江西纸业股份有限公司配股说明书
主承销商：长城证券有限责任公司
重要提示：本公司全体董事保证配股说明书的内容真实、准确、完整，国家证券监督管理机构对本次配股所作出的任何决定，均不表明其对发行人所配售的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证，任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。
公司名称：江西纸业股份有限公司
公司地址：江西省南昌市董家窑112号
股票简称：江西纸业
股票代码：600053
上市证券交易所：上海证券交易所
主承销商：长城证券有限责任公司
发行人律师：江西省律师事务所
配售股票类型：人民币普通股
每股面值：人民币1元
配售股票数量：24570000股
其中：可流通股数量17550000股
不可流通股数量7020000股
配售股票价格：每股人民币6.88元
一、绪言
本配股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、证监字(1999)12号《关于上市公司配股工作有关问题的通知》、证监要(1999)13号《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第四号（配股说明书的内容与格式）》等国家有关法律、法规和文件编制，旨在向各投资者提供江西纸业股份有限公司（下称“本公司”）本次配股的有关资料。本公司董事会于1999年8月23日召开一届十次会议，审议通过了江西纸业股份有限公司1999年度配股预案，并于1999年10月15日提交本公司1999年第一次临时股东大会表决通过。本公司配股方案已由南昌证券监管特派员办事处以赣证办[1999]87号文出具初审意见，并经中国证券监督管理委员会证监公司字[2000]24号文核准。
本公司董事会全体成员确信本说明书中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其内容的真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。
本次配售的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
二、配售发行的有关机构
1、股票上市交易所：上海证券交易所
法定代表人：屠光绍
地址：上海浦东南路528号
电话：021-68808888
传真：021-68802819
2、发行人：江西纸业股份有限公司
法定代表人：姜和平
注册地址：江西省南昌市董家窑112号
联系人：黄倬桢、蓝日明
电话：0791-8621141-2515
传真：0791-8632392
3、承销团
(1)主承销商：长城证券有限责任公司
地址：深圳市深南大道1008号深圳特区报业大厦16楼
法定代表人：李仁杰
联系人：周钟山、于春洪、徐涛、彭良松、张永刚
电话：0755-3516283
0791-6637866
传真：0755-3516266
(2)副主承销商：闽发证券有限责任公司
地址：福州市五四路环球广场28-29层
法定代表人；张晓伟
联系人：郭风华
电话：010 -6622052
传真：010-66212054
(3)分销商：深圳经济特区证券公司
地址：深圳市福田彩田南路证券大厦21层
法定代表人：赖璞光
联系人：黄信泉
电话：0755-3379333-2206
传真：0755-2890736
(4)分销商：大连证券有限责任公司
地址：大连市中山区人民路29号
法定代表人：石雪
联系人：段宇新
电话：0790-6219988
0791-6785709
传真：0791-6785101
4、股份登记机构：上海证券中央登记结算公司
法定代表人：五迪彬
地址：上海市浦建路727号
电话：021-587108888
传真：021 -58732631
5、发行人律师：江西律师事务所
地址：南昌市福州路奥林匹克大厦八楼
法定代表人：肖敏
经办律师：胡海若、方世扬
电话：0791-6224486
传真：0791-6272547
6、主承销商律师：北京市金杜律师事务所
地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C栋11层
法定代表人：王玲
经办律师：王俊峰、白彦春
电话：010-65541155
传真：010-65541560
7、会计师事务所：江西中昊会计师事务所有限责任公司
地址：南昌市中山路470号
法定代表人：熊靖
经办注册会计师：胡友莱、赖华林
电话：0791-6631442
传真：0791-6631624
8、资产评估机构：江西恒信会计师事务所有限责任公司
地址：南昌市叠山路246号
法定代表人：詹铁军
经办资产评估师：詹铁军、周海兵
电话：0791-6829161
传真：0791-6829309
三、主要会计数据
下表列示了本公司1999年度报告的主要会计数据。投资者在作出投资决策之前应仔细阅读本公司刊登在2000年2月22日《上海证券报》和《中国证券报》上的99年度报告及摘要。
