证券代码：600480 证券简称：凌云股份 公告编号：临2018-023
凌云工业股份有限公司
关于2018年度配股摊薄即期回报的风险提示及填补措施的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2018年5月14日，凌云工业股份有限公司（以下简称“凌云股份”或“公司”）
第六届董事会第二十五次会议审议通过了关于公司向原股东配售股份（以下简称“本次配股”或“本次发行”）的相关议案。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的相关要求，凌云股份就本次配股对即期回报摊薄的影响进行了认真、审慎、客观的分析，就上述规定中的有关要求落实如下：
一、本次配股对公司每股收益及净资产收益率等主要财务指标的影响
本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响的基本情况和假设前提：
1、假设国内外宏观经济环境、产业政策、行业发展等公司经营环境未发生重大不利变化；
2、假设本次股票发行数量为136,521,289股，发行完成后公司总股本为591,592,255
股（最终发行数量以经证监会核准发行的股份数量为准）；
3、假设本次发行于2018年11月30日完成（该完成时间仅为公司估计，最终以经
证监会核准后实际发行完成时间为准）；
4、假设本次配股的募集资金总额为15亿元，不考虑发行费用的影响；
5、公司2017年度归属于母公司股东的净利润为33,103.76万元，扣除非经常性损
益后归属于母公司股东的净利润为30,039.41万元。假设以下三种情形：
①公司2018年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益前/后净利润与2017年度
持平；
②公司2018年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益前/后净利润比2017年度
增长10%；
③公司2018年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益前/后净利润比2017年度
增长20%；
6、根据公司2017年度利润分配方案，以公司2017年12月31日总股本455,070,966
股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2.20 元（含税），共分配现金股利
100,115,612.52元，不进行资本公积金转增股本，假设公司现金分红于2018年6月实施
完毕；
7、上述假设仅为测算本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不构成公司的盈利预测，亦不代表公司对经营情况及趋势的判断，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任；
8、假设除本次发行外，公司不会实施其他会对公司总股本发生影响或潜在影响的行为。以下测算未考虑股份支付对所有者权益的影响以及募集资金到位后对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等产生的影响。
基于上述公司基本情况和假设前提，公司测算了2018年度不同盈利情形下本次配
股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，具体情况如下表所示：
项目 配股前 不考虑本次配股 本次配股完成后
（2017年度/年末） （2018年度/年末） （2018年度/年末）
总股本（股） 455,070,966 455,070,966 591,592,255
发行数量（股） 136,521,289
募集资金（元） 1,500,000,000.00
发行完成日期 2018年11月30日
假设一： 公司2018年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益前/后净利润与
项目 配股前 不考虑本次配股 本次配股完成后
（2017年度/年末） （2018年度/年末） （2018年度/年末）
2017年度持平
基本每股收益（元/股） 0.73 0.73 0.71
稀释每股收益（元/股） 0.73 0.73 0.71
加权平均净资产收益率 9.07% 8.48% 8.22%
扣除非经常性损益后基本 0.67 0.66 0.64
每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后稀释 0.67 0.66 0.64
每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后的加 8.23% 7.70% 7.46%
权平均净资产收益率
假设二： 公司2018年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益前/后净利润比
2017年度增长10%
基本每股收益（元/股） 0.73 0.80 0.78
稀释每股收益（元/股） 0.73 0.80 0.78
加权平均净资产收益率 9.07% 9.29% 9.01%
扣除非经常性损益后基本 0.67 0.73 0.71
每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后稀释 0.67 0.73 0.71
每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后的加 8.23% 8.43% 8.17%
权平均净资产收益率
假设三： 公司2018年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益前/后净利润比
2017年度增长20%
基本每股收益（元/股） 0.73 0.87 0.85
稀释每股收益（元/股） 0.73 0.87 0.85
加权平均净资产收益率 9.07% 10.09% 9.78%
扣除非经常性损益后基本 0.67 0.79 0.77
每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后稀释 0.67 0.79 0.77
每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后的加 8.23% 9.16% 8.88%
权平均净资产收益率
注：1、基本每股收益=归属于公司普通股股东的当期净利润÷发行在外普通股加权平均数，发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间；
2、加权平均净资产收益率（ROE）的计算公式如下：ROE=P（/ E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0－Ej*Mj/M0），其中：P为报告期归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为报告期归属于公司普通股股东的净利润；E0为期初净资产；Ei为报告期发行新股新增净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。
二、关于本次配股摊薄即期回报的特别风险提示
本次配股后募集资金在扣除相关发行费用后，将用于偿还公司借款并补充流动资金，但由于募集资金产生效益需要一定的时间才能得以体现，对公司的积极作用在短期内难以全部释放，公司每股收益和净资产收益率等指标存在短期内下降的可能性，公司股东即期回报存在被摊薄的风险。
因此，本次募集资金到位后公司即期回报存在被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次配股摊薄即期回报的风险。
三、董事会选择本次配股融资的必要性和合理性
（一）偿还公司借款的必要性和可行性
1、降低资产负债率，优化资本结构
2015年末、2016年末、2017年末、2018年3月末，公司的资产负债率分别为50.93%、
51.91%、54.87%和57.80%，均高于同行业上市公司资产负债率平均水平，且呈持续上
升趋势。2015-2017年末、2018年3月末，公司资产负债率与行业平均水平对比情况如
下：
项目 2018年3月31日 2017年12月31日 2016年12月31日 2015年12月31日
行业平均值 34.67% 35.60% 38.59% 38.77%
行业中位数 33.48% 33.66% 38.03%
