301355 深市 南王科技

                      创业板风险提示

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

  福建南王环保科技股份有限公司

  FUJIAN NANWANG ENVIRONMENT PROTECTION SCEIN-TECH

                            CO.,LTD

          惠安县惠东工业区（东桥镇燎原村）

 首次公开发行股票并在创业板上市
          招股说明书

      保荐人（主承销商）

 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室


                    发行人声明

  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

                  本次发行概况

发行股票类型      人民币普通股（A 股）

发行股数          本次发行 4,878.00 万股，全部为新股发行，公司股东不公
                  开发售股份

每股面值          人民币 1.00 元

每股发行价格      17.55 元

发行日期          2023 年 5 月 31 日

拟上市的证券交易 深圳证券交易所创业板
所和板块

发行后总股本      19,509.79 万股

保荐人（主承销商） 申万宏源证券承销保荐有限责任公司

招股说明书签署日 2023 年 6 月 6 日

期


                      目  录


发行人声明 ...... 1
本次发行概况 ...... 2
目  录...... 3
第一节  释义 ...... 8

  一、常用词语释义...... 8

  二、专业词语释义 ......11
第二节  概览 ...... 13

  一、重大事项提示...... 13

  二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 14

  三、本次发行概况...... 15

  四、发行人主营业务经营情况...... 17

  五、发行人板块定位情况...... 20

  六、发行人主要财务数据及财务指标...... 20

  七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况...... 21

  八、发行人选择的具体上市标准...... 22

  九、公司治理的特殊安排及其他重要事项...... 23

  十、募集资金用途与未来发展规划...... 23

  十一、其他对发行人有重大影响的事项...... 23
第三节  风险因素 ...... 24

  一、社会消费需求波动风险...... 24

  二、原材料价格波动风险...... 24

  三、控制权发生变动的风险...... 24

  四、关联交易金额较大的风险...... 25

  五、产品毛利率波动风险...... 25

  六、市场竞争风险...... 25

  七、创新风险...... 26

  八、商誉减值风险...... 26

  九、技术风险...... 26


  十、存货跌价损失风险...... 26

  十一、汇率波动风险...... 26

  十二、经销商管理风险...... 27

  十三、所得税税收优惠政策变化风险...... 27

  十四、应收账款回收风险...... 27

  十五、净资产收益率下降风险...... 28

  十六、募集资金投资项目产能消化风险...... 28

  十七、固定资产折旧增加引致的业绩下滑风险...... 28

  十八、实际控制人控制风险...... 28

  十九、管理风险...... 28

  二十、资产抵押风险...... 29

  二十一、发行失败风险...... 29

  二十二、股价波动风险...... 29
第四节  发行人基本情况 ...... 30

  一、发行人的基本情况...... 30

  二、发行人设立情况及报告期内股本、股东变化情况...... 30

  三、发行人成立以来重要事件...... 42

  四、其他证券市场的上市/挂牌情况 ...... 46

  五、发行人股权结构图...... 47

  六、发行人控股子公司简要情况...... 47

  七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...... 50

  八、发行人股本情况...... 61

  九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况...... 67

  十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况...... 74
  十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属以任何方式

  直接或间接持有发行人股份的情况...... 75

  十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况...... 76
  十三、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签定的协议

  及其履行情况...... 77
  十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年涉及行政处


  罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被

  中国证监会立案调查情况...... 77

  十五、董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况及原因...... 78

  十六、发行人员工情况...... 78
第五节  业务和技术 ...... 82

  一、主营业务、主要产品的情况...... 82

  二、发行人所处行业的基本情况...... 97
  三、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新

  旧融合情况...... 124

  四、发行人销售情况和主要客户...... 131

  五、发行人采购情况和主要供应商...... 133

  六、发行人主要资源要素情况...... 136

  七、主要业务资质...... 150

  八、发行人核心技术及研发情况...... 151

  九、生产经营中涉及的主要污染物、主要处理设施及处理能力...... 160

  十、发行人境外生产经营情况...... 161
第六节  财务会计信息与管理层分析 ...... 162

  一、财务报表...... 162

  二、审计意见及关键审计事项...... 166
  三、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务

  或非财务指标分析...... 169

  四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况...... 171

  五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计...... 171

  六、报告期内执行的主要税收政策、缴纳的主要税种...... 212

  七、分部信息...... 213

  八、经注册会计师核验的非经常损益明细表...... 213

  九、报告期的主要财务指标...... 215

  十、经营成果分析...... 216

  十一、资产质量分析...... 240

  十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析...... 262


  十三、财务报告审计截止日后的主要经营状况...... 280

  十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项...... 282
第七节  募集资金运用与未来发展规划 ...... 283

  一、募集资金运用概况...... 283

  二、本次募集资金运用具体情况...... 285

  三、未来发展规划...... 290
第八节  公司治理与独立性 ...... 293

  一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况...... 293
  二、公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以及

  注册会计师对公司内部控制的鉴证意见...... 293

  三、发行人报告期内违法违规情况...... 294

  四、发行人资金占用和对外担保情况...... 294

  五、发行人独立性分析...... 294

  六、同业竞争...... 296

  七、关联方及关联关系...... 297

  八、关联交易...... 308
第九节  投资者保护 ...... 338

  一、本次发行前滚存利润分配方案和已履行的决策程序...... 338

  二、股利分配情况...... 338

  三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排...... 342
第十节  其他重要事项 ...... 343
  一、对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同及其履行

  情况...... 343

  二、发行人对外担保的有关情况...... 345
  三、发行人对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产

  生较大影响的诉讼或仲裁事项...... 345
  四、发行人控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高

  级管理人员和其他核心人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项...... 346
  五、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情

  况...... 346

第十一节  声明 ...... 347
第十二节  附件 ...... 358

  一、附件...... 358

  二、附件查阅地点和时间...... 379

                  第一节  释义

  在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定含义：

    一、常用词语释义
发行人、南王科技、本公司、 指 福建南王环保科技股份有限公司
公司

南王有限                指 福建南王包装有限公司

珠海中粤                指 珠海市中粤纸杯容器有限公司

安徽南王                指 安徽南王环保科技有限公司

唐山南王                指 唐山南王环保科技有限公司

唐山合益                指 合益包装（唐山）有限公司，于 2018 年 12 月 5 日更名为
                            唐山南王环保科技有限公司

香河南王                指 香河南王环保科技有限公司

香河合益                指 香河合益纸袋有限公司，于 2019 年 11 月 14 日更名为香
                            河南王环保科技有限公司

湖北南王                指 湖北南王环保科技有限公司

马来西亚南王            指 NANWANG PACK(M) SDN.BHD

惠安华盈                指 惠安华盈投资中心（有限合伙）

惠安创辉                指 惠安创辉投资中心（有限合伙）

晋江永瑞                指 晋江永瑞投资合伙企业（有限合伙）

惠安众辉                指 惠安众辉投资中心（有限合伙）

惠安新辉