600370 沪市 三房巷

A 股简称：三房巷        A 股代码：600370    上市地点：上海证券交易所
  江苏三房巷实业股份有限公司

  发行股份购买资产并募集配套资金
    暨关联交易报告书（草案）

            发行对象                        住所及通讯地址

        三房巷集团有限公司              江阴市周庄镇三房巷路1号

    江苏三房巷国际贸易有限公司          江阴市周庄镇三房巷路1号

 上海优常企业管理中心（有限合伙）    上海市宝山区逸仙路2816号1幢1层
                                                  F0157室

 上海休玛企业管理中心（有限合伙）    上海市宝山区逸仙路2816号1幢1层
                                                  F0293室

      募集配套资金认购对象                  住所及通讯地址

      不超过35名特定投资者                        待定

                    独立财务顾问

              签署日期：二〇二〇年六月


                        声明

一、上市公司声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书的内容真实、准确和完整，并对本报告书的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

  如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司全体董事、监事、高级管理人员将暂停转让其在上市公司拥有权益的股份。

  本次发行股份购买资产并募集配套资金事项尚需取得有关审批机关的批准和核准。审批机关对于本次发行股份购买资产并募集配套资金相关事项所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。

  本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次发行股份购买资产并募集配套资金引致的投资风险，由投资者自行负责。

  请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的全部信息披露文件，若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
二、交易对方声明

  本次交易的全体交易对方已出具承诺函，将及时向上市公司提供本次重组相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

  如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，本次资产重组的全体交易对方均承诺不转让在上市公司直接或间接拥有权益的股份。
三、相关证券服务机构及人员声明

  本次发行股份购买资产并募集配套资金的独立财务顾问海通证券股份有限公司、法律顾问上海市通力律师事务所、审计机构大华会计师事务所（特殊普通合伙）及资产评估机构上海东洲资产评估有限公司（以下合称“中介机构”）保证披露文件的真实、准确、完整。

  本次交易的中介机构承诺如本次交易申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，相关中介机构未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。


                        目录


声明 ...... 1

  一、上市公司声明...... 1

  二、交易对方声明...... 1

  三、相关证券服务机构及人员声明...... 2
目录 ...... 3
修订说明 ...... 8
释义 ...... 10
重大事项提示 ...... 14

  一、本次重组方案简要介绍...... 14

  二、本次交易是否构成关联交易、重大资产重组和重组上市...... 15

  三、本次交易定价依据、支付方式情况...... 16

  四、本次交易标的评估情况简要介绍...... 23

  五、募集配套资金...... 23

  六、本次交易对上市公司的影响...... 26

  七、本次交易已履行及尚需履行的程序...... 27

  八、本次交易相关方做出的重要承诺...... 28

  九、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见...... 42
  十、控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌

