301311 深市 昆船智能

股票简称：昆船智能                                  股票代码：301311
    昆船智能技术股份有限公司

                  KSEC Intelligent Technology Co., Ltd.

  （中国（云南）自由贸易试验区昆明片区经开区昆船工业区 401 大楼）

  首次公开发行股票并在创业板上市
          之上市公告书

              保荐机构（主承销商）

            （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

                    二零二二年十一月


                        目录


目  录 ...... 2
特别提示 ...... 4
第一节 重要声明与提示 ...... 5

  一、重要声明与提示...... 5

  二、创业板新股上市初期投资风险特别提示...... 5

  三、特别风险提示......11
第二节 股票上市情况 ...... 16

  一、股票发行上市审核情况...... 16

  二、股票上市相关信息...... 17

  三、申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准...... 18
第三节 发行人、股东和实际控制人情况...... 20

  一、发行人基本情况...... 20
  二、公司董事、监事、高级管理人员情况及持有公司股票、债券的情况.. 21

  三、控股股东、实际控制人的基本情况...... 22
  四、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划、员工持股计划及

  相关安排...... 25

  五、本次发行前后的股本结构变动情况...... 25

  六、本次发行后公司前十名股东持股情况...... 26

  七、战略配售情况...... 27
第四节 股票发行情况 ...... 28
第五节 财务会计资料 ...... 31
第六节 其他重要事项 ...... 33

  一、募集资金专户存储及三方监管协议的安排...... 33

  二、其他事项...... 33
第七节 上市保荐机构及其意见...... 35

  —、上市保荐机构基本情况...... 35

  二、上市保荐机构的保荐意见...... 35


  三、持续督导保荐代表人...... 35
第八节 重要承诺事项 ...... 38

  一、股份锁定与股东持股及减持意向的承诺...... 38

  二、对不存在重大未披露事项的承诺...... 67

  三、保荐机构及发行人律师核查意见...... 67

                      特别提示

  昆船智能技术股份有限公司（以下简称“昆船智能”“发行人”“本公司”或
“公司”）股票将于 2022 年 11 月 30 日在深圳证券交易所创业板上市。该市场具
有较高的投资风险。

  创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。


                第一节 重要声明与提示

  一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 巨 潮 资 讯 网 （ 网 址
www.cninfo.com.cn）网站的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本次发行价格为 13.88 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金报价中位数、加权平均数孰低值。按照中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），昆船智能所处行业属于 C 制造业—C34
通用设备制造业。截至 2022 年 11 月 15 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的
发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率为 31.54 倍，请投资者决策时参考。
  截至 2022 年 11 月 15 日（T-4 日），发行人 A 股可比上市公司估值水平如
下：


                      T-4 日股  2021 年扣  2021 年扣非后  2021 年静态  2021 年静态
 证券代码  证券简称  票收盘价  非前 EPS        EPS        市盈率      市盈率

