301200 深市 大族数控

股票简称：大族数控                                  股票代码：301200
  深圳市大族数控科技股份有限公司

        Shenzhen Han’s CNC Technology Co., Ltd.

          （深圳市宝安区沙井街道沙二社区安托山高科技工业园

                  17 号厂房一层、二层、三层、四层，

              2 号厂房一层、二层，14 号厂房一层、二层）

  首次公开发行股票并在创业板上市

                之

            上市公告书

                保荐人（主承销商）

 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
                      二〇二二年二月


                  特别提示

  深圳市大族数控科技股份有限公司（以下简称“大族数控”、“本公司”、
“公司”或“发行人”）股票将于 2022 年 2 月 28 日在深圳证券交易所创业板上
市。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


            第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公 告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（ www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。”

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书中相同。
二、投资风险提示

  本次发行价格为 76.56 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值。
  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行
业为“C35 专用设备制造业”，截至 2022 年 2 月 10 日（T-4 日），中证指数发布
的“C35 专用设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为 38.88 倍。


  截至 2022 年 2 月 10 日（T-4 日），主营业务与发行人相近的上市公司的
市盈率水平情况如下：

                      2020 年扣  2020 年扣 T-4 日股票 对应的静态市对应的静态市
 证券代码  证券简称  非前 EPS  非后 EPS  收盘价  盈率-扣非前 盈率-扣非后
                      （元/股）  （元/股）  （元/股）  （2020 年） （2020 年）

  300410  正业科技  -0.8481    -0.8576    10.53        -          -

  688312  燕麦科技    0.7098    0.6093    26.38      37.16      43.30

  688630  芯碁微装    0.5881    0.4547    56.36      95.84      123.95

  688700  东威科技    0.5965    0.5363    54.84      91.93      102.26

                    算术平均值                        74.98      89.84

  数据来源：Wind 资讯，数据截止 2022 年 2 月 10 日

  注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

  注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股
本。

    本次发行价格 76.56 元/股对应的 2020 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后
市盈率为 108.40 倍，高于可比公司 2020 年平均静态市盈率，高于中证指数有限
公司 2022 年 2 月 10 日（T-4 日）发布的“C35 专用设备制造业”最近一个月平
均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

    本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。

（二）流通股数较少的风险

  本次发行后，公司总股本为 42,000.00 万股，其中无限售条件的流通股票数量为 39,435,351 股，占本次发行后总股本的比例为 9.39%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

  本公司提醒投资者认真阅读招股说明书的“第四节 风险因素”部分，并特别注意下列事项：
（一）技术被赶超或替代的风险

  公司已布局多个 PCB 关键工序，但各类型产品均面临着多个国际龙头的激烈
竞争。例如钻孔工序产品面临德国 Schmoll 和日本 Mitsubishi Electric 的竞
争；检测工序产品面临德国 Atg L&M 和日本 Nidec-Read 的竞争。与此同时，国
内厂商也在加大研发投入，公司面临着核心技术被国内其他竞争对手赶超的风险。（二）部分原材料境外依赖及单一供应商采购风险

  报告期内，公司境外采购金额分别为 24,396.18 万元、15,449.39 万元、
28,574.29万元和25,421.84万元，占各期采购总额的比例分别为21.42%、18.54%、14.98%和 15.17%。公司注重设备原材料来源的多元化，但激光器、主轴、控制系

统等关键器件仍依赖 Coherent、Novanta、Sieb & Meyer AG 等境外品牌。公司
机械钻孔机的控制系统向单一供应商 Sieb & Meyer AG 采购，报告期内公司向
Sieb & Meyer AG 采购金额分别为 9,868.56 万元、8,529.69 万元、23,108.04
万元和 19,652.78 万元，占各期采购总额的比例分别为 8.67%、10.23%、12.12%和 11.73%，（其中控制系统采购金额分别为 9,868.46 万元、8,509.10 万元、23,005.81万元和19,627.18万元，占各期采购总额的比例分别为8.67%、10.21%、
12.06%和 11.71%）。公司与 Coherent、Novanta、Sieb & Meyer AG 签订了年度
采购框架协议，并与 Sieb & Meyer AG 签订了长期战略合作协议。截至本上市公
告书签署日，上述协议均在有效期内。虽然公司与前述供应商建立了长期稳定的合作关系，但若因国际局势恶化、全球贸易摩擦加剧等因素，境外相关国家对器件出口进行限制，则会对公司生产经营产生不利影响。
（三）存货余额较大的风险

  报告期各期末，公司存货账面价值分别为 24,582.97 万元、26,054.79 万元、
79,909.34 万元和 123,966.29 万元，占流动资产的比例分别为 14.32%、15.19%、
28.69%和 37.01%。由于 2020 年度和 2021 年 1-6 月公司 PCB 专用设备订单的增
加，公司加大备货，导致存货余额处在较高水平，一方面占用公司大量营运资金，使公司面临一定的运营资金压力；另一方面，若因客户需求变化或经营情况发生重大不利变化，发生订单取消、客户退货的情形，可能导致存货发生滞压、减值的风险，发行人的经营业绩将受到不利影响。
（四）应收票据及应收账款余额较大及坏账风险

  报告期各期末，公司应收票据及应收账款账面价值合计分别为 112,437.11万元、97,190.32 万元、126,886.21 万元和 175,812.02 万元，占流动资产的比例分别为 65.51%、56.66%、45.56%和 52.49%。报告期内，受行业特点、销售模式、客户信用政策等因素影响，公司期末应收票据及应收账款余额较大。若客户自身发生重大经营困难，公司将面临一定的坏账损失风险。
（五）经营房产租赁风险


      截至本上市公告书签署日，发行人向深圳市安托山混凝土管桩有限公司承租

  安托山高科技工业园的部分房屋因存在历史遗留问题，未取得建设工程规划许可

  证和房屋权属证书，与生产经营有关的该等租赁房产合计面积 38,972.60 平方

  米。报告期内，发行人主要生产活动于前述瑕疵房产开展，瑕疵房产涉及发行人

  产生主营业务收入金额及占比情况如下：

                                                                        单位：万元

项      2021 年 1-6 月          2020 年度            2019 年度            2018 年度

目    金额      占比      金额      占比      金额      占比      金额      占比

瑕
疵

房  177,746.65  97.49%  208,614.31  99.86%  119,231.41  98.05%  154,706.48  94.40%
产
收
入

其    4,568.72    2.51%      286.20    0.14%    2,376.67    1.95%    9,171.37    5.60%
他

合  182,315.37  100.00%  208,900