301300 深市 远翔新材

股票简称：远翔新材                                    股票代码：301300
    福建远翔新材料股份有限公司

            Fujian Yuanxiang New Materials Co.,Ltd.

                  （邵武市城郊工业园区）

  首次公开发行股票并在创业板上市
                之

            上市公告书

                保荐机构（主承销商）

            （西宁市南川工业园区创业路 108 号）

                      二〇二二年八月


                  特别提示

    福建远翔新材料股份有限公司（以下简称“远翔新材”、“本公司”、“公
 司”或“发行人”）股票将于2022 年 8 月 19 日在深圳证券交易所创业板上市，
 该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市 风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的 投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

    本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在 新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

    如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《福建远翔新材料 股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招 股说明书”）中的相同。


                      目  录


特别提示......1
第一节 重要声明与提示......3
第二节 股票上市情况......8
第三节 本公司、股东和实际控制人情况......11
第四节 股票发行情况......16
第五节 财务会计资料......18
第六节 其他重要事项......19
第七节 上市保荐机构及其意见...... 21
第八节 重要承诺事项......23

              第一节 重要声明与提示

  一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  二、投资风险提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

  （一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。

  （二）流通股数较少

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，本次发行后，
公司总股本为 6,415.00 万股，其中无限售条件的 A 股流通股数量为 15,221,538
股，占本次发行后总股本的比例为 23.73%。公司上市初期流通股数量较少，存
在流动性不足的风险。

  （三）股票上市首日即可作为融资融券标的

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

  （四）公司发行市盈率高于同行业平均水平的风险

  根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业（C26）”，
截至 2022 年 8 月 1 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的“化学原料和化学制
品制造业（C26）”最近一个月平均静态市盈率为 19.28 倍。截至 2022 年 8 月 1
日（T-4 日），同行业可比上市公司估值水平具体如下：

                    T-4 日股票 2021 年扣  2021 年扣 对应的静态市 对应的静态市

 证券代码  证券简称  收盘价  非前 EPS  非后 EPS  盈率-扣非前  盈率-扣非后

                    （元/股） （元/股） （元/股）  （2021 年）  （2021 年）

301059    金三江          18.62      0.42      0.40        44.77        46.84

605183    确成股份        19.95      0.72      0.68        27.76        29.45

001207    联科科技        16.75      0.89      0.82        18.83        20.36

002442    龙星化工        5.80      0.35      0.35        16.59        16.72

300108    吉药控股        2.44      -0.68      -0.58        -3.60          -4.18

A20706  凌玮科技          /        /          /            /            /

      算术平均值（剔除吉药控股和凌玮科技）                26.99        28.34

301300    远翔新材      36.15      1.20      1.13        30.17        32.06
                    （发行价）

    数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 8 月 1 日（T-4 日）。

    注：1、上述数据计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；2、2021 年扣非前/后 EPS=2021
年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日 A 股总股本；3、招股说明书披露的可比公司中，吉药控股 2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润为负数，凌玮科技尚未上市且未披露2021 年财务数据，因此吉药控股和凌玮科技未纳入可比公司市盈率算数平均值计算范围。

  本次发行价格 36.15 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 32.06 倍，高于同行业可比上市公司 2021 年扣非后平均静态市盈率，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

  （五）实际募集资金高于拟募集资金的相关风险

  本次发行募集资金净额为 51,578.22 万元，超出拟募集资金额 25,723.09 万元
的幅度约为 100.51%。若后续外部市场环境出现重大不利变化，发行人可能无法合理且有效地将超募资金用于与主营业务相关的项目上，其资金使用效率可能受到较大不利影响。

  随着公司本次发行募集资金的到位，特别是本次发行存在超募资金的情形，公司净资产规模将有较大幅度增加。但由于募集资金投资项目存在一定建设期，投资效益的体现需要一定的时间和过程，而本次发行的募集资金投资项目将在实施并达产后方可产生经济效益。因此，本次发行完成后，短期内，公司的净资产收益率和每股收益等指标将有一定程度下降的风险。

  （六）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

  三、特别风险提示

  本公司提醒投资者认真阅读招股说明书的“第四节 风险因素”部分，并特别注意下列事项：

  （一）主要原材料价格波动的风险

  公司产品的主要原材料为硅酸钠、硫酸等。硅酸钠的主要原材料包括纯碱、石英砂等，硫酸的主要原材料为硫磺，均为大宗原材料，其价格受国内外市场供需影响而波动，继而会对公司的经营业绩产生一定的影响。公司存在主要原材料价格大幅波动给生产经营带来不利影响的风险。

  （二）毛利率波动的风险

  公司致力于沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售。公司在产品性能等方面的
优势显著，使得公司保持较高的毛利率。不考虑公司执行新收入准则，运输及装卸费归集科目发生变化，报告期内公司的综合毛利率分别为 34.86%、42.38%、37.75%，公司的毛利率呈现波动的态势，主要原因系公司产品售价以及原材料价格的波动。2020 年度，受新冠肺炎疫情影响，上游原材料和燃料动力市场价格出现较大下跌，导致 2020 年度综合毛利率较上年上升了 7.53%。2021 年，公司主要原材料及能源价格上涨，导致2021 年度的毛利率较 2020 年度降低了4.63%。鉴于毛利率受宏观经济、行业状况、客户需求变化、生产成本等多种因素的影响，公司毛利率存在波动风险。因硫磺进口量较大、能源供应季节性波动、新冠疫情等可能导致硫酸和硅酸钠存在短期供应紧张的风险，发行人的原材料和能源采购价格若出现大幅波动，存在导致发行人毛利率波动并对发行人生产经营产生重大不利影响的风险。

  （三）供应商集中风险

  报告期内，公司向前五大供应商的合计采购额分别为 12,140.89 万元、13,061.55 万元和 18,975.71 万元，占采购总额的比例分别为 80.78%、73.48%和74.94%，公司供应商集中度较高。公司采购的原材料主要为硅酸钠、硫酸等，其中以硅酸钠占比最大。报告期内，公司第一大供应商是供应硅酸钠的安徽龙泉硅材料有限公司，公司与安徽龙泉硅材料有限公司发生的采购金额分别为 8,152.00万元、8,675.69 万元和 12,945.10 万元，占总采购金额的比例分别为 54.24%、48.80%和 51.12%。如果公司的主要供应商经营状况变动，或与公司的合作关系发生变化，导致其不能按时、保质、保量地供应原材料，公司将需要调整并重新选择供应商，会在短期内对公司的原材料供应造成一定程度的不利影响。

  （四）应收账款回收风险

  报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 8,493.02 万元、8,714.55 万元
以及 9,037.22 万元，期末应收账款账面价值占营业收入的比例分别为 30.69%、27.13%以及 22.32%，应收账款占营业收入比重较高。鉴于市场环境较为