  之日起至实施完毕期间的股份减持计划...... 42

  十一、本次交易对中小投资者权益保护的安排...... 42

  十二、标的公司与本次重组相关的调整...... 46
  十三、本次疫情对标的资产经营业绩、评估值及交易作价、业绩承诺的影响

  情况...... 47

  十四、本次重组方案不构成重大调整...... 63

  十五、对导致前次未通过并购重组委事项的落实情况说明...... 65

  十六、独立财务顾问具备保荐机构资格...... 82

  十七、其他...... 82
重大风险提示 ...... 83


  一、与本次交易相关的风险...... 83

  二、与标的公司经营相关的风险...... 85

  三、其他风险...... 91
第一节 本次交易概况 ...... 93

  一、本次交易的背景和目的...... 93

  二、本次交易已履行及尚需履行的程序...... 95

  三、本次重组方案简要介绍...... 96

  四、本次交易定价依据、支付方式情况...... 97

  五、募集配套资金...... 103

  六、本次交易对上市公司的影响...... 106
第二节 上市公司基本情况 ...... 109

  一、基本情况...... 109

  二、历史沿革...... 110

  三、最近六十个月控制权变更情况...... 112

  四、最近三年重大资产重组情况...... 112

  五、最近三年主营业务发展情况...... 112

  六、最近两年主要财务指标...... 113

  七、上市公司控股股东及实际控制人情况...... 114

  八、上市公司前十大股东情况...... 119

  九、上市公司合法合规情况...... 120
第三节 交易对方基本情况 ...... 122

  一、三房巷集团...... 122

  二、三房巷国贸...... 140

  三、上海优常...... 145

  四、上海休玛...... 148

  五、交易对方之间的关联关系或一致行动关系...... 151
第四节 标的资产基本情况 ...... 152

  一、标的公司基本情况...... 152

  二、标的公司的业务与技术情况...... 222

第五节 发行股份情况 ...... 244

  一、发行股份购买资产...... 244

  二、募集配套资金...... 250

  三、募集配套资金具体情况...... 252

  四、本次交易发行股份对上市公司主要财务指标的影响...... 259

  五、本次交易发行股份对上市公司股权结构的影响...... 259
第六节 标的资产评估情况 ...... 261

  一、标的资产评估情况...... 261

  二、上市公司董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析...... 322
  三、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和评估定价的公

  允性发表的意见...... 329
第七节 本次交易主要合同 ...... 331

  一、《发行股份购买资产协议》及其补充协议的主要内容...... 331

  二、《业绩补偿协议》及其补充协议的主要内容...... 335
第八节 本次交易的合规性分析...... 339

  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的相关规定...... 339

  二、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条规定...... 342

  三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定...... 343
  四、上市公司不存在《发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股

  票的情形...... 346

  五、独立财务顾问和法律顾问对本次交易发表的明确意见...... 347
第九节 管理层讨论与分析 ...... 348

  一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析...... 348

  二、标的资产行业特点及主营业务的具体情况...... 351

  三、标的资产最近两年一期财务状况、盈利能力分析...... 390
  四、本次交易对上市公司的持续经营能力、未来发展前景、当期每股收益等

  财务指标和非财务指标的影响...... 425
第十节 财务会计信息 ...... 430

  一、标的资产最近两年的简要财务报表...... 430


  二、上市公司备考财务报告...... 433
第十一节 同业竞争和关联交易...... 437

  一、海伦石化报告期内关联交易情况...... 437

  二、同业竞争...... 486
第十二节 风险因素 ...... 490

  一、与本次交易相关的风险...... 490

  二、与标的公司经营相关的风险...... 492

  三、其他风险...... 498
第十三节 其他重要事项 ...... 500
  一、本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关
  联人占用的情形；上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担保的

  情形...... 500

  二、本次交易对上市公司负债结构的影响...... 504

  三、上市公司在最近十二个月内发生资产交易的情况...... 505

  四、本次交易对上市公司治理机制的影响...... 505
  五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情况

  的说明...... 507

  六、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况...... 510

  七、保护投资者合法权益的相关安排...... 515
  八、上市公司控股股东在本次交易前所持上市公司股份的锁定期是否符合《证

  券法》相关规定...... 516
第十四节 独立董事及相关中介机构的意见...... 518

  一、独立董事意见...... 518

  二、独立财务顾问对本次交易的结论性意见...... 520

  三、律师结论性意见...... 521
第十五节 本次交易的中介机构...... 522

  一、独立财务顾问...... 522

  二、法律顾问...... 522

  三、审计机构...... 522


  四、评估机构...... 523
第十六节 声明与承诺 ...... 524

  上市公司全体董事声明...... 524

  上市公司全体监事声明...... 525

  上市公司全体高级管理人员声明...... 526

  独立财务顾问声明...... 527

  专项法律顾问声明...... 528

  审计机构声明...... 529

  资产评估机构声明...... 530
第十七节 备查文件与备查地点...... 531

  一、备查文件...... 531

  二、备查地点...... 531

                      修订说明

  根据本次交易的进展情况，江苏三房巷实业股份有限公司对《江苏三房巷实业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资