1999年度主要会计数据 单位：万元
总资产 87527.99
主营业务收入 27139.25
股东权益（不含少数股东权益） 45437.83
利润总额 6057.99
总股本 13650.00
净利润 4721.21
四、符合配股条件的说明
本公司董事会一届十次会议核查了公司的配股资格，认为公司符合现行的配股条件，并愿意依法对董事会做出的关于配股的决定承担相应的责任。
（一）公司与控股股东江西纸业集团有限公司在人员、资产、财务上完全分开，公司的人员独立、资产完整、财务独立；
（二）公司章程符合《公司法》的规定，并已根据《上市公司章程指引》进行了修订，并经1997年度股东大会审议通过；
（三）本次配股募集资金拟投向年产13.6万吨低定量彩色胶印新闻纸技术改造项目的子项目（已经国家经贸委国经贸改[1997]420号文４批准立项），该项目经国务院批准，已被国家经贸委、国家计委列入1999年财政预算内专项资金国家重点技改项目计划（国经贸投资[1999]824号文批准），符合国家产业政策；
（四）经中国证监会证监会审字(1997)109号和证监发字(1997)110号文批准，公司于1997年4月向社会公开发行4500万股人民币普通股，股份已全部募足，资金使用效果良好，本次配股距前次发行间隔已超过一个完整会计年度；
（五）公司上市后经历的二个完整会计年度(1998、1999年）的净资产收益率分别为10.59%和10.39%，超过10%；
（六）公司最近三年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏；
（七）本次配股募集资金后，公司预测2000年的净资产收益率超过同期银行存款利率；
（八）本次本领的股份限于人民币普通股，配售对象为股权登记日登记在册的公司全体股东；
（九）本次配售发行股份总额为24570000股，未超过1998年末总股本136500000股的30%；
（十）公司按有关法律、法规的规定履行了信息披露义务；
（十一）近三年公司无重大违法、法规行为；
（十二）公司不存在擅自改变《招股说明书》中所承诺的资金用途的情形；
（十三）公司股东大会的通过、召开方式、表决方式和决议内容符合《公司法》及有关规定；
（十四）申报材料不存在虚假陈述；
（十五）公司不存在以其资产为股东或个人的债务提供担保的情形；
（十六）公司的配股价6.88元/股，高于公司配股前每股净资产；
（十七）公司不存在资金、资产被控股股东占用的情形。公司存在应收股东单位部分欠款的情况。公司董事会认为该等欠款属于正常经营业务往来，没有明显损害公司利益。
五、法律意见
发行人律师江西省律师事务所针对本次配股以省律法意字第027号出具了《关于江西纸业股份有限公司1999年度配股的法律意见书》，其结论意见为：“本所认为，发行人申请配股的程序、实质条件符合《证券法》、《公司法》和《关于上市公司配股工作有关问题的通知》等有关法律、法规、规章和规范性文件的规定，具备申请配股的上报核准的条件。”
六、前次募集资金的运用情况说明
（一）前次发行基本情况
经中国证监会批准，公司于1997年4月3日在上海证券交易所以上网定价发行的方式发行社会公众股4500万股，扣除发行费用后实际募集资金24120万元。经南昌会计师事务所(97)洪会股验字第2号验资报告验证，该募集资金已于1997年4月11日全部到位。
（二）前次募集资金实际使用情况与承诺资金用途比较
根据《招股说明书》承诺，公司将前次募集资金投入“九五”技改双加项目－－年产13.6万吨低定量３彩色胶印新闻纸的技术改造工程（以下简称“九五”技改项目）的子项目建设，公司没有变更募集资金投资项目，具体投资进度和资金使用情况如下：
1、新建废纸脱墨浆车间（厂）。按招股说明书承诺，该项目投资5058万元，实际累计投资6836.30万元，比计划投资1778.30万元，主要是扩大生产能力（由日产100吨废纸脱墨浆提高到日产150吨）所致。其中1997年投入1212.80万元，1998年投入5623.50万元。该项目于1999年1月8日正式投产后，生产成本较大幅度下降，并累计实现效益1716.20万元。
2、新建第四造纸厂。按招股说明书承诺，该项目投资47189万元。1999年实际投入8000万元。
3、新建污水处理站项目。按招股说明书承诺 ，该项目投资4585万元，1999年实际投资额为2269.88万元。
4、建设30万亩造纸用速生材基地。按招股说明书承诺，该项目计划投资3000万元，因1998年长江、嫩江、松花江流域发生特大洪灾，引起党中央、国务院对保护生态林的高度重视，出于资源和环保的需要，国务院做出了对我国天然林全面停止采伐的决定，预计今 后全国木材供应将趋向紧缺，鉴于此，为了切实使公司木材供应和价格的稳定提供较好的保障，保证“九五”技改项目－－年产13.6万吨彩色胶印新闻纸技术改项目顺利实施，经公司第一届董事会第七次会议决议通过（本次董事会决议公告刊登在1999年3月31日《上海证券报》上），并经公司一九九八年度股东大会决议，授权董事会在原计划投资3000万元的基础上，追加投资3000万元兴建新的林业基地（本次股东大会决议公告于199
