证券代码：600419 证券简称：天润乳业 公告编号：临2019-011
新疆天润乳业股份有限公司
关于本次配股摊薄即期回报的风险提示
及填补措施的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等文件的要求，新疆天润乳业股份有限公司（以下简称“公司”）就本次配股对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并制定了填补回报措施，现将公司就本次配股对即期回报的影响及拟采取的措施说明如下：
一、本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设
1、假设国内外宏观经济环境、产业政策、行业发展、公司经营环境以及国内金融证券市场未发生重大不利变化；
2、假设本次股权登记日的所有股东均参与本次配售，且本次配股比例为每10股配3股。若以公司截至目前总股本207,114,418股为基础测算，则本次配售股份数量为62,134,325股，发行完成后公司总股本为269,248,743股；假设本次配股募集资金总额（不考虑发行费用）为人民币4.50亿元。
3、不考虑本次发行配股募集资金到位后对公司业务经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等方面的影响。
本次配股摊薄即期回报对公司每股收益的影响，最终完成时间以经中国证监会核准后公司实际发行完成时间为准。
5、公司2018年度归属于母公司股东的净利润为11,418.32万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为12,226.94万元。假设以下三种情形：
（1）假设2019年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润与2018年持平；
（2）假设2019年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2018年增长10%；
（3）假设2019年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2018年增长15%。
6、根据公司《新疆天润乳业股份有限公司2018年度利润分配预案》，假设2018年公司发放现金股利为《新疆天润乳业股份有限公司2018年度利润分配预案》中拟现金分红总数，即34,380,993.39元（含税），且于2019年5月底之前实施完毕，不再进行资本公积转增股本。
7、在测算公司本次配股公开发行后的期末总股本并计算每股收益时，仅考虑本次配股公开发行对总股本的影响，不考虑其他2019年度内发生的除权除息及其他可能产生的股权变动事宜。
8、在测算公司本次配股公开发行后的净资产并计算加权平均净资产收益率时，在截至本公告日的既有事实基础上，未考虑后续除本次发行募集资金、当期实现净利润、前述预计分红事项之外的其他因素对净资产的影响。
以上假设分析仅作为示意性测算本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响之用，并不构成公司的盈利预测，亦不代表公司对经营情况及趋势的判断，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）本次配股对公司主要财务指标的影响
2019年度
项目 2018年度 /2019年12月31日
/2018年12月31日 未考虑本次配股 考虑本次配股
总股本（万股） 20,711.44 20,711.44 26,924.87
本次配售股份数量（万股） 6,213.43
本次募集资金总额（万元） 45,000.00
2018年度现金分红（万元） 3,438.10
情形1：2019年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润与2018年持平
归属于母公司股东的净利润（万 11,418.32 11,418.32 11,418.32
元）
扣除非经常性损益后归属于母公 12,226.94 12,226.94 12,226.94
司股东的净利润（万元）
归属于母公司股东权益（万元） 92,121.23 100,101.45 145,101.45
基本每股收益（元/股） 0.59 0.59 0.55
（扣除非经常性损益后）
稀释每股收益（元/股） 0.59 0.59 0.55
（扣除非经常性损益后）
加权平均净资产收益率（扣除非经 13.95% 12.76% 11.42%
常性损益后）
情形2：2019年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2018年增长10%
