股票简称：驰宏锌锗 股票代码：600497
云南驰宏锌锗股份有限公司
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（注册地址：云南省曲靖市经济技术开发区）
配股说明书
保荐机构（主承销商）
长江证券承销保荐有限公司
公告日期：二〇〇九年十一月二十六日驰宏锌锗 配股说明书
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声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在
任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、
完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证配股说明书及
其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表
明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保
证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，
由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。驰宏锌锗 配股说明书
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重大事项提示
1、2007 年第四季度以来，国内铅锌价格出现大跌，国内锌锭每吨均价
从2007 年10 月的26,206 元下跌至2008 年12 月的9,489 元，铅锭每吨均价从
2007 年10 月的25,294 元下跌至2008 年12 月的9,733 元。因此，公司2008 年
营业收入相比上年同期减少24.00%，净利润相比上年同期下降88.86%。
2009 年1-3 月，公司实现营业收入72,309.45 万元，比上年同期减少
43.25%，实现净利润108.04 万元，比上年同期下降99.13%。
以2007 年公司财务数据测算，公司利润总额对铅锌价格的敏感系数约为
3.57，对铅锌精矿价格的敏感系数约为-1.25，在铅锌产品价格和铅锌精矿价格
同方向同比例变动条件下对价格的敏感系数约为2.35。如果未来铅锌价格出
现进一步大幅下跌的情况，公司存在配股股份上市当年营业利润比上年下滑
50%以上的可能。按照《上市公司证券发行管理办法》（中国证券监督管理委
员会令第30 号），如果发生发行当年营业利润比上年下降百分之五十以上的
情形，公司将不能在二十四个月内公开发行证券。
2、公司享受国家西部大开发的优惠政策，其企业所得税税率为15%。该
优惠政策的期限目前暂定至2010 年，并须每年核准。2006-2008 年，公司享受
的上述税收优惠金额分别为21,932.02 万元、28,794.38 万元和3,240.31 万元，
占当年净利润的比重分别为21.13%、21.89%和22.12%。若该政策出现调整，
可能对公司的经营业绩产生不利影响。
3、本次配股以2008 年12 月31 日公司总股本780,000,000 股为基数，按
每10 股配3 股的比例向全体股东配售，可配售股份总数为234,000,000 股。公
司控股股东云南冶金集团股份有限公司已公开承诺以现金全额认购其可配股
份。
4、根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，如果控股股东不履行
认配股份的承诺，则本次发行失败。配股采用《证券法》规定的代销方式发
行，如果代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的70%，
则本次配股发行失败，发行人将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购驰宏锌锗 配股说明书
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款返还已经认购的股东。
5、本配股说明书统一按照新会计准则口径编制披露2006--2008 年财务报
表，其中2006 年财务报表根据《企业会计准则第38 号——首次执行企业会
计准则》第五条至第十九条规定进行追溯调整，2007 年财务报表和2008 年财
务报表根据中国新会计准则编制。驰宏锌锗 配股说明书
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目 录
声 明........................................................... 1
重大事项提示..................................................... 2
目 录........................................................... 4
第一节 释义..................................................... 6
第二节 本次发行概况............................................. 9
一、公司基本情况................................................................................................ 9
二、本次发行的基本情况.................................................................................... 9
三、本次发行的有关机构.................................................................................. 11
第三节 风险因素................................................ 14
一、经营风险...................................................................................................... 14
二、政策风险...................................................................................................... 17
三、大股东控制的风险...................................................................................... 18
四、短期偿债风险.............................................................................................. 18
五、募集资金项目风险...................................................................................... 18
六、发行失败的风险.......................................................................................... 19
七、其他风险...................................................................................................... 19
第四节 发行人基本情况.......................................... 21
一、股本总额及前10 名股东的持股情况........................................................ 21
二、组织结构及重要权益投资情况.................................................................. 21
三、控股股东及实际控制人的基本情况.......................................................... 26
四、主要业务与主要产品情况.......................................................................... 28
五、行业基本情况.............................................................................................. 28
六、行业地位和竞争优势.................................................................................. 41
七、业务情况...................................................................................................... 43
八、固定资产和无形资产情况.......................................................................... 53
九、历次融资、派现及净资产额变化情况...................................................... 59
十、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺
的履行情况.......................................................................................................... 60
十一、股利分配政策.......................................................................................... 60
十二、现任董事、监事、高级管理人员的基本情况...................................... 61
第五节 同业竞争和关联交易...................................... 67驰宏锌锗 配股说明书
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一、同业竞争情况.............................................................................................. 67
二、关联方及关联交易情况..................
