可孚医疗科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告
保荐机构（联席主承销商）：西部证券股份有限公司
联席主承销商：光大证券股份有限公司
可孚医疗科技股份有限公司（以下简称“可孚医疗”、“发行人”或“公司”）首次公开发行不超过4,000.00万股人民币普通股（A股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可[2021]2604号）。
本次发行的保荐机构（联席主承销商）为西部证券股份有限公司（以下简称“西部证券”或“保荐机构（联席主承销商）”），联席主承销商为光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）（西部证券和光大证券统称“联席主承销商”）。
经发行人和联席主承销商协商确定，本次发行股份数量为4,000.00万股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
本次发行适用于2021年9月18日中国证监会发布的《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》（证监会公告[2021]21号）、深交所发布的《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2021年修订）》（深证上[2021]919号）、中国证券业协会发布的《注册制下首次公开发行股票承销规范》（中证协发[2021]213号），请投资者关注相关规定的变化，关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
发行人和联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和联席主承销商按照《可孚医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）中约定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于110.10元/股（不含110.10元/股）的配售
对象全部剔除；将拟申购价格为110.10元/股，申购数量等于200万股，且申购时间同为2021年9月30日14:55:07:176的配售对象中，按深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象申报顺序从后到前剔除1个配售对象。以上过程共剔除105个配售对象，对应剔除的拟申购总量为62,270万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量6,213,510万股的1.0022%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为93.09元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在2021年10月13日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2021年10月13日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。
3、发行人与联席主承销商协商确定的发行价格为93.09元/股，超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值93.0243元/股，超过幅度为0.07%。根据《实施细则》第三十九条第（四）项，保荐机构相关子公司应当参与本次战略配售。
本次发行初始战略配售数量为2,000,000股，占本次发行数量的5.00%。本次发行的战略配售投资者为保荐机构相关子公司西部证券投资（西安）有限公司（以下简称“西部投资”）。根据最终确定的价格，西部投资最终战略配售股份数量为1,074,229股，占本次发行股份数量的2.69%。其承诺的认购资金已于规定时间内全部汇至保荐机构（联席主承销商）指定的银行账户。
本次发行最终战略配售数量为1,074,229股，占本次发行股份数量的2.69%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额925,771股将回拨至网下发行。
4、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符
合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A
股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）
相结合的方式进行。本次发行的战略配售在联席主承销商处进行；本次发行股票
初步询价和网下申购均通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深
交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
5、本次发行价格为93.09元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）26.35倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所遵照中国会计准则审核
的扣除非经常性损益前的归属于母公司净利润除以本次发行前的总股数计算）；
（2）27.86倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所遵照中国会计准则审核
的扣除非经常性损益后的归属于母公司净利润除以本次发行前的总股数计算）；
（3）35.13倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所遵照中国会计准则审核
的扣除非经常性损益前的归属于母公司净利润除以本次发行后的总股数计算）；
（4）37.15倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所遵照中国会计准则审核
的扣除非经常性损益后的归属于母公司净利润除以本次发行后的总股数计算）。
本次发行最终确定的发行价格为93.09元/股，剔除最高报价后网下投资者报价
的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业
年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值为93.0243元/股，本次发行的
发行价格高于剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最
高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金以及保险资金报价中位数
和加权平均数的孰低值，超过幅度为0.07%。
6、本次发行价格为93.09元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的
合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属
行业为“（C35）专用设备制造业”。中证指数有限公司于2021年9月30日（T-4日）
发布的“（C35）专用设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为41.63倍。
（2）截至2021年9月30日（T-4日），可比A股上市公司估值水平如下：
2020年扣非前 2020年扣非后 T-4日股票收 对应的静态市盈 对应的静态市
证券代码 证券简称 EPS EPS 盘价 率（倍）-扣非前 盈率（倍）-扣非
（元/股） （元/股） （元/股） 后
002223.SZ 鱼跃医疗 1.7547 1.6223 32.41 18.47 19.98
300298.SZ 三诺生物 0.3309 0.3099 23.53 71.11 75.93
300562.SZ 乐心医疗 0.3271 0.2915 11.37 34.76 39.01
002432.SZ 九安医疗 0.5063 0.5171 6.69 13.21 12.94
300888.SZ 稳健医疗 8.9343 8.7946 80.33 8.99 9.13
300677.SZ 英科医疗 12.7502 12.7478 58.63 4.60 4.60
603301.SH 振德医疗 11.221 11.083 36.24 3.23 3.27
002950.SZ 奥美医疗 1.8279 1.6756 12.82 7.01 7.65
002382.SZ 蓝帆医疗 1.7462 1.7296 17.98 10.30 10.40
平均值 19.08 20.32
数据来源：Wind，数据截至2021年9月30日（T-4日）。
注1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
注2：2020年扣非前/后EPS=2020年扣除非经常性损益前/后归母净利润÷T-4日总股本。
本次发行价格93.09元/股对应的发行人2020年经审计的扣除非经常性损益前
后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为37.15倍，低于中证指数有限公司发布的行业
最近一个月平均静态市盈率，高于可比A股上市公司二级市场平均静态市盈率，仍
存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请
投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（3）提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资
者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《可孚医疗科技股份有限公
司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（4）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于
真实认购意图报价，发行人与联席主承销商根据初步询价结果情况并综合考虑投
资者报价及拟申购数量情况、有效认购倍数、发行人基本面及所处行业、市场情
况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次
发行价格。本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平
均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资
金报价中位数、加权平均数孰低值93.0243元/股，超过幅度为0.07%。任何投资者
如参与申购，均视为其已接受该发
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