301580 深市 爱迪特

股票简称：爱迪特                                    股票代码：301580
  爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司

              Aidite （Qinhuangdao） Technology Co., Ltd.

 (秦皇岛市经济技术开发区都山路 9 号；秦皇岛市经济技术开发区天池路 56号)
  首次公开发行股票并在创业板上市

            之上市公告书

                  保荐人（主承销商）

                  （北京市朝阳区安立路66号4号楼）

                      二〇二四年六月


                  特别提示

  爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司股票将于 2024 年 6 月 26 日在深圳证
券交易所创业板上市。

  创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的相同。如本上市公告书中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，这些差异是四舍五入所致。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  （一）“本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任”；

  （二）“深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证”；

  （ 三 ）“ 本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 巨 潮 资 讯 网
(www.cninfo.com.cn）、 中证 网(www.cs.com.cn)、 中国证券 网(www.cnstock.com)、证券时报网(www.stcn.com)、证券日报网(www.zqrb.cn)、中国金融新闻网（www.financialnews.com.cn）的本公司招股说明书‘风险因素’章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资”；

  （四）“本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文”。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%，公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有多了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。


      （二）公司发行市盈率与同行业平均水平存在差异

      根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类
  指引》（2023 年），爱迪特所属行业为“CG35 专用设备制造业”。截至 2024 年
  6 月 11 日（T-4 日），中证指数有限公司已经发布的专用设备制造业（C35）最
  近一个月静态平均市盈率为 27.41 倍。

      截至 2024 年 6月 11 日（T-4 日），可比上市公司市盈率水平情况如下：

                          T-4 日股  2023 年扣  2023 年扣  对应的静态  对应的静态
 证券代码    证券简称    票收盘价  非前EPS  非后EPS  市盈率-扣非  市盈率-扣非
                            （元/    （元/股）  （元/股）  前（2023    后（2023
                            股）                              年）        年）

300285.SZ    国瓷材料      18.63    0.5708    0.5441      32.64        34.24

 3600.HK    现代牙科      4.41    0.4261    0.4261      10.35        10.35

 XRAY.O  登士柏西诺德    26.96    -0.6357    -0.6357      -42.41      -42.41

 NVST.N    英维斯塔      18.13    -0.5830    -0.5830      -31.10      -31.10

                        平均值                              21.49        22.30

      数据来源：Wind资讯，数据截至 2024 年 6 月 11日。

      注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

      注 2：2023 年扣非前/后EPS=2023 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；
      注 3：因《招股说明书》中提及的可比公司沪鸽口腔属于创业板审核终止企业，故未
  在上表中列示；

      注 4：平均值计算剔除了负值（登士柏西诺德和英维斯塔）；

      注 5：境外可比公司相关数字对应单位为原始货币；

      注 6：境外可比公司未披露非经常性损益，因此其扣非前后归母净利润均选取其当年
  归母净利润。

      本次发行价格 44.95 元/股对应的发行人 2023 年扣除非经常性损益前后孰低
  的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 25.49 倍，低于中证指数有限公
  司发布的同行业最近一个月平均静态市盈率 27.41 倍；高于同行业可比上市公
  司 2023 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率
  22.30 倍，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人
  （主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做
  出投资决策。

      （三）流通股数量较少的风险

      本次发行后，公司总股本为 76,117,527 股，其中无限售条件流通股票数量
  为 18,047,627 股，占发行后总股本的比例为 23.71%。公司上市初期流通股数量
  较少，存在流动性不足的风险。


    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，另需承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    （五）本次发行有可能存在上市跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

    （六）净资产收益率下降的风险

  由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程，在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因本次公开发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能在短期内出现一定幅度的下降。
三、特别风险提示

  本公司提醒投资者认真阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节，特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：

    （一）医疗卫生行业政策变化风险

  公司业务的发展与医疗卫生行业的发展进程密切相关。近年来，我国陆续出台了包括《“健康中国 2030”规划纲要》《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》等政策，从国家层面指导和推动我国医疗卫生事业的健康发展。如果未来我国经济环境发生不利变化，或者我国医疗卫生行业发展政策发生较大不利调整，导致医疗卫生行业发展速度放缓，医疗卫生行业
投入减少，且公司未能采取有效措施予以应对，公司的业务发展将会遭受负面影响。

    （二）国际贸易风险

  公司境外销售规模较大，产品销售至欧美、日韩等 120 余个国家及地区。2021 年至 2023 年，公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为 44.49%、57.61%及 58.80%。如果境外市场出现波动，导致需求大幅减少，或部分产品进口国的进口政策、经贸环境等发生重大不利变化，均可能会对公司的经营业绩产生一定的影响。

    （三）主营业务毛利率下降的风险

  毛利率水平体现了公司产品的竞争力和盈利能力，反映了公司所在行业的特点、市场竞争状况、公司自身的技术实力和业务开展情况。2021 年至 2023年，公司主营业务毛利率分别为 38.13%、45.41%及 49.15%，整体呈上升趋势，虽然 2021 年至 2023 年公司主营业务毛利率持续稳定增长且保持较高水平，但若未来公司毛利率出现较大下滑，可能会对公司经营稳定性及盈利能力产生不利的影响。

    （四）应收账款金额较大风险

  2021 年末、2022 年末及 2023 年末，公司应收账款账面价值分别为
13,789.68 万元、10,673.88 万元和 12,797.90 万元，占当期营业收入的比例分别为 25.29%、17.71%和 16.40%，处于较高水平。公司的应收账款客户主要为下游义齿技工所、口腔诊所及医疗器械经销商，公司与相关客户的业务合作时间较长，并建立了相应的财务管理制度，对客户的信用账期进行有效管理。但是若宏观经济环境、下游客户经营情况出现不利变化，可能会导致公司相关应收账款回收困难，对公司的日常资金周转和业务经营产生不利影响。

    （五）经销商管理风险

  发行人采取经销、直销相结合的销售模式，2021 年至 2023 年，有超过 400
家经销商与发行人存在合作，经销收入占主营业务收入的比例分别为 38.60%、45.07%及 39.92%，占比较高，因此保持现有经销商团队的稳定并不断开拓新的
经销渠道对公司未来业务的开展十分重要。虽然公司目前建立了完善的经销商合作及管理体系，在经销商准入、经销商考核及激励方面均有详细规定并有效执行，但是不同经销商的经营能力和风险偏好存在差异，若经销商在日常经营中发生经营方式与服务质量有悖于公司品牌运营宗旨的行为，或者对公司品牌理念的理解发生偏差，将会对公司经营业绩、品牌形象造成不利影响。

    （六）募集资金投资项目实施风险

  公司本次募集资金拟投资于爱迪特牙科产业园-口腔 CAD/CAM 材料产业化建设项目、数字化口腔综合服务平台项目、爱迪特牙科产业园-研发中试基