301329 深市 信音电子

股票简称：信音电子                                  股票代码：301329
  信音电子（中国）股份有限公司

        Singatron Electronic (China) Co., Ltd.

                  （苏州市吴中区胥口镇）

  首次公开发行股票并在创业板上市
                之

            上市公告书

        保荐人（主承销商）

  （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层）
                    二〇二三年七月


                    特别提示

  信音电子（中国）股份有限公司（以下简称“信音电子”、“本公司”、“公
司”或“发行人”）股票将于 2023 年 7 月 17 日在深圳证券交易所创业板市场上
市。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  除非文中另有所指，本上市公告书中所使用的词语含义与《信音电子（中国）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）一致。

  本上市公告书中若出现总计数与所列数值总和不符的情形，均为四舍五入所致。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。
    （二）流通股数量较少

  本次发行后，公司总股本为 170,200,000 股，其中无限售条件的流通股数量为 40,782,873 股，占本次发行后总股本的比例为 23.96%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。


    （三）发行市盈率高于同行业平均水平

    本次发行价格为 21.00 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中
 位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养 老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值。

    根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），信音电 子从事的连接器行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。截
 至 2023 年 6 月 27 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的“计算机、通信和其
 他电子设备制造业（C39）”最近一个月静态平均市盈率为 35.42 倍。

    截至 2023 年 6 月 27日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：

                        T-4 日收盘价  2022 年扣  2022 年扣  2022 年扣  2022 年扣

  证券代码  证券简称  （2023 年 6 月  非前 EPS  非后 EPS  非前静态  非后静态

                          27 日，元/  （元/股）  （元/股）    市盈率    市盈率

                            股）                              （倍）    （倍）

 002475.SZ  立讯精密        31.46    1.2847    1.1836      24.49      26.58

 002055.SZ  得润电子          9.52    -0.4236    -0.5164    -22.47    -18.44

 002937.SZ  兴瑞科技        24.57    0.7349    0.7667      33.43      32.05

 300843.SZ  胜蓝股份        21.01    0.3994    0.3252      52.60      64.61

 300991.SZ  创益通          16.43    0.0591    -0.0037    278.00  -4,440.54

                          平均值                              36.84      41.08

    资料来源：同花顺 iFinD，截至 2023 年 6 月 27 日（T-4 日）

    注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

    注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；

    注 3：静态市盈率均值计算剔除了负值和极值（得润电子、创益通）。

    本次发行价格 21.00 元/股对应的发行人 2022 年经审计的扣除非经常性损益
 前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 37.06 倍，高于中证指数有限公司 2023
 年 6 月 27 日（T-4 日）发布的行业最近一个月静态平均市盈率，超出幅度为
 4.63%；高于可比上市公司 2022 年扣非前平均静态市盈率，超出幅度为 0.60%； 低于可比上市公司 2022 年扣非后平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给 投资者带来损失的风险。

    2022 年度，公司实现营业收入 87,373.74 万元，同比下降 8.16%；归属于母
 公司所有者的净利润为 9,643.56 万元，同比下降 7.03%；扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者的净利润为 11,105.23 万元，同比增长 18.20%。收入下降的主要原因为受芯片短缺、终端需求下降以及部分品牌厂商出货策略影响，全球及中国笔记本出货量增长放缓，以及 2021 年度基数较高影响；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润增长但归属于母公司所有者的净利润下滑
的主要原因为 2022 年度汇率波动较大，公司 2022 年汇兑净收益较 2021 年同期
增加较多但公司购买的远期外汇形成了较大的损失导致最终归属于母公司所有者的净利润有所减少。短期内笔记本、消费电子等终端需求下降形势仍在持续，如发行人主要下游客户出货量持续下滑，发行人将面临直接客户订单减少或流失的风险，若 2023 年汇率发生不利变动，发行人 2023 年仍存在收入、净利润同比下滑的风险。

  发行人 2023 年一季度经审阅的营业收入为 18,486.68 万元、归属于母公司
所有者的净利润为 1,812.48 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 1,697.98万元，2022 年一季度经审阅的同期数据分别为 22,420.03万元、2,292.31 万元、1,889.42 万元。2023 年一季度，持续受终端需求下降以及部分品牌厂商出货策略影响，全球及中国笔记本出货量增长放缓，以及 2022 年一季度
前期基数较高影响，公司营业收入较 2022 年同期下滑了 17.54%。公司 2023 年
一季度归属于母公司所有者的净利润较 2022 年同期减少了 20.93%，与营业收入下滑幅度基本一致。公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上年同期减少了 10.13%，降幅较扣非前归属于母公司所有者的净利润有所收窄，主要系 2023 年一季度公司为规避汇率波动风险，购买的远期外汇合约形成的收益小于 2022 年一季度。随着外部环境变化缓解，公司将进一步加强产品的推广力度，且随着产品结构的优化，公司收入及业绩预期向好。

  发行人 2023 年半年度预计实现营业收入 42,969.29 万元，较 2022 年同期下
降 2.64%，归属于母公司净利润 4,512.38 万元，较 2022 年同期下降 8.66%，扣
非后归属于母公司净利润 4,603.52 万元，较 2022 年同期下降 17.91%。公司
2023 年半年度归属于母公司净利润下滑主要系受收入下滑和汇率波动的影响，2022 年上半年度美元兑人民币汇率大幅上升导致形成了较大金额的汇兑收益。发行人 2023 年半年度扣非后归属于母公司净利润较 2022 年同期下降幅度较大主要系受汇率变动影响，公司 2022 年半年度购买远期外汇产生了金额较大的非
经常性损失。公司上述 2023 年半年度经营业绩情况预计系公司初步测算和分析结果，未经会计师审计或审阅，不构成公司盈利预测或业绩承诺。

  发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注发行人业绩波动风险和投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

    （四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

    （五）股票上市首日即可作为融资融券标的

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    （六）净资产收益率下降的风险

  本次公开发行募集资金到位后，特别是本次发行存在超募资金的情形，公司的净资产规模将有较大幅度的提高。由于募集资金投资项目存在一定建设期，投资效益的体现需要一定的时间和过程，本次发行完成后，短期内公司的每股收益和净资产收益率等指标将有一定程度下降的风险。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
三、特别风险提示

  本公司提醒投资者认真阅读招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意
下列事项（下文所述“报告期内”具体是指 2020 年、2021 年及