中远航运股份有限公司配股申请文件 配股说明书摘要
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股票简称：中远航运 股票代码：600428
（注册地址：广东省广州市保税区东江大道282 号康胜大厦）
配股说明书摘要
（封卷稿）
保荐人（主承销商）
（北京市建国门外大街1 号国贸写字楼2 座27 层及28 层）
配股说明书签署时间： 年 月 日
中远航运股份有限公司
COSCO SHIPPING CO．，LTD．中远航运股份有限公司配股申请文件 配股说明书摘要
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声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在任何虚假、
误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说
明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行
人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自
行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出
认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。配股说明书
全文同时刊载于中国证监会指定网站（http://www.sse.com.cn）。中远航运股份有限公司配股申请文件 配股说明书摘要
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重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、航运市场周期性波动的风险。本公司目前经营的特种杂货运输业务是同国际贸
易和区域贸易发展密切相关的行业。全球和各地区的经济增长呈现出明显的周期性特
点，从而使国际贸易的增长出现波动。如果经济发生衰退或宏观环境不景气，将对航运
业的需求进而对本公司的业绩造成直接的影响。自2008 年金融危机以来，全球经济增
长速度大幅下滑，全球贸易量下降，中国对外贸易额急剧下降，国际航运市场受到重大
冲击，陷入低潮。随着世界各国、各主要经济体纷纷采取经济刺激措施，世界经济复苏
趋势已基本确立，远洋运输业逐步走出低谷。虽然与其他细分市场相比，本公司经营的
特种杂货运输业务表现出较强的抵御风险的能力，但仍难免会受到行业波动的冲击。因
此，航运市场需求发生的周期性变化将对本公司的经营造成一定影响。
2、燃油价格波动的风险。燃油成本是航运公司的一项重要生产成本。过去几年，
国际油价总体呈现持续攀升的走势，尤其是2007 年和2008 年上半年国际油价更是呈加
速上升态势。国际油价在2008 年7 月创下每桶147.27 美元的历史最高纪录，2008 年下
半年随着全球金融危机的爆发迅速下滑，到2008 年年底回落至2004 年年初的30 美元/
桶的水平；船用燃料油价格同样是大涨大跌，走势基本与原油市场吻合。随着全球经济
复苏导致的需求增长，加上金融危机导致的全球对能源投资规模的减少，季节性因素以
及投机资金炒作，2009 年下半年国际原油价格在震荡中走高，2010 年上半年维持在70
至90 美元/桶的水平。未来国际油价如果继续大幅走高，将显著增加航运公司的运营成
本，对本公司的盈利造成一定影响。
3、船队船龄结构老化的风险。截至2010 年6 月30 日，公司及控股子公司共拥有
和控制各类船舶65 艘，平均船龄19.5 年，整体船龄相对偏老，老旧船数量相对较多，
给本公司经营和管理造成了一定的困难：一是老旧船舶适货性较差，市场竞争能力弱，
揽货时有一定难度；二是增加了船舶维护保养的工作量和投入，给公司成本带来较大压
力；三是增加了安全管理的压力，随着港口国安全检查越来越严格，对船舶的安全性要
求也越来越高，给公司安全管理工作带来了更大的难度。
4、汇率波动风险。我国已实现了经常项目下外汇的自由兑换，并采用有管理的浮
动汇率机制。自2005 年7 月21 日我国实施人民币汇率机制改革以来，人民币兑美元汇中远航运股份有限公司配股申请文件 配股说明书摘要
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率持续上升，截至2010 年6 月30 日，人民币兑换美元汇率达到6.78:1，人民币累计升
值幅度约19.6%。本公司从事国际远洋运输，记账本位币为人民币，但营运收入主要以
美元为主，经营支出中相当一部分是美元。2007 年至2009 年，发行人经营收入中美元
收入占比约为85～90%，经营支出中美元支出占比约为60%，外汇收支存在一定的不
平衡，人民币未来币值的波动会对发行人的盈利产生一定影响。2007 年、2008 年、2009
年，本公司的汇兑损益分别为4,466.82 万元、1,240.70 万元、-331.90 万元。汇率波动以
及公司内在的收支结构、资产负债结构等均可能对发行人带来汇率风险，如果未能及时
采取有效的防范措施，可能产生一定财务损失。
5、大股东控制的风险。截至本配股说明书签署日，中远集团持有本公司50.13%的
股份，是本公司的控股股东及实际控制人。因此，中远集团可以利用其对本公司的控制
地位，对本公司的经营决策、投资方向及股利分配政策等重大事项的决策施加影响，其
