驰宏锌锗 配股说明书
股票简称：驰宏锌锗 股票代码：600497
云南驰宏锌锗股份有限公司
YUNNAN CHIHONG ZINC & GERMANIUM CO., LTD.
（注册地址：云南省曲靖市经济技术开发区）
配股说明书
保荐机构（主承销商）
财富里昂证券有限责任公司
二〇一三年三月
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驰宏锌锗 配股说明书
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证配股说明书及其摘
要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
1、本公司所属的有色金属行业属于周期性行业，产品及原料价格波动幅度
较大，企业的利润波动幅度也较大。以2010年公司财务数据测算，公司利润总
额在铅锌产品价格和铅锌精矿价格同方向同比例变动条件下对价格的敏感系数
约为4.59。铅锌产品价格和铅锌精矿价格的大幅波动将导致公司利润水平出现大
幅波动。如果未来铅锌价格出现大幅下跌的情况，公司存在配股股份上市当年营
业利润比上年下滑50%以上的可能。按照《上市公司证券发行管理办法》（中国
证券监督管理委员会令第30号），如果发生发行当年营业利润比上年下降百分之
五十以上的情形，公司将不能在二十四个月内公开发行证券。
2、报告期内，公司为了筹集资金进行项目建设、资源扩张及补充流动资金，
使用了大量的银行借款。2011年末，公司合并报表的流动比率为0.57，速动比率
为0.34，分别比2010年末下降了0.39和0.33，降幅比较明显；2012年6月底，
公司的流动比率和速动比率进一步下降到0.48和0.33，显示公司目前存在一定的
短期偿债压力。2011年末公司合并报表和母公司报表资产负债率分别为73.41%
和68.97%，比2010年末上升20.59个百分点和20.61个百分点；2012年6月底，
公司合并报表的资产负债率为71.56%，比2011年末下降1.85个百分点；公司母
公司报表资产负债率为74.33%，比2011年末上升5.36个百分点。公司现有在建
冶炼项目和资源收购项目仍存在较大的资金需求，如果公司无法通过股票市场筹
集资金而仅通过债务方式进行融资，公司的资产负债率将进一步上升，公司可能
面临一定的偿债风险。
3、2009和2010年度，本公司、彝良驰宏矿业有限公司、云南澜沧铅矿有限
公司及云南永昌铅锌股份有限公司符合享受西部大开发企业所得税优惠政策的
条件，适用的企业所得税税率为15%。2011年本公司、彝良驰宏矿业有限公司、
云南澜沧铅矿有限公司及云南永昌铅锌股份有限公司仍暂按15%的企业所得税
税率执行。
根据2011年7月27日财政部、海关总署、国家税务总局发布的《关于深入
实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税[2011]58号）的规定，“自
2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按
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15%的税率征收企业所得税。上述鼓励类产业企业是指以《西部地区鼓励类产业
目录》中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额70%以
上的企业。《西部地区鼓励类产业目录》另行发布。”如果本公司、彝良驰宏矿业
有限公司、云南澜沧铅矿有限公司及云南永昌铅锌股份有限公司所属行业未列入
《西部地区鼓励类产业目录》，有可能无法继续享受西部大开发所得税优惠。
4、本次配股以2011年6月30日公司总股本1,310,095,749股为基数，按每
10股配3股的比例向全体股东配售，可配售股份总数为393,028,724股。配股实
施前，若因公司送红股、资本公积转增及其他原因引起总股本变动，配股数量按
照总股本变动的比例相应调整。公司控股股东云南冶金集团股份有限公司已公开
承诺以现金全额认购其可配股份。
5、根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，如果控股股东不履行认购
可配股份的承诺，则本次发行失败。配股采用《证券法》规定的代销方式发行，
如果代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的70%，则本次配
股发行失败，发行人将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认
购的股东。
6、矿业权折现现金流量法评估中假设的净现金流量无法完全实现的风险
本次募集资金将首先用于收购云南冶金集团持有的新巴尔虎右旗荣达矿业
有限责任公司51%的股权。本次收购标的股权的交易定价依据经具有证券从业资
格的资产评估机构中威正信评估并经云南省国资委备
