上海阿莱德实业股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之上市公告书提示性公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
经深圳证券交易所审核同意，上海阿莱德实业股份有限公司（以下简称“发
行人”或“本公司”）发行的人民币普通股股票将于 2023 年 2 月 9 日在深圳证
券交易所创业板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书全文披露于中国证监会五家指定信息披露网站：巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）和证券日报网（www.zqrb.cn），所属网页二维码：
巨潮资讯网 ，供投资者查阅。
一、上市概况
（一）股票简称：阿莱德
（二）股票代码：301419
（三）首次公开发行后总股本：10,000.00 万股
（四）首次公开发行股票增加的股份：2,500.00 万股，本次发行全部为新股，
无老股转让
二、风险提示
本公司股票将在深圳证券交易所创业板市场上市，该市场具有较高的投资
风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者
面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披
露的风险因素，审慎做出投资决定。
本次发行的发行价格 24.80 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价
的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资 基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、根据《企业年金基金管理办法》 设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金报价中 位数、加权平均数孰低值。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属行
业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。中证指数有限公司于 2023
年 1 月 19 日（T-3 日）发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为 26.64 倍。
截至 2023 年 1 月 19 日，可比公司估值水平如下：
T-3 日股票 2021 年扣 2021 年扣 对应的静态市 对应的静态市
证券简称 证券代码 收盘价 非前 EPS 非后 EPS 盈率-扣非前 盈率-扣非后
（元/股） （元/股） （元/股） （2021 年） （2021 年）
飞荣达 300602.SZ 16.23 0.0592 -0.2596 274.16 -
中石科技 300684.SZ 15.95 0.4689 0.3778 34.02 42.22
武汉凡谷 002194.SZ 9.90 0.3332 0.3273 29.71 30.25
大富科技 300134.SZ 8.32 -0.3773 -0.4794 - -
欣天科技 300615.SZ 11.89 0.0365 0.0079 325.75 1505.06
东山精密 002384.SZ 26.50 1.0893 0.9221 24.33 28.74
平均值 29.35 33.73
数据来源：Wind，上市公司年报
注：①市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
②2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；
③对应的静态市盈率扣非前/后（2021 年）=T-3 日收盘价/2021 年扣非前/后 EPS；
④计算平均静态市盈率时剔除了飞荣达、大富科技、欣天科技的负值和异常高值。
本次发行价格24.80元/股对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后孰低
的归母净利润摊薄后市盈率为35.44倍，高于可比公司2021年扣非后平均静态市 盈率，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未 来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。本次发行存在因取得募集资金导 致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能
力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和主承 销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决 策。
本次发行的定价合理性：
第一，较强的研发能力和技术积累：自 2004 年设立以来，公司始终深耕于移动通信基站产业，积极投入材料配方和生产工艺的研发，不断加深公司的技术积累。公司目前为 5G 应用开发的零部件产品拥有业内领先的性能，例如公司开
发的 5G 相控阵天线罩在毫米波段的最高透波率超过 98%，高 K 值导热垫片的
导热系数超过 30W/m·K，绝缘导热垫片的导热系数超过 12W/m·K，高 K 值导热凝胶的导热系数超过 9W/m·K。公司针对 5G 研发的相关高性能产品已通过爱立信、诺基亚、三星等客户的验证，正在批量供货。随着 5G 的发展，公司将持续加大研发投入，在对市场变化趋势和技术发展趋势持续地进行追踪的基础上，开展对新技术的研究和新产品的开发，紧随 5G 市场潮流，进一步加强市场地位和提升技术领先程度；
第二，稳定的客户资源：通过多年不懈努力的积累，公司在移动通信基站的供应链体系中拥有领先的技术地位和良好的客户结构。公司目前是通信巨头爱立信、诺基亚的核心供应商（拥有最高的供应商评级）、三星 5G 基站高 K 值导热垫片的核心供应商。报告期内，公司 90%的收入来自于移动通信行业知名跨国企业（及其代工厂）包括爱立信、诺基亚、捷普、三星、伟创力、富士康等知名企业，良好的客户结构为公司带来的较好的业界声誉和稳健的现金流；
第三，拥有快速响应客户的需求的优势：公司目前的组织架构更加灵活、更能快速响应客户的需求。以公司开发新的战略客户三星为例，公司在与三星的对接中始终保持快速响应，依靠技术储备迅速根据三星的需求进行调整，始终在两周内满足三星的产品需求（试制、生产、发货到达），获得了三星的高质量认可，从而进入了三星的供应链，成为三星 5G 基站高导热垫片的主要供应商；
第四，行业进入门槛高：由于通信网络是非常重要的基础设施，通信设备厂商会对其供应商有较高的要求。特别是在 5G 和物联网时代，对基础通信的可靠性和安全性提出了更高的要求和保障。通信设备厂商对新供应商会有严格的认证过程，会对相关厂商的技术水平、生产流程、质量管理和工作环境等各方面的情况进行严格的考核，通过资质认定后还需经过相当一段时间的产品测试才能成为其正式的供应商，因此新供应商进入其供应链体系的门槛较高；
第五，成本控制优势：通过技术研发的升级、基础材料的改进、生产设备的
更新和生产流程的优化，公司在保证良品率的情况下，不断地提升产品品质并降低产品成本，做到所生产的产品与竞品同品质下具有更低的成本，从产品实用性的角度上更好地满足下游客户的需求，建立了产品性价比上的优势。
本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风
险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
三、联系方式
（一）发行人：上海阿莱德实业股份有限公司
联系地址：上海市静安区寿阳路 99 弄 33 号 6 楼、7 楼
联系人：李夏凡
联系电话：021-56484208
（二）保荐机构（主承销商）：兴业证券股份有限公司
联系地址：上海市浦东新区长柳路 36 号兴业证券大厦 10F
联系人：股权资本市场处
联系电话：021-20370806、021-20370808
（本页无正文，为《上海阿莱德实业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书提示性公告》之盖章页）
发行人：上海阿莱德实业股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《上海阿莱德股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书提示性公告》之盖章页）
保荐机构（主承销商）：兴业证券股份有限公司
年 月 日
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