301383 深市 天键股份

                          创业板风险提示

本次发行股票拟在创业板市场上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

          天键电声股份有限公司

              MINAMIACOUSTICS LIMITED

      （江西省赣州市于都县上欧工业小区宝矿路 66 号）

        首次公开发行股票并在创业板上市

                  招股意向书

              保荐机构（主承销商）

      （无锡市新吴区菱湖大道 200号中国物联网国际创新园 F12 栋）


                    发行人声明

  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。


                  本次发行概况

 发行股票类型              人民币普通股（A股）

 发行股数                  本次发行 2,906 万股，占发行后总股本比例为 25%，本次
                          发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份

 每股面值                  人民币 1.00 元

 每股发行价格              人民币【】元

 预计发行日期              2023年 5 月 29日

 拟上市的证券交易所和板块  深圳证券交易所创业板

 发行后总股本              11,624万股

 保荐人（主承销商）        华英证券有限责任公司

 招股意向书签署日期        2023年 5 月 19日


                        目录


发行人声明 ...... 1
本次发行概况 ...... 2
目录...... 3
第一节 释义 ...... 7

  一、一般释义 ...... 7

  二、专业术语释义 ...... 10
第二节 概览 ...... 13

  一、重大事项提示 ...... 13

  二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...... 19

  三、本次发行概况 ...... 20

  四、发行人主营业务经营情况 ...... 21

  五、公司符合创业板定位 ...... 26

  六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ...... 28

  七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ...... 28

  八、发行人选择的具体上市标准 ...... 29

  九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...... 29

  十、本次募集资金运用与未来发展规划 ...... 29

  十一、其他对发行人有重大影响的事项 ...... 30
第三节 风险因素 ...... 31

  一、与发行人相关的风险 ...... 31

  二、与行业相关的风险 ...... 43

  三、其他风险 ...... 44
第四节 发行人基本情况 ...... 46

  一、公司的基本情况 ...... 46

  二、公司的设立及报告期内股东和股本变化情况 ...... 46

  三、公司设立以来重大资产重组情况 ...... 51

  四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ...... 54

  五、发行人的股权结构 ...... 54

  六、发行人子公司及参股公司情况 ...... 55


  七、发行人的主要股东及实际控制人的基本情况 ...... 59

  八、发行人特别表决权股份情况 ...... 62

  九、发行人协议控制架构情况 ...... 62

  十、控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况 ...... 62

  十一、发行人股本情况 ...... 62

  十二、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介 ...... 65
  十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的对投资者作出价

  值判断和投资决策有重大影响的协议及持股情况 ...... 73
  十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持有发行人股份的质押、

  冻结或发生诉讼纠纷等情况 ...... 74
  十五、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年内变动情

  况 ...... 74

  十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况 ...... 76
  十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接

  持有发行人股份情况 ...... 77
  十八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬及激励情况 ...... 78

  十九、公司申报前已制定或实施的股权激励 ...... 80

  二十、员工情况及社会保障情况 ...... 106
第五节 业务和技术 ......113

  一、发行人的主营业务、主要产品情况及设立以来的变化情况 ......113

  二、发行人所处行业的基本情况 ...... 133

  三、发行人销售情况及主要客户 ...... 199

  四、发行人采购情况及主要供应商 ...... 207

  五、发行人主要固定资产和无形资产 ...... 215

  六、发行人与他人共享资源要素的情形 ...... 219

  七、发行人技术和研发情况 ...... 220

  八、公司的质量控制情况 ...... 236

  九、境外生产经营情况 ...... 240
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 241

  一、财务报表 ...... 241


  二、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 ...... 245

  三、审计意见及关键审计事项 ...... 246

  四、影响公司未来盈利能力或财务状况的主要因素及变化趋势 ...... 247

  五、财务报表编制基础及合并报表范围 ...... 249

  六、报告期内采用的主要会计政策及会计估计 ...... 250

  七、非经常性损益情况 ...... 283

  八、主要税收政策情况 ...... 284

  九、分部信息 ...... 286

  十、主要财务指标 ...... 287

  十一、经营成果分析 ...... 288

  十二、资产质量分析 ...... 320

  十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ...... 347

  十四、报告期内重大投资或资本性支出等情况 ...... 368

  十五、盈利预测报告 ...... 369
  十六、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼

  等事项 ...... 369

  十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ...... 371
第七节 募集资金运用与未来发展规划...... 374

  一、本次发行募集资金运用计划 ...... 374

  二、本次募集资金投资项目具体情况 ...... 377

  三、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 ...... 389

  四、发行人的发展规划 ...... 390
第八节 公司治理与独立性 ...... 397

  一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况 ...... 397

  二、管理层对内部控制的自我评估和注册会计师的鉴证意见 ...... 397

  三、公司报告期内违法违规情况 ...... 397

  四、公司报告期内资金占用及对外担保情况 ...... 398

  五、公司独立运行情况 ...... 398

  六、同业竞争 ...... 399

  七、关联方及关联关系 ...... 402


  八、关联交易情况 ...... 408
第九节 投资者保护 ...... 426

  一、股利分配政策 ...... 426

  二、本次发行前滚存利润的处置安排及已履行的决策程序 ...... 430

  三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排 ...... 430
第十节 其他重要事项 ...... 431

  一、重大合同情况 ...... 431

  二、对外担保情况 ...... 442

  三、发行人涉及的重大诉讼或仲裁情况 ...... 442
  四、控股股东、实际控制人、子公司、董事、监事、高级管理人员及其他

  核心人员涉及的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项 ...... 442
第十一节 声明 ...... 443

  一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 443

  二、发行人控股股东、实际控制人声明 ...... 444

  三、保荐人（主承销商）声明 ...... 445

  四、发行人律师声明 ...... 448

  五、承担审计业务的会计师事务所声明 ...... 449

  六、承担评估业务的资产评估机构声明 ...... 450

  七、验资机构声明 ...... 452
第十二节 附件 ...... 453

  一、备查文件 ...... 453

  二、查询时间及地点 ...... 454
  三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票

  机制建立情况 ...... 455

  四、与投资者保护相关的承诺函 ...... 457
  五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全

  及运行情况说明 ...... 483

  六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ...... 485

  七、附录 ...... 485

                    第一节 释义

  在本招股意向书中除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

  一、一般释义

 股份公司、公司、本公  指  天键电声股份有限公司

 司、发行人、天键股份

 天键有限              指  江西天键电声有限公司，于 2019年 12 月 31日整体变更
                            为天键电声股份有限公司

 控股股东、实际控制人  指  冯砚儒

 天键控股              指  天键（广州）投资控股有限公司

 中山敬业、赣州敬业    指  中山市敬业投资企业（有限合伙），于 2020年 4 月 20 日
                            更名为赣州敬业企业管理合伙企业（有限合伙）

 中山千安              指  中山市千安投资企业（有限合伙），于 2019年 4 月 12 日
                            注销

 赣州利华              指  赣州利华企业管理合伙企业（有限合伙）

 赣州千安              指  赣州千安企业管理合伙企业（有限合伙）

 赣州弘昌              指  赣州弘昌企业管理合伙企业（有限合伙）

 中山天键              指  中山市天键电声有限