深圳市金证科技股份有限公司
非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告
一、本次非公开发行股票募集资金运用计划
本次非公开发行拟募集资金总额不超过人民币274,000万元，扣除发行费用后，拟用于以下项目：
单位：万元
拟使用募集资金
序号 项目名称 项目投资总额 额
1 金融业新架构业务 48,264.08 48,000.00
2 互联网金融数据中心 53,268.25 53,000.00
3 证券业务“互联网+”云平台 91,366.21 91,000.00
4 资产管理业务“互联网+”云平台 83,008.98 82,000.00
合计 275,907.52 274,000.00
为了保证募集资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，如本次募集资金不足或募集资金到位时间与项目审批、核准、备案或实施进度不一致，公司可根据项目实际进展情况，以自筹资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换。在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
二、本次募投项目的基本情况
（一）金融业新架构业务
1、项目实施背景及发展前景
（1）金融行业市场化改革加速进行，证券业务持续创新
2014年以来，新“国九条”、公募基金注册制、私募基金备案制、新三板、沪港通、个股期权等多项政策的出台表明我国金融行业市场化改革正加速进行。
伴随金融行业市场化改革的逐步深入以及以云计算、大数据为代表的新一代信息技术的快速发展，证券、基金、银行、保险等金融机构正面临着行业竞争格局的重塑，混业经营发展逐渐成为主流趋势，改革创新、转型升级已成为金融企业发
展的关键。
2015年国内资本市场持续活跃，市场交易规模大幅增长，带动投资者规模快速增长。
（2）大资管时代到来，资产管理业务将井喷式增长
自2012年起，监管政策放开，证券、保险、银行、基金、信托等各大金融子行业全部获得进军资管业务的门票，资产管理业务开始放量，大资管时代到来。
传统三大资产管理行业——公募基金、保险业、信托业的资产规模逐年增加，相对于总规模较大的金融资产体量还有很大的成长空间。
（3）传统金融IT业务稳步增长
根据艾瑞咨询的数据，2013年中国金融业IT投资规模达500亿元。在互联网金融对金融行业带来巨大冲击的背景下，传统金融行业对IT的重视程度将进一步提升，进而带动金融IT投入的上升，艾瑞咨询预计2015年起金融IT市场规模增速将加速提升，到2017年，市场规模将达700亿元。
2、项目实施的必要性
（1）满足下游市场行业发展的需要
一方面，随着监管层政策的放开，证券公司创新层出不穷。目前，证券业处于业务的快速发展时期，现有的集中交易系统已不足以支持互联网背景下的高并发的业务量，同时对于新业务的不断增加，集中交易系统已出现耦合度过高，开发维护不易的问题。面对未来互联网金融大潮的冲击下，证券业务系统必然会从大集中走向分布式，利用新的系统架构以解决现有问题并且对未来发展提供支撑。
同时，券商提供的服务趋向于同质化，而客户体验的重要性与日俱增，客户对于交易的便捷性、资金和账户的全景视图等个性化需求有所提高，券商需要变革其原有的系统的架构，满足其个性化创新的开展和客户体验的便捷性。
证券业务新架构项目的实施将完成证券公司现时软件系统的架构升级与换代，促进证券公司由传统业务向“互联网+”的方向转型，满足证券业飞速发展
的需要。
另一方面，随着大资管时代到来，公募基金行业发展迎来历史性机遇，未来基金管理公司的数量将有望保持高速增长。面对巨大的资产管理市场发展空间，资产管理业务将发生井喷式业务增长，资产公司IT系统建设成为一项最重要的工作之一。
（2）有利于加快实现公司“回归金融IT”的发展战略升级
公司曾因多元化战略而落后竞争对手，自2010年底开始回归金融软件的主业并逐步剥离其他业务。2015年是公司“回归金融IT”战略升级年，公司在“回归金融IT”战略的基础上，紧紧抓住在金融创新、互联网金融兴起背景下行业爆发出来的种种机遇，勇于探索、不断创新，在对商业模式进行积极探索的基础上，提出“回归金融IT”战略的优化与升级——金证互联网金融战略。
本项目为公司战略第一阶段，以技术积累为优势，打造金融IT行业互联网金融解决方案。公司将更加积极主动的推进金融行业（证券、基金、泛金融）客户在互联网金融环境下的需求引导，推动基于互联网金融的架构升级与模块优化，完善金融行业（证券、基金、泛金融）互联网金融转型解决方案。
（3）提高市场占有率，进一步提升公司核心竞争力
随着互联网金融变革和大资管时代的到来，证券业务及资产管理业务市场空间广阔，同时随着业务的不断创新，以前旧的信息服务系统已不能很好满足新的业务要求，客户业务的突破迫切需要更高性能的互联网IT产品的支持。公司如不能把握市场机会，及时开发符合行业需求的新服务系统，将存在新增市场被瓜分的风险。
通过本项目的建设，公司将联合行业核心客户一起参与设计，打造行业领先业务系统，其中的业务创新、技术创新将成为行业的新标准，提高行业紧密度，有利于保持行业中的领先地位，巩固和扩大市场份额。
