301210 深市 金杨股份

                            创业板投资风险提示

  fax 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在
  不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面
  临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，
  审慎作出投资决定。

  无锡市金杨新材料股份有限公司

          （无锡市锡山区鹅湖镇甘露锡甘路 1 号）

  首次公开发行股票并在创业板上市

              招股意向书

              保荐人（主承销商）

    （深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦）


                    声明及承诺

  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

                  本次发行概况

 发行股票类型        人民币普通股（A股）

 发行股数            公司首次公开发行股票数量2,061.4089万股，全部为新股，本次公
                      开发行股票数量占发行后公司总股本的25%。

 每股面值            1.00元

 每股发行价格        【】元

 预计发行日期        2023年6月19日

 上市的证券交易所和  深圳证券交易所创业板
 板块

 发行后总股本        8,245.6356万股

 保荐人、主承销商    安信证券股份有限公司

 招股意向书签署日期  2023年6月9日


                        目 录


第一节 释义 ...... 7
第二节 概览 ...... 11

  一、重大事项提示...... 11

  二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 15

  三、本次发行概况...... 15

  四、发行人主营业务经营情况...... 17

  五、发行人板块定位...... 21

  六、发行人主要财务数据及财务指标...... 23

  七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 23

  八、发行人选择的具体上市标准...... 25

  九、发行人公司治理特殊安排等重要事项...... 25

  十、募集资金用途与未来发展规划...... 25

  十一、其他对发行人有重大影响的事项...... 26
第三节 风险因素 ...... 27

  一、与发行人相关的风险因素...... 27

  二、与行业相关的风险因素...... 29

  三、其他风险因素...... 30
第四节 发行人基本情况 ...... 32

  一、发行人的基本情况...... 32

  二、公司的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况...... 32

  三、发行人成立以来的重要事件...... 44

  四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况...... 49

  五、发行人的股权结构和组织结构...... 50

  六、发行人控股子公司、参股公司及分公司基本情况...... 50

  七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...... 54

  八、特别表决权股份或类似安排的情况...... 57

  九、协议控制架构的情况...... 57

  十、发行人控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况...... 57

  十一、发行人股本情况...... 58

  十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员...... 68

  十三、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划...... 78

  十四、员工情况...... 83

  十五、对赌协议及对发行人的影响...... 85
第五节 业务与技术 ...... 88

  一、发行人主营业务、主要产品及变化情况...... 88


  二、发行人所处行业的基本情况...... 100

  三、发行人在行业中的竞争地位...... 137
  四、公司业务的创新、创造、创意特征与科技创新、模式创新、业态创


  新和新旧产业融合情况...... 146

  五、公司的销售情况和主要客户...... 149

  六、公司的采购情况和主要供应商...... 152

  七、公司的主要固定资产及无形资产情况...... 155

  八、公司拥有的特许经营权的情况...... 164

  九、公司获得的专业资质和相关荣誉...... 164

  十、公司主要产品的核心技术和研发情况...... 166

  十一、公司的研发情况...... 174

  十二、公司境外生产经营情况...... 177
第六节 财务会计信息与管理层分析...... 178
  一、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务


  或非财务指标分析...... 178

  二、分部信息...... 180

  三、财务报表...... 181

  四、审计意见...... 185

  五、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况...... 186

  六、关键审计事项...... 186

  七、重要会计政策和会计估计...... 188

  八、公司主要税种和税率及享受的税收优惠政策...... 221

  九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表...... 223

  十、主要财务指标...... 224

  十一、经营成果分析...... 225

  十二、发行人资产质量分析...... 249

  十三、发行人偿债能力、流动性与持续经营能力分析...... 267

  十四、报告期内的资本性支出...... 278

  十五、报告期内的重大资产业务重组事项...... 279

  十六、会计信息及时性情况...... 279

  十七、公司盈利预测情况...... 279

  十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况...... 279
第七节 募集资金运用及未来发展规划...... 283

  一、募集资金运用概况...... 283

  二、募集资金运用对同业竞争和独立性的影响...... 284

  三、募集资金投资项目的可行性与必要性分析...... 285

  四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果和对提升公司核心竞争力


  的作用...... 288

  五、未来发展规划...... 289
第八节 公司治理与独立性 ...... 293

  一、公司治理结构概述...... 293

  二、公司内部控制制度的情况简述...... 293
  三、公司报告期内存在的违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪


  律处分或自律监管措施的情况...... 297

  四、公司报告期内资金占用和对外担保情况...... 298

  五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力...... 298

  六、同业竞争...... 300

  七、关联方、关联关系和关联交易...... 301
第九节 投资者保护 ...... 313

  一、发行后的股利分配政策...... 313

  二、发行前后股利分配政策的差异情况...... 315

  三、本次发行完成前滚存利润的分配安排...... 316
第十节 其他重要事项 ...... 317

  一、重要合同...... 317

  二、公司对外担保情况...... 327

  三、相关诉讼或仲裁情况...... 327
第十一节 声 明 ...... 328

  一、董事、监事、高级管理人员声明...... 328

  二、控股股东、实际控制人声明...... 330

  三、保荐人（主承销商）声明...... 331

  四、发行人律师声明...... 334

  五、会计师事务所声明...... 335

  六、资产评估机构声明...... 336

  七、验资机构声明...... 338

  八、验资复核机构声明...... 339
第十二节 附件 ...... 340

  一、备查文件...... 340

  二、查阅时间...... 341

  三、查阅地点...... 341

                    第一节 释义

  在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词汇具有如下含义：
 一、一般释义
 发行人、公司、金杨股份、 指  无锡市金杨新材料股份有限公司
 股份公司

 金杨有限                指  无锡市金杨新型电源有限公司，原锡山市金杨新型电
                              源有限公司

 金杨电源厂              指  锡山市金杨新型电源厂

                              无锡市锡山区鹅湖镇甘露社区居民委员会（原“甘露镇
                              蔡湾村村民委员会”，甘露镇于 2004 年与荡口镇合并
                              后称“鹅湖镇”，原甘露村村民委员会于 2007 年与蔡
                              湾村村民委员会合并后称“蔡湾村村民委员会”，原蔡
 村民委员会              指  湾村于 2010 年与甘露社区合并为“甘露社区居民委员
                              会”，因此“村民委员会”于 2004 年前系指“甘露镇
                              蔡湾村村民委员会”，于 2004 年至 2010 年系指“鹅
                              湖镇蔡湾村村民委员会”，于 2010 年后系指“鹅湖镇
                              甘露社区居民委员会”）

 捷达能源                指  无锡捷达能源科技有限公司

 金杨丸伊                指  无锡金杨丸伊电子有限公司

 金杨丸三                指  无锡金杨丸三精密有限公司

 力德包装                指  无锡市力德塑料包装有限公司

 东杨新材                指  无锡市东杨新材料股份有限公司

 东杨有限                指  无锡市东杨电子有限公司，系东杨新