301363 深市 美好医疗

        深圳市美好创亿医疗科技股份有限公司

          首次公开发行股票并在创业板上市

                投资风险特别公告

            保荐机构（主承销商）：东兴证券股份有限公司

    本次发行价格 30.66 元/股对应的发行人 2021 年经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 41.18 倍，高于中证指数有限公司 2022
年 9 月 21 日（T-3 日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率 35.12 倍，超出幅
度为 17.26%，低于同行业可比公司 2021 年平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  深圳市美好创亿医疗科技股份有限公司（以下简称“美好医疗”、“发行人”或“公司”）首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）并在创业板上市的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可[2022]1441号）。

  经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）东兴证券股份有限公司（以下简称“保荐机构（主承销商）”、“东兴证券”或“主承销商”）协商确定，本次公开发行 4,427.00 万股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。

    本次发行适用 2021 年 9 月 18 日中国证监会发布的《创业板首次公开发行
证券发行与承销特别规定》（证监会公告[2021]21 号）、深交所发布的《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2021 年修订）》（深证上[2021]919 号）、中国证券业协会发布的《注册制下首次公开发行股票承销规范》（中证协发[2021]213 号）、《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2021]212 号），请投资者关注相关规定的变化，关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。


  发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

    1、本次发行价格 30.66 元/股对应的发行人 2021 年经审计的扣除非经常性
损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 41.18 倍，高于中证指数有限公司
2022 年 9 月 21 日（T-3 日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率 35.12 倍，
超出幅度为 17.26%，低于同行业可比公司 2021 年平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  2、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《深圳市美好创亿医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于 43.05 元/股（不含 43.05 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 43.05 元/股，申购数量小于 450 万股的配售对象全部剔除（不含 450 万股）。以上过程共剔除 97 个配售对象，剔除的拟申购总量为 79,270 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和7,914,380 万股的 1.0015%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

    3、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 30.66 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

    投资者请按此价格在 2022 年 9 月 26 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2022 年 9 月 26 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。

    4、本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值。故保
荐机构相关子公司不参与战略配售。

    根据最终确定的价格，发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划最终战略配售数量为 400.9458 万股。

    综上，本次发行的战略配售仅有发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，最终战略配售数量为 400.9458 万股，占发行总量的 9.06%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 263.1042 万股将回拨至网下发行。

  5、本次发行最终采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

  6、本次发行价格为 30.66 元/股，对应的市盈率为：

  （1）36.70 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （2）35.83 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （3）41.18 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

  （4）40.20 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

  本次发行价格确定后发行人上市时市值为 124.68 亿元，根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的天健审〔2022〕3-111 号《审计报告》，发行人 2020 年度和 2021 年度归属于母公司所有者的净利润（以扣除非
经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为 25,263.31 万元和 30,274.16 万元，最近两年连续盈利且累计净利润不少于人民币 5,000 万元。发行人已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2022〕1441 号文予以注册。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第二章第 2.1.2 条，发行人满足在招股书中明确选择的具体上市标准：“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元。”

    7、本次发行价格为 30.66 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。

  （1）按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），美好医疗所属行业为“专用设备制造业（C35）”。中证指数有限公司已经发布的“专
用设备制造业（C35）”最近一个月静态平均市盈率为 35.12 倍（截至 2022 年 9
月 21 日），请投资者决策时参考。本次发行价格 30.66 元/股对应的发行人 2021
年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为 41.18 倍，高于
中证指数有限公司 2022 年 9 月 21 日发布的“专用设备制造业（C35）”最近一
个月静态平均市盈率，超出幅度为 17.26%，主要有以下三点原因：

  ①公司是市场上少有的掌握液态硅胶精密模具及成型技术的医疗器械精密组件及产品生产企业。

  自成立以来，公司一直专注于医疗器械精密组件及产品的设计开发、生产制造和销售。公司集聚了一批高素质、经验丰富的研发人才。公司在生产实践和技术研发过程中对医疗器械组件进行长期研发试验，并不断优化工艺流程，积累了丰富的产品研发、生产经验，并逐步掌握了医疗器械组件及产品的开发技术、塑胶和液态硅胶精密模具及成型技术、自动化技术等核心技术。公司在高精密制造（模具最高精度达±0.002mm）、高性能、高稳定性和医疗制造合规性、长期植入零件制造等方面在行业内具有较强的竞争优势。

  ②公司客户优质，品牌知名度高，拥有多家全球医疗器械 100 强企业客户
  公司凭借医疗器械组件及其产品的研发实力、精密模具的设计和制造技术、自动化生产系统的开发和创新能力、完善的医疗器械生产和质量管理体系，在行业内树立了较高的品牌知名度。


      公司拥有全球家用呼吸机市场龙头企业之一的客户 A 和人工植入耳蜗全球

  市场龙头企业之一的客户 B；公司也为多家全球医疗器械 100 强企业包括迈瑞、
  强生、西门子、雅培、瑞声达听力等提供监护、给药、介入、助听等细分领域产

  品和组件的开发及生产服务；同时，公司还在呼气检测、心血管、器械消毒、骨

  科手术定位、眼科器械等细分领域与全球多家创新型高科技企业开展产品开发和

  生产制造方面的合作。

      ③公司拥有快速响应客户需求的效率优势

      公司精密模具的生产效率明显高于核心客户在海外的供应商，公司模具生产

  效率较高主要是 3 个方面原因：A、公司在模具制造过程中应用 MES 系统、在

  线测量系统、自动化加工系统等，对制造过程及质量进行科学监测，在确保精度

  稳定前提下，提升制造效率；B、公司制造过程的系统控制和规范化，有效提高

  了生产效率；C、公司模具设计过程中，同公司自动化团队进行有效工作协同，
  在设计之初便充分评估并实施产品自动化生产方案，缩短模具开发周期同时，产

  品量产之初便导入自动化生产，大幅提升产品生产效率。

      公司拥有专业模具设计师团队，在模具研发、设计、材料选型、制造等方面，

  不仅能够较好地满足客户需求，同时还能对客户的产品设计进行有效反馈，得到

  了客户的较高认可。

      截至 2022 年 9 月 21 日（T-3 日），可比上市公司估值水平如下：

                          2021 年扣  2021 年扣  T-3 日股票  扣非前静态  扣非后静态
可比公司名称  股票代码    非前 EPS    非后 EPS    收盘价      市盈        市盈率
                          （元/股）  （元/股）  （元/股）  （2021 年）  （2021 年）

  科森科技    603626.SH    0.6619      0.1665        7.22        10.91        43.36

  昌红科技    300151.SZ    0.2226      0.1744        15.43        69.32        88.47

                          平均值                                40.11        65.92

        数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 9 月 21 日

        注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

        注 2：2021年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；

      本次发行价格