素对净资产的影响；
上述假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对2017年经营情况及趋势的判断，也不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（三）对公司主要财务指标的影响
基于上述事项与假设，公司测算了本次非公开发行股票对公司扣除非经常性损益影响后的每股收益和净资产收益率的影响：
2017年全年预测数
项目 2016年 假设2017年全年 假设2017年全年 假设2017年全年
预测数较2016年 预测数较2016年 预测数较2016年
全年预测数增长 全年预测数增长 全年预测数增长
10% 30% 50%
股本总额（股） 705,305,831 882,696,482 882,696,482 882,696,482
扣除非经常性损益后归属于
母公司所有者的净利润（元） 98,649,874.24 108,514,861.66 128,244,836.51 147,974,811.36
扣除非经常性损益后基本每
股收益（元/股） 0.1416 0.1448 0.1711 0.1974
扣除非经常性损益后稀释每
股收益（元/股） 0.1416 0.1448 0.1711 0.1974
扣除非经常性损益后加权平
均净资产收益率 3.45% 3.18% 3.74% 4.31%
注：以上指标均按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算
及披露》的规定进行计算。
本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会有一定幅度的增加。募投项目所产生的效益需要一定时间才能显现，若公司原化工行业不景气情况持续，子公司森华易腾由于宏观经济波动或其他因素未达到预期的盈利水平，或者与公司协同效应的达成需要一定的时间，造成本次发行后公司的净利润的增长速度可能低于股本及净资产的增长速度，存在发行后每股收益和净资产收益率被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次非公开发行可能摊薄即期回报的风险。
综上所述，在以上述事项与假设为前提的情况下，经测算，公司基本每股收益及稀释每股收益和净资产收益率将可能出现一定程度的下降。因此，公司短期内每股收益和净资产收益率存在被摊薄的风险。
二、本次非公开发行股票摊薄即期回报的特别风险提示
本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会有一定幅度的增加。募投项目所产生的效益需要一定时间才能显现，若公司原化工行业不景气情况持续，子公司森华易腾由于宏观经济波动或其他因素未达到预期的盈利水平，或者与公司协同效应的达成需要一定的时间，造成本次发行后公司的净利润的增长速度可能低于股本及净资产的增长速度，存在发行后每股收益和净资产收益率被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次非公开发行可能摊薄即期回报的风险。
同时，提醒投资者注意，公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
三、本次非公开发行的必要性和合理性
（一）张北榕泰云计算数据中心建设项目
受宏观经济不景气及行业需求整体平淡影响，公司化工主营业务发展速度放缓，前期通过收购森华易腾，公司由单一化工主营业务拓展至发展前景广阔的IDC、云计算等互联网服务领域。控股子公司森华易腾凭借优质的带宽资源、丰富的运维经验及完善的服务体系，已为400多家互联网公司提供IDC、云计算等领域的服务，客户包括小米科技、金山云、酷狗音乐等知名互联网企业。经过十几年的发展，森华易腾已在北京、河北、山东等地的数据中心管理、运营机柜，形成了品牌、客户资源、带宽资源、人才队伍、核心技术等专业优势。
公司此次建立的云计算数据中心将在子公司森华易腾的后台配套支持下实现顺利运营，深入开拓地区业务市场，有助于公司增强在互联网综合服务领域的竞争力，促进公司的业务布局进一步完善，实现公司业务多元化的转型发展战略，对于增强公司的抗风险能力，提高公司的盈利能力均具有必要性。
（二）偿还银行贷款
1、缓解短期资金压力，降低财务风险
截至报告期末，公司流动负债占负债总额的比重为 54.00%，考虑到公司于
2013年1月发行的面值为7.5亿元的公司债券将于2018年1月24日到期，为了
保证公司能按期足额还款，公司需要保持充足的流动性，对公司短期内的资金筹措及使用均产生较大压力。公司短期资金压力较大，本次募集资金拟偿还银行贷款，有助于公司缓解短期资金压力，降低财务风险。
2、降低公司资产负债率水平，优化公司资本结构
报告期各期末，公司资产负债率（合并口径）分别为45.25%、49.90%、40.99%
和43.33%，资产负债率维持在较高水平。据Wind资讯统计，报告期各期末特种
化工行业企业资产负债率平均值分别为31.83%、29.81%、28.92%及28.92%，公
司资产负债率高于同行业平均水平。较高的资产负债率将削弱公司的抗风险能力，制约了公司的融资能力。按照2017年3月末的未经审计财务数据进行模拟测算，本次募资资金到位后，公司资产负债率将由43.33%降低至30.93%。因此本次募集资金偿还银行贷款有助于降低公司的资产负债率，优化公司资本结构，提高公司的抗风险能力。
3、减少财务费用，提高公司盈利水平
报告期内各期末，公司有息负债情况如下：
单位：万元
项目 2017.3.31 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
短期借款 77,750.00 55,560.00 54,370.00 74,800.00
其他流动负债【注
1】 20,225.31 19,936.16 40,610.00 -
应付债券【注
2】 75,732.45 79,050.98 79,056.25 79,056.25
注1：公司于2015年9月发行了面值4亿元的非公开定向债务融资工具，发行价格为每张人民币100元。
该债券每年付息一次，到期一次还本，年限1年，年利率6.10%，起息日为2015年9月28日；公司于2016
年10月发行了面值2亿元的非公开定向债务融资工具，发行价格为每张人民币100元。该债券每年付息一
次，到期一次还本，年限1年，年利率4.50%，起息日为2016年10月28日。
注2：2013年1月，经中国证券监督委员会证监许可【2012】1486号文核准，公司向社会公开发行面值7.50
亿元的公司债券，发行价格为每张人民币100元。该债券为5年期固定利率品种，附第3年末发行人上调
票面率选择权和投资者回售选择权。债券到期日为2018年1月24日，若投资者行使回售选择权，则其回
售部分债券的到期日为2016年1月24日。债券每年付息一次，到期一次还本，付息日为2014年至2018
年每年的1月24日。
报告期内，公司财务费用分别为8,135.71万元、8,691.62万元、9,937.59万
元和2,473.34万元，分别占当期公司利润总额的264.48%、363.96%、84.83%和
74.06%，较高的财务费用将影响公司的盈利水平。本次募集资金拟用于偿还银行贷款的金额为26,000.00万元，按目前一年以内短期贷款基准利率4.35%计算，可为公司减少财务费