3、项目实施的可行性
（1）产业政策及国家法律法规的支持
2014年以来，新“国九条”、公募基金注册制、私募基金备案制、新三板、沪港通、个股期权等多项政策的出台表明我国金融行业市场化改革正加速进行。
2015年3月5日消息，第十二届全国人民代表大会第三次会议在人民大会堂举行开幕会。李克强总理提出制定“互联网+”行动计划。互联网金融引爆了金融行业的创新，将推动行业健康快速发展。
金融业新架构项目受益于国家产业政策的支持，为项目的顺利实施提供了有力保障。
（2）强大技术实力为项目实施提供支撑
金证股份具有近20年服务金融领域的业务系统开发及服务工作经验，具有自主知识产权的核心业务平台及丰富的资产管理行业业务经验的专家团队。公司是首批国家级高新技术企业，连续十三年跻身中国软件百强，具备国家计算机信息系统集成一级等资质，通过了软件能力成熟度最高级别CMMI5级认证，并入选工信部中国软件自主品牌20强。
金证股份依靠成熟稳定的产品和强大的技术服务能力树立了良好的品牌形象。公司开发的软件系统平台具有开放性，支持二次开发，公司KCBP、KCXP搭建的四层架构稳定性高，形成相当有竞争优势的中台架构。公司与余额宝合作开发平台基于KCBP、KCXP实现，是行业首例去IOE实战数据。
公司近三年研发投入数亿元人民币，获得专利及软件着作权登记证书近百项。公司目前拥有核心研发人才超过1000人，并具备新一代研发平台和新一代证券IT系统架构，为未来发展提供了强大的技术保障与研发支持。
此外，公司还不断引进新的技术力量，充实到公司研发队伍中，形成新旧技术交替互补的技术储备模式。同时，金证股份还与微软、甲骨文、IBM、惠普、联想、华为等操作系统、数据库、服务器、网络等供应商建立战略合作伙伴。
（3）公司优质客户资源的积累保障项目的实施与推广
经过多年的研发积累，公司已完成金融各细分行业领域的产品线储备，形成以证券IT为基础，具备针对证券、基金、银行、保险、信托、交易所等多类机
构的完整产品线。
金证目前拥有200余家总部级的金融机构客户，包括80多家的证券公司，20多家银行，17家期货公司，主要产品在国内市场所占份额处于领先地位。
公司多年来在为客户提供产品和服务的基础上，积累了深厚的经验及资源，成为行业中主流供应商，得到了证监会、证券业协会、基金也协会、客户高度认可。优质的客户资源为公司在“回归金融IT”战略的基础上，抓住互联网金融兴起所带来的行业发展机遇，发展互联网金融战略奠定基础。
4、项目建设的主要内容
金融业新架构业务项目包含证券业务新架构和资产管理业务新架构两个子项目。
（1）证券业务新架构子项目
证券业务新架构项目借助各家券商新系统上线的契机，整合内部各产品部门的资源，充分梳理统一各系统间的协议标准，并完成与现有系统（如W版、U版集中交易等）的对接过渡，协助券商逐步完成新一代信息系统的架构落地。
本项目基于面向服务的SOA理念，运用成熟先进的技术手段，构建分布式的系统架构，把原来功能大集中大整合的集中交易系统按一定的业务原则做拆分，并进行有机整合，适应券商业务发展的需求。
证券业务新架构主要包含：资金管理平台、订单系统、清算平台、统一账户平台、统一接入平台、一柜通、一户通、互联网服务平台、香港账户平台、营销服务平台和风险管控平台以及各平台包含的业务子模块，确保券商各项业务有机衔接。为各位券商提供全面、模块化的信息技术整体解决方案，以确保证券公司的各项业务有机衔接、信息共享，形成覆盖证券公司全部业务的、整体的、企业级信息技术总体架构。
（2）资产管理业务新架构子项目
资产管理业务新架构基于金证自主研发的基金业务系统中间件平台。资产管理业务新架构采用了先进的四层技术架构，将公司原有在金融行业广泛应用的四
层架构体系（DB+业务中间件+消息中间件+客户端），移植到各产品线，新产品在兼容性、扩展性、高效性、易用性等方面均得到了质的提升，同时可满足用户的个性化需求，产品竞争力不断得以提高。
基于资产管理业务新架构框架下研发的产品分为投资管理平台2.0、登记托管平台2.0、资产管理销售平台2.0、资产管理估值平台2.0四大类产品，并针对基金、券商、信托、第三方销售等不同行业细化为具体行业版本。
5、项目投资估算
本项目计划投资总额为48,264.08万元，包括建设投资8,875.65万元，项目实施费用39,278.01万元，铺底流动资金110.42万元。
6、项目效益分析
本项目总投资48,264.08万元，项目经营期年均收入为44,135.20万元，税后静态投资回收期为4.36年，税后动态投资回收期为4.83年（含建设期2年）。
7、项目的实施安排
本项目建设期为两年，公司计划在建设期内完成规划设计、房屋装修、设备及软件购置安装调试、人才招聘与培训、产品开发、市场推广及试运营等工作。
公司会根据实际需求情况，动态调整本项目建设进度。
（二）互联网金融数据中心项目
1、项目实施背景及发展前景
（1）互联网行业发展得到国家的大力支持
互联网行业作为我国重点支持的战略性产业，国家陆续颁布了一系列的法律法规和产业政策支持和鼓励其发展，行业规划和产业政策的鼓励和支持，并
