宁波色母粒股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司
宁波色母粒股份有限公司（以下简称“宁波色母”、“发行人”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]1866号文予以注册。
本次发行的股票拟在深交所创业板上市。本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者直接定价发行（以下简称“网上发行”）的方式，全部为新股，不转让老股。本次发行中网上发行2,000万股，占本次发行总量的100%。
本次发行的保荐机构（主承销商）为国信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构（主承销商）”或“国信证券”）。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。本次发行将于2021年6月17日（T日）通过深交所交易系统实施。发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1. 敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、申购及缴款等环节，具体内容如下：
（1）本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值（以下简称“市值”）的社会公众投资者发行，不进行网下询价和配售。
（2）本次发行价格：28.94元/股。投资者按照本次发行价格于2021年6月17日（T日，申购日）通过深交所交易系统并采用网上按市值申购方式进行申购，投资者进行网上申购时无需缴付申购资金，网上申购时间为9:15-11:30、13:00-15:00。
（3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
（4）网上投资者申购新股中签后，应根据2021年6月21日（T+2日）公告的
《宁波色母粒股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》（以下简称“《网上摇号中签结果公告》”）履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券公司相关规定。中签的投资者应确保其资金账户在2021年6月21日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。
中签投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。当出现网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
（5）网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
2、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
3、本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素，审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不到位，可能给投资者造成投资风险。
4、拟参与本次网上申购的投资者，须认真阅读2021年6月15日（T-2日）披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，www.cninfo.com.cn；中证网，www.cs.com.cn；中国证券网，www.cnstock.com；证券时报网，www.stcn.com；证券日报网，www.zqrb.cn）的《招股说明书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管
理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
5、本次发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。
本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《招股说明书》。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
6、发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次的发行价格为28.94元/股。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
本次发行价格为28.94元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）17.78 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）16.63 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）。
（3）23.70 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）22.17 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
7. 本次发行价格为28.94元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“C29橡胶和塑料制品业”，截至2021年6月11日（T-3日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为23.98倍。
（2）主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平情况如下：
2021年6月11日前20 2020年 2020年 对应的静态市 对应的静态市
证券简称 个交易日均价（含当 扣非前EPS 扣非后EPS 盈率-扣非前 盈率-扣非后
日）（元/股） （元/股） （元/股） （倍） （倍）
美联新材 8.29 0.0919 0.0804 90.21 103.11
道恩股份 19.06 2.0958 1.8958 9.09 10.05
宝丽迪 30.96 0.7249 0.6759 42.71 45.81
算术平均市盈率 47.34 52.99
算术平均市盈率（剔除美联新材后） 25.90 27.93
数据来源：wind，数据截至2021年6月11日（T-3日）
注：1、市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
2、2020年扣非前/后EPS=2020年扣除非经常性损益前/后归母净利润/（T-3）日
总股本。
3、美联新材2020年扣除非经常性损益前后EPS分别为0.0919元/股、0.0804元/
股，与行业平均水平存在较大偏离度，导致其静态市盈率显著高于其他可比公司，因此 计算市盈率平均值时剔除了美联新材的极值；（美联新材2020年扣非前后EPS较低，主 要系其控股子公司营创三征2020年度出现亏损且对收购该控股子公司形成的商誉计提 了减值。美联新材控股子公司营创三征属于精细化工行业，2020年，因受新冠疫情、响 水化工园区爆炸重要客户停产、市场竞争格局发生变化等不利因素的影响，营创三征 2020 年度净利润出现亏损，导致美联新材2020年度净利润较上年同期大幅下降。）
4、道恩股份的市盈率较低主要系2020年度道恩股份业绩出现大幅上涨，2020
年度道恩股份实现营业收入442,233.02万元，较上年同期增长61.67%，实现归属于上市 公司股东的净利润85,507.47万元，较上年同期增长414.51%。道恩股份2020年业绩大幅 增长的原因主要系受疫情影响，道恩股份防疫物资熔喷料销量大幅增加，因此其改性塑 料业务出现大幅增长，2020年度，道恩股份生产改性塑料28.33万吨，实现营业收入 357,763.53万元，同比增长80.18%。
本次发行价格28.94元/股对应的发行人2020年经审计的扣除非经常性损益前 后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为23.70倍，不超过2021年6月11 日（T-3日）中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率和可比公 司平均市盈率，仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和 保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性， 理性做出投资。
（3）与可比上市公司对比
发行人是国内最早从事色母粒研究和生产的单位之一，自成立以来，专注于 从事色母粒的研发、生产、销售和技术服务，经过多年发展，现已成为国内领先 的塑料色母粒供应商。发行人的下游行业应用领域广泛，包括电子电器、日用品、 食品饮料、化工、日化、建材、农业、汽车、医疗等行业，发行人产品在高端家
广泛应用，已经成为 LG 集团、农夫山泉、娃哈哈、松下、纳爱斯、得力集团、
长阳科技（688299）、欧普照明（603515）、东方雨虹（002271）、苏泊尔（002032）、
大金空调等众多行业内知名企业的供应商，并与其建立了长期稳定的合作关系。
①与同行业可比上市公司比较情况
发行人与同行业可比上市公司主营业务对比具体情况如下：
公司名称 行业分类 主营业务 主要产品 终端应用领域
美联新材主要从事高分子复合 包装材料、日用塑料
着色材料的研发、生产、销售 白色母粒、黑色 制品、个人护理品材
橡胶和塑料制 和技术服务，为客户提供塑料 母粒、彩色母粒、 料、医疗器械材料、
美联新材 品业、精细化 着色一体化解决方案；设计、 功能母粒、功能 婴幼儿用品及玩具；
工行业 开发、生产和销售三聚氯氰及 新材料等系列产 旱田农药除草剂、荧
衍生产品 品和三聚氯氰 光增白剂和染料、颜
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