深圳光大同创新材料股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐人（主承销商）：东方证券承销保荐有限公司
根据中国证券监督委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），深圳光大同创新材料股份有限公司（以下简称“光大同创”、“发行人”或“公司”）所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。
2023 年 3 月 30 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子
设备制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为 30.05 倍。本次发行价格 58.32元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的摊薄后市盈率为 35.83 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月
平均静态市盈率 30.05 倍，超出幅度为 19.23%，高于可比公司 2021 年扣除非经
常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 29.65 倍，超出幅度为20.84%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
深圳光大同创新材料股份有限公司首次公开发行不超过 1,900.00 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并已经中国证监会予以注册决定（证监许可〔2023〕361 号）。
经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）东方证券承销保荐有限公司（以下简称 “东方投行”“保荐人（主承销商）”或“主承销商”）协商确定本次发行股份数量 1,900.00 万股，占发行后总股本的 25.00%。全部为公开发行新股。发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
发行人和主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和主承销商按照《深圳光大同创新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）中约定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 68.67 元/股（不含 68.67 元/股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 68.67 元/股、拟申购数量小于 560 万股（不含）的配售对象全部剔除；在拟申购价格为 68.67 元/股、拟申购数量等于 560 万股且
系统提交时间同为 2023 年 3 月 30 日 14:03:19:339 的配售对象中，按照深交所网
下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除 2 个配售对象。以上过程共剔除 82 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 35,480 万股，约占本次初步询价剔除不符合要求投资者报价后拟申购数量总和 3,499,550 万股的 1.0138%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和主承销商根据初步询价结果，综合考虑有效认购倍数、发行人所处行业、发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 58.32 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2023 年 4 月 6 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2023 年 4 月 6 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次战略配售。
根据最终确定的发行价格，本次参与战略配售的投资者最终仅为发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，即东证期货光大同创战略配售集合资产管理计划。根据最终确定的发行价格，东证期货光
大同创战略配售集合资产管理计划最终战略配售股份数量为 141.2894 万股，占本次发行数量的 7.44%。
本次发行初始战略配售数量为 285.00 万股，占本次发行数量的 15.00%。最
终战略配售数量为 141.2894 万股，约占本次发行数量的 7.44%，本次发行初始战略配售与最终战略配售的差额 143.7106 万股将回拨至网下发行。
4、本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
5、本次发行价格为 58.32 元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）26.88 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）25.74 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）35.83 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）34.32 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 58.32 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属
行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（分类代码：C39），截止 2023 年 3
月 30 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造
业（分类代码：C39）最近一个月平均静态市盈率为 30.05 倍。
截止 2023 年 3 月 30 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：
2021 年扣 2021 年扣 T-4 日股票 对应的静态市盈 对应的静态市盈
证券代码 证券简称 非前 EPS 非后 EPS 收盘价 率-扣非前 率-扣非后
（元/股） （元/股） （元/股） （2021 年） （2021 年）
002831.SZ 裕同科技 1.09 0.98 28.00 25.69 28.57
002635.SZ 安洁科技 0.29 0.14 14.85 51.21 106.07
300602.SZ 飞荣达 0.06 -0.26 18.30 305.00 -
002947.SZ 恒铭达 0.14 0.34 21.48 153.43 63.18
300686.SZ 智动力 0.21 0.19 11.86 56.48 62.42
300951.SZ 博硕科技 1.96 1.80 58.25 29.72 32.36
300976.SZ 达瑞电子 2.35 2.21 52.46 22.32 23.74
301086.SZ 鸿富瀚 2.28 2.11 71.61 31.41 33.94
平均值（剔除安洁科技、飞荣达、恒铭达、智动力） 27.28 29.65
数据来源：Wind，数据截至 2023 年 3 月 30 日（T-4 日）。
注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本。
注 3：安洁科技、飞荣达、恒铭达、智动力 2021 年扣非前、扣非后市盈率均为异常值，因此
均未纳入市盈率平均值计算。
与行业内其他公司相比，光大同创在以下方面存在一定优势：
（1） 客户资源优质稳定
消费电子行业供应商认证流程复杂、认证成本较高，故一经认证合格，双方
通常会保持长期稳定的合作关系，客户粘性较高、客户相对较为稳定。经过多年
的发展，公司已经成为行业内具有较强竞争优势的企业之一，拥有了包括联想集
团、立讯精密、歌尔股份、仁宝电脑、纬创资通、和硕科技等知名消费电子行业
公司在内的优质客户资源，客户资源的广度和深度将为公司发展提供坚实保障。
（2） 研发设计能力优势
经过多年的研究探索，公司借助对各种原材料性能的研究、生产工艺技术的
拓展，已经能够快速响应联想集团等下游客户的需求，为实现产品不断升级、更
好服务客户提供了有力的技术保障。以缓冲类产品为例，公司积极响应客户绿色
环保需求，开发出植物纤维混合配方，使产品具备可自然降解、再生的良好特性，
取得了客户的认可。同时，公司持续的进行研发积累、不断新增新的利润增长点、培育和发展新产品。以碳纤维背板产品为例，公司基于对材料性能及生产工艺的深入研究，对碳纤维板与塑胶的结合方案、注塑成型工艺等进行创新，解决了结合处溢胶、板材变形、受力强度低等一系列技术难题，建立了相关技术领域的先发优势。
（3） 良好的综合生产及服务能力优势
消费电子防护性及功能性产品各领域客户对上述产品的设计、材料选型、生产工艺等方面的需求各异，相关产品具有品种多、规格型号多、定制化程度较强、工艺复杂的特点，需要行业内生产企业具有为客户提供定制化制造服务的能力。同时消费电子领域的品牌商、制造服务商、组件生产商会针对市场变化、库存情况等因素实时调整采购规模。一方面，发行人在具有良好成本管控能力的基础上，通过良好的设计、生产能力生产出符合其要求的产品，以便更好的满足下游客户的需求。另一方面，发行人为迅速适应市场需求，通过建设良好的供应链管理能力、生产管理能力、质量管控能力，形成了多品类、多批次、小批量的快速反应生产能力。
本次发行价格 58.32 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 35.83 倍，高于中证指数有限公司 2023 年 3 月 30 日（T-4 日）
发布的行业最近一个月平均静态市盈率 30.05
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