301387 深市 光大同创

股票简称：光大同创                                            股票代码：301387
  深圳光大同创新材料股份有限公司
        Shenzhen Bromake New Material Co., Ltd.

        （深圳市光明区光明街道东周社区高新路研祥科技工业园）

  首次公开发行股票并在创业板上市
                之

            上市公告书

                保荐人（主承销商）

            （上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 24 层）

                          二零二三年四月


                      特别提示

  深圳光大同创新材料股份有限公司（以下简称“光大同创”、“本公司”、“公
司”或“发行人”）股票将于 2023 年 4 月 18 日在深圳证券交易所创业板上市。创
业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书相同。

  本上市公告书中部分合计数与各分项直接相加之和如在尾数上有差异，除含特别标注外，均为四舍五入所致。


              第一节 重要声明与提示

    一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于指定网站（巨潮资讯网，网址
www.cninfo.com.cn ； 中 证 网 ， 网 址 www.cs.com.cn ； 中 国 证 券 网 ， 网 址
www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日报网，网址www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“第三节 风险因素”的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

    二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。
    （二）流通股数量较少的风险

  本次发行后，公司总股本为 7,600.00 万股，其中无限售条件的流通股数量为 16,663,217 股，占本次发行后总股本的比例为 21.93%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。


    （三）公司发行市盈率高于同行业平均水平的风险

  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属
行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”，截至 2023 年 3 月 30 日
（T-4 日），中证指数有限公司发布的“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”最近一个月平均静态市盈率为 30.05 倍。

  截至 2023 年 3 月 30 日（T-4 日），主营业务与发行人相近的上市公司的市
盈率水平情况如下：

                    2021 年扣  2021 年扣  T-4 日股票  对应的静态  对应的静态
 证券代码  证券简称  非前 EPS  非后 EPS  收盘价  市盈率-扣非  市盈率-扣非
                    （元/股）  （元/股）  （元/股）  前（2021    后（2021

                                                          年）        年）

002831.SZ  裕同科技      1.09      0.98      28.00        25.69        28.57

002635.SZ  安洁科技      0.29      0.14      14.85        51.21      106.07

300602.SZ  飞荣达        0.06      -0.26      18.30      305.00            -

002947.SZ  恒铭达        0.14      0.34      21.48      153.43        63.18

300686.SZ  智动力        0.21      0.19      11.86        56.48        62.42

300951.SZ  博硕科技      1.96      1.80      58.25        29.72        32.36

300976.SZ  达瑞电子      2.35      2.21      52.46        22.32        23.74

301086.SZ  鸿富瀚        2.28      2.11      71.61        31.41        33.94

  平均值（剔除安洁科技、飞荣达、恒铭达、智动力）          27.28        29.65

  数据来源：WIND 资讯，数据截止 2023 年 3 月 30日（T-4 日）

  注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

  注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本。
  注 3：安洁科技、飞荣达、恒铭达、智动力 2021 年扣非前、扣非后市盈率均为异常值，
因此均未纳入市盈率平均值计算。

  本次发行价格 58.32 元/股对应的发行人 2021 年扣非前后孰低归属于母公司
股东的净利润摊薄后市盈率为 35.83 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率 30.05 倍，超出幅度为 19.23%，高于同行业上市公司2021 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 29.65倍，超出幅度为 20.84%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。


    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的风险

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    （五）本次发行有可能存在上市跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

    （六）净资产收益率下降的风险

  由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程，在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因本次公开发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能在短期内出现一定幅度的下降。

    三、特别风险提示

  本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”一节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：
    （一）客户相对集中的风险

  公司产品主要为消费电子防护性及功能性产品，广泛应用于个人电脑、智能手机、智能穿戴设备等消费电子产品及其组件。公司客户主要为消费电子产品终端品牌商、制造服务商、组件生产商，包括联想集团、立讯精密、歌尔股份、仁宝电脑、纬创资通、和硕科技等知名消费电子行业公司。报告期内，公
司前五大客户的合计收入金额占营业收入的比例分别为 69.40% 、64.49%、67.54%和 68.59%，客户集中度相对较高。其中联想集团为报告期内公司第一大客户，公司对联想集团的收入金额占营业收入的比例为 39.35% 、39.70%、46.04%、47.30%，第一大客户占比较高。

  出于质量管控、技术要求、降低成本等因素考虑，该等客户执行严格的供应商评估与准入制度并进行持续的跟踪考核。一般而言，公司通过严格认证成为上述大型消费电子产品企业的合格供应商后，将与其保持长期稳定的合作关系。如果公司与联想集团等重要客户的合作情况发生变化，或该等客户自身经营陷入困境，或该客户发生重大不确定性风险，公司与该客户合作的持续性和稳定性发生重大不利变化，则将对公司的经营业绩造成不利影响。

    （二）市场竞争加剧风险

  消费电子行业的快速发展为消费电子防护性及功能性产品提供了广阔的市场发展空间。近年来，在巨大的市场需求推动下，更多企业进入上述市场领域，导致市场竞争日趋激烈。未来若竞争对手通过技术创新、业务模式创新等方式不断提高竞争力，公司将可能面临市场竞争加剧的风险。

    （三）技术与产品开发质量的风险

  公司产品主要为消费电子防护性及功能性产品，广泛应用于个人电脑、智能手机、智能穿戴设备等消费电子产品及其组件。近年来消费电子产品迭代速度加快，产品的创新、智能化水平越来越高，如果公司不能准确判断技术、产品和市场的发展趋势，及时掌握客户的需求动态并对技术和产品进行相应调整，则可能导致客户对公司认可度的降低，从而对公司经营业绩带来不利影响。

    （四）应收账款规模不断扩大的风险

  报告期内伴随业务规模不断扩大，公司应收账款规模也相应增长。报告期各期末，公司应收账款账面金额分别为 30,191.28 万元、34,933.30 万元、38,960.12 万元和 41,233.90 万元，占资产总额的比例分别为 58.84%、47.83%、36.87%和 35.79%。随着未来经营规模的扩大，公司应收账款可能会进一步增
加。尽管公司严格控制应收账款风险并已按照谨慎性原则计提了坏账准备或预计信用损失，但若短期内公司主要客户出现财务状况恶化、无法按期付款的情况，则存在应收账款出现逾期或无法收回而发生坏账的可能，从而对公司业绩和生产经营产生不利影响。

    （五）毛利率波动的风险

  报告期内，公司主营业务毛利率分别为 43.10%、37.12%、33.19%和31.91%。公司毛利率水平受下游消费电子终端及制造产业链的发展状况、市场竞争、客户结构、产品结构、原材料价格、人力成本、工艺技术、汇率波动等多种因素的影响。如上述因素发生持续不利变化，将对公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响，从而影响公司的经营业绩。

    （六）功能性产品毛利率不断下降的风险

  报告期功能性产品为发行人重