东吴证券股份有限公司
关于山东隆华新材料股份有限公司
使用部分超募资金投资建设项目及永久补充流动资金的
核查意见
东吴证券股份有限公司（以下简称保荐机构）作为山东隆华新材料股份有限公司（以下简称隆华新材或公司）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》（以下简称《监管要求》）、《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第 6 号——保荐业务》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订）》（以下简称《上市规则》）、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020 年修订）》（以下简称《规范运作指引》）等相关规定，对隆华新材使用部分超募资金投资建设项目及永久补充流动资金事项进行了专项核查，现发表核查意见如下：
一、募集资金基本情况
经中国证监会《关于同意山东隆华新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2687 号）核准，并经深圳证券交易所同意，公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）7,000 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格 10.07 元，募集资金总额 704,900,000.00 元，扣除不含税的发行费用 60,458,037.53 元，实际募集资金净额为 644,441,962.47 元。
大华会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2021 年 11 月 5 日对公司募集资金
到位情况进行了审验并出具“大华验字[2021]000748 号”验资报告。上述募集资金已全部存放于公司开立的募集资金专项账户，公司已与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了《募集资金三方监管协议》。
二、募集资金使用情况
根据公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》，公司募投项目
基本情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 拟投入资金总额 拟投入募集资金
1 36 万吨/年聚醚多元醇扩建项目 11,000.00 11,000.00
2 研发中心 3,000.00 3,000.00
3 营销网络建设 5,000.00 5,000.00
4 补充流动资金 8,000.00 8,000.00
合计 27,000.00 27,000.00
公司实际募集资金净额为 644,441,962.47 元，其中，超募资金金额为
374,441,962.47 元。
三、本次使用部分超募资金投资建设项目及永久补充流动资金的有关情况
（一）使用部分超募资金投资建设项目基本情况
1、项目名称
本次使用部分超募资金投资的建设项目共 2 个，分别为“36 万吨/年高性能
聚醚多元醇扩建项目”及“厂区自动化及生产配套设施改造提升项目”。
2、项目涉及的立项环评手续
序号 项目名称 项目备案情况 项目环评情况
1 36 万吨/年高性能聚醚多元醇扩建 2101-370322-89-01-980150 淄环审[2021]37号
项目
2 厂区自动化及生产配套设施改造 2109-370322-89-02-583296 正在办理
提升项目
3、项目实施主体
上述建设项目均由公司自主实施，不涉及与他人合作，不产生关联交易，不影响公司独立性。
4、项目实施地点
（1）36 万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目
本项目实施地点为公司所在地山东省淄博市高青县潍高路 289 号。
（2）厂区自动化及生产配套设施改造提升项目
除计划租赁 28.63 亩土地（临近公司厂区）进行物流车辆待检区和物流服务
中心的建设外，其他建设内容均在公司现有厂区内进行。
5、项目建设周期
（1）36 万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目
本项目已于 2021 年 6 月开始动工，预计建设期为 8 个月。
（2）厂区自动化及生产配套设施改造提升项目
本项目计划于 2021 年 12 月开始动工，预计建设期为 12 个月。
6、具体建设内容
（1）36 万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目
本项目主要建设聚醚车间 1 座（4 层），建筑面积约 4,800 平方米，并进行配
套设备、设施安装，其他辅助和公用工程依托厂区原有设施。项目建成后，新增高性能聚醚多元醇 36 万吨/年，公司聚醚总产能将增至 72 万吨/年。
（2）厂区自动化及生产配套设施改造提升项目
本项目计划拆除灌装车间、五金仓库、物资大棚等，建设自动化灌装车间和立体仓库；拆除助剂仓库建设机柜间；淘汰现有制氮装置更换更加先进、智能、安全环保的制氮装置；对物流装卸进行自动化改造，对装卸车鹤位进行改造，对罐区储存物料进行调整；新建车辆待检区、物流服务中心、研发品控中心等。对现有生产装置增设在线检测系统，并增设人员定位及 ERP 管理系统。共购置制氮装置、自动化灌装线、智能装卸车系统、在线检测系统等国产设备 40 余台套，配套进行装卸车鹤管、车辆待检区等部分公用设施建设。
本项目建成后不新增产能。
7、项目投资额及资金来源
（1）36 万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目
本项目总投资金额预计为 29,000 万元，已于 2021 年 6 月正式开工建设，计
划使用超募资金 7,000 万元进行后续投入，剩余部分由公司自有或自筹资金投入。
（2）厂区自动化及生产配套设施改造提升项目
本项目总投资金额预计为 10,000 万元，计划于 2021 年 12 月开工建设，其
中拟使用超募资金 5,000 万元，剩余部分由公司自有或自筹资金投入。
8、投资概算
（1）36 万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目
单位：万元、%
序号 类别 投资额 占比
1 设备购置费 10,436.00 35.99
2 建筑工程费 864.00 2.98
3 安装工程费 2,227.00 7.68
4 工程建设其他费用 798.94 2.75
5 基本预备费 716.30 2.47
6 涨价预备费 429.78 1.48
7 铺底流动资金 13,527.99 46.65
合计 29,000.00 100.00
（2）厂区自动化及生产配套设施改造提升项目
单位：万元、%
序号 类别 投资额 占比
1 设备购置费 4,118.00 41.18
2 建筑工程费 1,221.00 12.21
3 安装工程费 1,013.00 10.13
4 工程建设其他费用 698.00 6.98
5 基本预备费 950.00 9.50
6 铺底流动资金 2,000.00 20.00
合计 10,000.00 100.00
9、项目实施的必要性
（1）36 万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目
1）有利于丰富公司的产品结构，进一步拓展产品的应用领域
公司现有 36 万吨/年聚醚产能的产品结构以 POP、普通软泡聚醚为主，应用
公司新建 36 万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目的产品结构以高活性聚醚
（高回弹聚醚）及 CASE 用聚醚（弹性体聚醚）为主，主要面向交通、体育运动及建筑防水领域等。该项目的实施将丰富公司现有产品结构，面向客户提供更多的消费场景，且新增产品的市场容量较大，应用领域的进一步拓展有利于避免个别行业波动对公司经营业绩产生较大影响。
2）有利于进一步提升公司产品质量及市场竞争力
公司致力于聚醚的生产及研发，经过不断的技术创新，掌握了低气味、低醛值、低水份高活性聚醚及 CASE 用聚醚的生产工艺。本项目借鉴原有已投产生产装置的经验并导入已掌握的高活性聚醚及 CASE 用聚醚的生产工艺，致力于在气味、水分、醛值等诸多指标上进一步提升产品质量，进而进一步增强公司的市场竞争力。
3）有利于公司战略规划的落地，巩固公司行业地位
公司所处聚醚行业规模化效应明显且近年来集中度趋势不断加强，产能产量的扩大有助于公司摊薄固定成本，进一步扩大市场份额，增强竞争力，提高行业影响力。为此，公司在启动上市时制定了未来进一步扩大生产规模的战略规划。本项目的实施，有利于公司战略规划的落地，进一步巩固公司的行业地位。
（2）厂区自动化及生产配套设施改造提升项目
1）产能扩大需要进一步提升公司的物流支持能力
如 36 万吨/年高性能聚醚
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