本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
深圳市三态电子商务股份有限公司
SFC Holdings Co., Ltd.
（深圳市南山区朗山路 19 号源政创业大厦 A座十层 1008 室）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
本次发行股票数量为 11,846.00 万股，占发行后总股本的比例约为
发行股数 15.02%
本次发行均为新股，原股东不进行公开发售股份
每股面值 1.00元人民币
每股发行价格 7.33元/股
发行日期 2023年 9 月 19日
上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 78,885.1223 万股
保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2023年 9 月 25日
重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
目 录
本次发行概况 ...... 1
重要声明 ...... 2
目 录 ...... 3
第一节 释义 ...... 8
一、普通术语...... 8
二、专业术语...... 10
第二节 概览 ...... 12
一、重大事项提示...... 12
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 19
三、本次发行概况...... 20
四、发行人的主营业务经营情况...... 21
五、发行人符合创业板定位的相关情况...... 23
六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标...... 24
七、发行人选择的具体上市标准...... 24
八、发行人公司治理特殊安排等重要事项...... 25
九、募集资金运用与未来发展规划...... 25
十、其他对发行人有重大影响的事项...... 26
第三节 风险因素 ...... 27
一、与发行人相关的风险...... 27
二、与行业相关的风险...... 30
三、其他风险...... 33
第四节 发行人基本情况 ...... 36
一、发行人基本信息...... 36
二、发行人改制及设立情况...... 36
三、发行人设立以来重大资产重组情况...... 52
四、发行人在其他证券市场的上市、挂牌情况...... 56
五、发行人的股份结构和组织结构...... 56
六、发行人子公司、参股公司及分公司情况...... 57
七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的情况...... 73
八、发行人股本情况...... 78
九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员...... 84
十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在其他单位的兼职情况...... 88
十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的对投资者作出价值判
断和投资决策有重大影响的协议及其持股情况...... 90
十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况...... 90
十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外
投资情况...... 91
十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况
...... 92
十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况...... 92
十六、发行人股份激励及其他制度安排和执行情况...... 94
十七、发行人员工情况...... 95
第五节 业务与技术 ...... 97
一、公司的主营业务及主要产品情况...... 97
二、公司所处行业的基本情况...... 120
三、公司在行业中的竞争地位...... 149
四、公司销售和采购情况...... 171
五、对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产...... 178
六、技术与研发情况...... 185
七、公司在境外的生产经营情况...... 199
八、发行人自身的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新和新
旧产业融合情况...... 199
第六节 财务会计信息与管理层分析...... 208
一、财务会计报表...... 208
二、会计师事务所审计意见...... 211
三、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况、关键审计事项及重
要性水平...... 212
四、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析...... 217
五、主要会计政策和会计估计...... 220
六、重要会计政策和会计估计的变更...... 269
七、报告期内执行的主要税收政策、缴纳的主要税种、税率...... 273
八、分部信息...... 277
九、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表...... 277
十、主要财务指标...... 277
十一、经营成果分析...... 280
十二、资产质量分析...... 317
十三、负债构成及偿债能力分析...... 339
十四、流动性与持续经营能力分析...... 345
十五、资本性支出分析...... 351
十六、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼等事项
...... 351
十七、公司盈利预测情况...... 351
第七节 募集资金运用与未来发展规划...... 352
一、募集资金运用概况...... 352
二、募集资金运用情况...... 353
三、募集资金管理制度...... 360
四、募集资金对发行人主营业务发展的贡献、对发行人未来经营战略的影响、对
发行人业务创新创造创意性的支持作用...... 360
五、关于本次募集资金数额和投资项目与本公司现有主营业务、经营规模、财务
状况、技术水平、管理能力、发展目标相匹配的说明...... 361
六、募集资金投资项目对同业竞争和独立性的影响...... 363
七、未来发展规划...... 363
第八节 公司治理与独立性 ...... 365
一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委员
会的建立健全及运行情况...... 365
二、发行人特别表决权股份或类似安排情况...... 367
三、发行人协议控制架构情况...... 367
四、发行人内部控制制度情况...... 367
五、发行人报告期内违法违规行为的情况...... 372
六、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况...... 375
七、发行人独立性情况...... 375
八、同业竞争情况...... 377
九、关联方及关联关系...... 378
十、关联交易情况...... 383
第九节 投资者保护 ...... 389
一、投资者关系的主要安排...... 389
二、股利分配政策...... 390
三、本次发行前滚存利润的分配安排...... 394
四、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排...... 394
五、本次发行相关的重要承诺和说明...... 394
第十节 其他重要事项 ...... 414
一、重大合同...... 414
二、对外担保情况...... 416
三、对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的
诉讼或仲裁事项...... 416
四、发行人控股股东或实际控制人、子公司，发行人董事、监事、高级管理人员
和其他核心人员作为一方当事人的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项...... 416
五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近 3年涉及行政处罚、监督管理
措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查
情况...... 416
六、发行人控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为...... 416
第十一节 声 明 ...... 418
一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员的声明...... 418
二、发行人控股股东、实际控制人声明...... 419
三、保荐人（主承销商）声明...... 425
四、发行人律师声明...... 428
五、会计师事务所声明...... 429
六、评估机构声明...... 430
七、验资机构声明...... 431
八、验资复核机构声明...... 433
第十二节 附 件 ...... 434
一、备查文件列表...... 434
二、备查文件的查阅...... 435
附件一 公司商标清单 ...... 436
一、商标注册证（国内）...... 436
二、商标注册证（国际）...... 437
附件二 软件著作权 ...... 460
附件三 品类店铺公司基本信息...... 468
第一节 释义
在本招股说明书中，除非文义另有说明，下列词语中具有如下含义：
一、普通术语
发行人、公司、本公 深圳市三态电子商务股份有限公司，曾用名为“三态电子商务股
司、股份公司、三态 指 份有限公司”
股份
波智高远股份 指 北京波智高远信息技术股份有限公司，系发行人重大资产重组之
前的名称
波智高远有限 指 北京波智高远信息技术有限公司，系发行人前身，曾用名为“北
京北方舜高广告有限公司”
北方舜高 指 北京北方舜高广告有限公司，系发行人设立时的名称
子午康成 指 深圳市子午康成信息科技有限公司，系发行人股东
嘉禾晟鑫 指 深圳市嘉禾晟鑫科技有限公司，系发行人股东
安赐互联
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