利益可能与其他股东不一致，从而形成一定的控制风险。中远航运股份有限公司配股申请文件 配股说明书摘要
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第一节 本次发行概况
一、发行人基本情况
法定名称：中远航运股份有限公司
英文名称： COSCO SHIPPING CO．，LTD．
注册地址：广东省广州市保税区东江大道282 号康胜大厦
股票上市地：上海证券交易所
股票简称：中远航运
股票代码：600428
法定代表人：许立荣
成立时间：1999 年12 月8 日
办公地址：广东省广州市五羊新城江月路颐景轩2-3 楼
邮政编码：510600
电话：020-62621288
传真：020-62621388
公司网址：http://www.coscol.com.cn
电子信箱：info@coscol.com.cn
二、本次发行基本情况
1、本次发行核准情况
本次发行经公司2010 年3 月12 日召开的第四届董事会第九次会议形成决议，并经
2010 年6 月22 日召开的2009 年年度股东大会表决通过。
董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2010 年3 月16 日、2010 年6 月
23 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。本次配股发行已于2010 年中远航运股份有限公司配股申请文件 配股说明书摘要
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12 月17 日获得中国证监会证监许可[2010]1844 号文核准。
2、配售股票类型及面值
本次拟发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A 股），每股面值为人民币1.00
元。
3、配售比例及数量
本次配股拟按照每10 股配售3 股的比例向全体股东配售。本次拟配股的股份数量
以本次发行时股票股权登记日的总股本为基数确定。以本公司截至2010 年6 月30 日总
股本1,310,423,625 股为基数测算，共计可配股份数量为393,127,087 股。
4、配股定价依据及配股价格
（1）配股价格：根据刊登配股发行公告前股票市场交易的情况，在配股价格不低
于发行前本公司最近一期经审计师根据中国会计准则审计确定的每股净资产值的原则
下，采用市价折扣法确定配股价格。最终配股价格为5.56 元/股。
（2）定价依据：①不低于发行前最近一期经审计师根据中国会计准则审计确定的
公司每股净资产值；②考虑募集资金投资项目的资金需求量及项目资金使用安排；③参
考本公司股票在二级市场上的价格、市盈率及市净率等情况；④由本公司与保荐人/主
承销商协商确定。
5、募集资金用途
本次配股募集资金将用于以下项目：
（1）拟将募集资金中68,835 万元用于支付公司2 艘5 万吨半潜船剩余造船款项；
（2）拟投资不超过33 亿元用于新建18 艘多用途船和重吊船。
如果本次配股募集资金不能满足公司项目的资金需要，公司将利用自筹资金解决不
足部分。如果本次配股募集资金超过公司项目的资金需要，剩余部分的募集资金将补充
公司流动资金。在不改变本次募投项目的前提下，可根据项目的实际需求，对上述项目
的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。本次配股募集资金到位之前，公司将根据项
目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
6、募集资金专项存储账户中远航运股份有限公司配股申请文件 配股说明书摘要
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本次募集资金将严格按照《中远航运股份有限公司募集资金使用管理办法》的规定，
存放于公司董事会决定的专项账户，实行专户专储管理。
7、本次发行完成后公司滚存利润的分配方案
本次配股发行前的滚存未分配利润将由发行后的全体股东依其持股比例共同享有。
8、发行方式
本次配股采用网上定价发行方式。
9、发行对象
本次配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登
记在册的发行人全体股东。
10、承销方式
本次配股采用代销的方式。
11、承销期
2011 年1 月5 日至2011 年1 月11 日
12、控股股东认配承诺
公司控股股东中远集团承诺以现金全额认购其可认配股份。
13、本次配股费用概算
序号 项目 金额（万元）
1 保荐及承销费用 1327
3 专项审计及验资费用 16
4 律师费用 40
5 发行手续费用 40
6 推介、信息披露费用 220
发行费用合计 1643
本次配股保荐及承销费将根据《保荐协议》和《承销协议》中相关条款结合发行情
况最终确定，专项审计及验资费用、律师费、发行手续费、推介费、信息披露费等将根
据实际发生情况增减。中远航运股份有限公司配股申请文件 配股说明书摘要
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14、本次配股日程安排
序号 配股安排 日期安排 停牌安排
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配股说明书、配股说明书摘要、发行
