301105 深市 鸿铭股份

股票简称：鸿铭股份                                  股票代码：301105
  广东鸿铭智能股份有限公司

      GUANGDONGHONGMINGINTELLIGENTJOINTSTOCKCO.,LTD.

              （住所：东莞市东城区牛山堑头新兴工业区）

 首次公开发行股票并在创业板上市之
            上市公告书

                保荐机构（主承销商）

                    （东莞市莞城区可园南路一号）

                  二 0 二二年十二月


                      特别提示

  广东鸿铭智能股份有限公司（以下简称“鸿铭股份”、“发行人”、“公司”、
“本公司”）股票将于 2022 年 12 月 30 日在深圳证券交易所创业板上市。本公
司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


                第一节 重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 巨 潮 资 讯 网 （ 网 址
www.cninfo.com.cn ） 、 中 证 网 （ www.cs.com.cn ） 、 中 国 证 券 网 （ 网 址
www.cnstock.com）、证券时报网（网址 www.stcn.com）、证券日报网（网址www.zqrb.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的释义相同。本上市公告书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异系由四舍五入所致。
二、新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅比例限制，其后涨跌幅限制比例为 20%；深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，次交

      易日开始涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，

      提高了交易风险。

          （二）流通股数量较少

          上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，本次发行后公

      司总股本为 50,000,000 股，其中无限售流通股为 12,500,000 股，占发行后总股本

      的 25%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

          （三）股票上市首日即可作为融资融券标的

          创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风

      险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会

      加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资

      时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变

      化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中

      需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；

      流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖

      出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。

          （四）市盈率与同行业平均水平存在差异

          根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行

      人所属行业为“（专用设备制造业 C35）”，2022 年 12 月 15 日（T-3 日）中证指

      数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率为 34.29 倍，最近一个月的平

      均滚动市盈率为 29.51 倍。

          截至 2022 年 12 月 15 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市

      盈率主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平情况如下：

                  2022 年 12 月                                      对应的  对应的  对应的滚
 证券代  证券简  15 日前 20 个  2021 年扣  2021 年扣  对应的静态市  静态市  滚动市  动市盈率
  码      称    交易日（含当  非前 EPS  非后 EPS  盈率-扣非前  盈率-扣  盈率-扣  -扣非后
                  日）均价（元/  （元/股）  （元/股）    （倍）      非后    非前    （倍）
                      股）                                          （倍）  （倍）

300382  斯莱克      20.91        0.17      0.17        121.98      125.92    88.19    88.85

300509  新美星      5.96        0.20      0.07        30.31      88.65    29.28    91.94

300512  中 亚 股      7.49        0.32      0.28        23.22      26.70    31.04    36.23
        份


603283  赛 腾 股    37.06        0.94      0.81        39.44      45.67    36.79    42.11
        份

  算数平均值        17.86        0.41      0.33        53.74      71.73    46.32    64.78

剔除市盈率极值和

异常值后的算数平                  -                      31.33      36.19    33.91    39.17
      均值

301105  鸿 铭 股    40.50        1.34      1.23        30.23      33.00    29.15    33.36
        份

            数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 12 月 15 日；

            注 1：前 20 个交易日（含当日）均价=前二十个交易日（含当日）成交总额/前 20 个交

        易日（含当日）成交总量；

            注 2：市盈率计算如存在位数差异，系四舍五入所致；

            注 3:2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/2022 年 12 月 15

        日总股本；

            注 4：扣非前/后滚动市盈率=前 20 个交易日均价÷（过去 4 个季度扣除非经常性损益前

        /后累计归母净利润÷2022 年 12 月 15 日总股本）；

            注 5：鸿铭股份市盈率按照发行价 40.50 元/股、发行后总股本 5,000.00 万股计算；

            注 6：计算市盈率平均值时剔除了极值和异常值（斯莱克、新美星）的影响。

          本次发行价格 40.50 元/股对应发行人 2021 年扣非前后孰低的归母净利润摊

      薄后市盈率为 33.00 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均

      市盈率 34.29 倍（截至 2022 年 12 月 15 日），高于中证指数有限公司发布的行

      业最近一个月滚动平均市盈率 29.51 倍（截至 2022 年 12 月 15 日），低于剔除

      极值和异常值影响后的可比公司 2021 年扣非静态市盈率的算数平均值 36.19 倍

      （截至 2022 年 12 月 15 日），存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风

      险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定

      价的合理性，理性做出投资决策。

          （五）净资产收益率下降的风险

          本次发行完成后，公司净资产将大幅提高，但募集资金投资项目有一定的建

      设周期，从项目实施到产生效益需要一段时间，因此短期内公司的净资产收益率

      存在下降的风险。

三、特别风险提示

  本公司特别提醒投资者认真阅读招股说明书“第四节风险因素”章节全部内容，并提醒投资者特别注意以下风险因素：

    （一）产品销售价格下降的风险

  报告期内，公司包装设备的销售均价分别为 91.17 万元/套、89.24 万元/套、
84.86万元/套和77.59万元/套，其中主要机型HM-ZD350系列的销售均价为97.96
万元/套、101.63 万元/套、97.28 万元/套和 90.03 万元/套，机型 HM-ZD6418 系
列的销售均价为 93.24 万元/套、80.04 万元/套、82.23 万元/套和 76.80 万元/套。
  包装设备新款机型推出市场时通常价格较高、毛利率较高，但受市场竞争加剧、同行业竞争对手产品性能的提升、价格的逐步公开透明化、客户议价能力、国内外宏观经济环境等因素影响，同一型号的设备通常价格逐渐下降，最后趋于稳定，因此公司的包装设备存在销售价格下降的风险。

    （二）毛利率下降风险

  公司的主营业务产品自动化包装设备、包装配套设备是公司营业收入的主要来源。公司产品在技术水平、可靠性、产品适用范围、生产速度、产品精度等方面均有较强的核心竞争力，因而一直以来保持较高的主营业务毛利率，报告期内分别为 44.64%、43.26%、42.84%和 41.31%，剔除口罩机业务后的主营业务毛利率分别为 44.64%、39.08%、42.58%和 41.31%，盈利能力较强，符合公司所处行业技术壁垒较高的特点，也与公司的市场地位相匹配。但报告期内公司毛利率呈下降趋势，且随着市场竞争的加剧，公司可能调整产品的定价策略和价格水平，从而导致公司产品售价降低及毛利率的进一步降低的风险。同时，公司原材料采购价格的变动将对公司的生产成本产生影响，如果原材料采购价格整体上升，公司毛利率存在下滑的风险。

    （三）存货跌价风险

  报告期各期末，公司存货账面余额分别为 12,057.41 万元、13,497.18 万元、
15,531.44 万元和