                      (元/股)    （元/股）    （元/股）    （扣非前）  （扣非后）

300532.SZ  今天国际      19.64      0.2985          0.2680        65.79        73.28

688557.SH  兰剑智能      35.60      1.1078          0.7508        32.14        47.42

300486.SZ  东杰智能      9.05      0.1755          0.0952        51.58        95.04

688360.SH  德马科技      26.76      0.8968          0.7468        29.84        35.83

300024.SZ  机器人      10.16    -0.3628        -0.4948        -28.01        -20.53

603611.SH  诺力股份      19.85      1.1236          0.9954        17.67        19.94

688251.SH  井松智能      34.90      1.1491          0.9449        30.37        36.94

688455.SH  科捷智能      16.11      0.4783          0.3811        33.68        42.27

                          平均值                                  37.29        50.10

    数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 11 月 15 日（T-4 日）。

    注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

    注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；

    注 3：市盈率计算均值时剔除机器人。

      本次发行价格 13.88 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低

  的归属于母公司股东净利润的摊薄后市盈率为 36.51 倍，低于可比上市公司 2021

  年扣除非经常性损益前后孰低的平均静态市盈率 50.10 倍，高于中证指数有限公

  司 2022 年 11 月 15 日（T-4 日）发布的“C34 通用设备制造业”最近一个月平均

  静态市盈率 31.54 倍，超出幅度为 15.76%，存在未来发行人股价下跌给投资者带

  来损失的风险。

      本次发行的定价合理性说明如下：

      1、核心技术优势

      发行人自成立以来十分重视核心技术的创新，通过多年技术积累，已掌握智

  能物流、智能产线领域的“系统总体规划与系统集成技术”、“数字化信息化技术”、
  “智能装备定制化研发与生产技术”等主要核心技术。公司的核心技术以自主研

  发为主且均应用于主营业务，核心技术中能够衡量核心竞争力或技术实力的关键

  指标在本领域处于国内领先水平。

      截至 2022 年 6 月 30 日，发行人拥有 133 项发明专利授权、380 项实用新型

专利授权、7 项外观设计专利授权、78 项计算机软件著作权，公司主持或参与制定国家标准、行业标准 15 项。2019 年初至今，公司产品获得多项国家级、省市级及行业协会奖项，并参与了多项重大科研项目。

  2、可提供一站式系统整体解决方案的产业链优势

  经过多年的发展和技术积累，发行人已具备了为不同行业客户提供智能物流、智能产线一站式、全链条整体解决方案的能力。

  在面临业务机会时，发行人可为各行业客户提供覆盖咨询规划、方案设计、系统仿真、系统设备和软件定制化开发、核心物流设备、物流系统集成、安装调试、售后服务等一站式的整体解决方案，完成交钥匙工程。覆盖全产业链的产品和服务优势，可以使发行人更好更快地对客户需求做出响应，更深度地参与客户项目实施过程并取得客户认可。

  3、强大的系统集成能力和核心技术装备提供能力

  智能物流系统、智能产线系统均具有高度定制化的特点，且涉及复杂的集成技术和集成过程。发行人依托自身全链条整体解决方案的优势，可在自主规划设计后，将核心设备、软件、控制系统等要素集成为系统，以满足客户的个性化、定制化需求。

  除为客户提供定制化集成系统外，发行人还可根据客户需求，向客户或其他系统集成商提供单独的核心技术装备（单机设备）、软件及控制系统。公司自主研发设计的 AGV、RGV、堆垛机、切丝机、烘丝机、软件及控制系统等产品具有较强的市场竞争力，而且发行人高度重视已有产品的升级改进和新产品的迭代研发。

  强大的系统集成能力和核心技术装备提供能力可以保证公司的产品可以满足各类客户的不同需求，进而提高公司的产品竞争力和市场占有率。

  4、良好的品牌形象和优质的客户资源优势

  发行人凭借卓越的研发实力和规划设计能力、良好的产品品质和项目实施质
量以及丰富的行业经验，已在智能物流、智能产线领域获得了客户的高度认可。
  经过多年发展，发行人在烟草行业确立起较明显的优势的同时，已在下游各行业树立起良好的口碑和品牌形象，建立了优质的客户资源优势。发行人通过实施烟草、酒业、医药、快递电商、军事军工、汽车、家电、3C 等多个行业上千个智能物流和智能产线项目，最终客户已覆盖中国烟草、华为、中兴通讯、山西汾酒、舍得酒业、泸州老窖、网易考拉、浙江菜鸟、顺丰速运、京东物流、老板电器、青岛海尔、伊利股份、云内动力、广汽集团、柳药股份、石药集团、九州通、华东医药、天药股份、齐鲁制药、云南白药、国家电网、南方电网、中国能建等行业标杆企业及军事军工等政府部门。

  5、雄厚的研发创新实力和专业齐全的研发人才优势

  发行人高度重视创新研发。发行人建立了稳定高效的研发体系，搭建了由公司总经理直接领导的研究院，作为公司技术创新体系的核心，技术研发涵盖系统规划设计、工业软件、工业自动化、物流装备、烟草装备、计量技术、输送技术、AGV 等研发体系，从组织保障体系上公司形成了较强