归属于母公司股东的净利润（万 11,418.32 12,560.15 12,560.15
元）
扣除非经常性损益后归属于母公 12,226.94 13,449.63 13,449.63
司股东的净利润（万元）
归属于母公司股东权益（万元） 92,121.23 101,243.28 146,243.28
基本每股收益（元/股） 0.59 0.65 0.60
（扣除非经常性损益后）
稀释每股收益（元/股） 0.59 0.65 0.60
（扣除非经常性损益后）
加权平均净资产收益率（扣除非经 13.95% 13.95% 12.49%
常性损益后）
情形3：2019年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2018年增长15%
归属于母公司股东的净利润（万 11,418.32 13,131.07 13,131.07
元）
扣除非经常性损益后归属于母公 12,226.94 14,060.98 14,060.98
司股东的净利润（万元）
归属于母公司股东权益（万元） 92,121.23 101,814.20 146,814.20
（扣除非经常性损益后）
稀释每股收益（元/股） 0.59 0.68 0.63
（扣除非经常性损益后）
加权平均净资产收益率（扣除非经 13.95% 14.54% 13.03%
常性损益后）
二、关于本次发行摊薄即期回报的特别风险提示
根据公司本次发行方案，本次配股完成后公司总股本增加，募集资金到位后
公司净资产规模也将有所提高，但募集资金产生经济效益需要一定的过程和时间。
因此，短期内公司的每股收益和净资产收益率可能会出现一定幅度下降。公司特
提请广大投资者注意公司即期回报被摊薄的风险。
三、本次配股公开发行的必要性和合理性
（一）本次发行的必要性
公司坚持立足以低温酸奶为核心，确立领先低温、做强常温、突破乳饮的产
品发展思路，以疆内市场为核心，向疆外市场延伸，整合调整营销系统，推进产
品力--品牌力--生命力、制造力--创造力--发展力的有效转变，实现真正的“天山南
北，润康中国”，为提升国民身体素质、推进绿色可持续发展做出新的贡献。通
过本次募集资金投资项目的实施，有利于公司进一步突破乳饮产品规模，在有效
丰富现有产品线、扩大公司现有市场供给能力、提升市场占有率的同时，实现技
术、产品与品牌力的升级，从而为疆内及全国人民提供营养、环保、时尚的优质
乳制品，进而保障公司总体战略目标的顺利实现，符合公司的发展战略。
同时，为完善公司乳品业务产业链，公司拟新建规模奶牛养殖生态牧场项目，
加强对上游奶源的产业布局，一方面可以保证充足的原料供应，提高奶源自给率；
另一方面可以从源头上保障公司产品质量，保障食品的安全和品质。而补充流动
资金及偿还银行贷款将满足公司主营业务持续发展的资金需求，有助于增强公司
资金实力、优化资本结构、降低财务风险，从而提高公司的综合竞争力和抗风险
能力。
步释放利润需要一定时间，虽然从短期来看会对公司每股收益、净资产收益率形成摊薄，但长期来看，本次融资对相关财务指标将构成正向拉动，通过产能扩张、产品升级、原料保障、资金扩充等将为公司带来新的发展机遇。
（二）本次发行的合理性
本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务，符合国家有关的产业政策以及公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募投项目建成并顺利实施后，公司将进一步扩大生产规模，提高公司的市场占有率和核心竞争力，优化产品结构，提高盈利水平，有利于公司的长远可持续发展。因此本次配股公开发行募集资金是合理、可行的，符合公司及全体股东的利益。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司是一家集牧场、研发、加工、销售于一体，专业从事乳制品和含乳饮料的研发、生产和销售的乳制品生产企业，是新疆地区规模最大的乳制品生产企业之一。公司本次配股募集资金总额不超过人民币4.50亿元，扣除发行费用后全部用于日产40吨奶啤改造项目、3000头规模化奶牛示范牧场建设项目和补充流动资金及偿还银行贷款，募集资金投资项目与公司所属行业和主营业务发展方向一致。本次配股公开发行完成、募投项目实施后，公司乳饮产品的产能将进一步突破，上游奶源自给率将进一步提高，资金实力得以增强，公司的综合竞争力和抗风险能力将得到明显提升。
本次募集资金投资项目将紧紧围绕公司现有主营业务，深化公司乳制品产业链，扩产增效，符合公司领先低温、做强常温、突破乳饮的产品发展战略。
（二）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、人员储备
经过近20年的发展，天润乳业培养了一大批行业内优秀人才，拥有一支与时俱进的管理团
