创业板风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
苏州宝丽迪材料科技股份有限公司
Poly Plastic Masterbatch (SuZhou) Co.,Ltd
（苏州市相城区北桥镇石桥村）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
（苏州工业园区星阳街 5 号）
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
不超过 1,800.00 万股，且占发行后总股本的比例不低于 25.00%，
发行股数 本次公开发行全部为公司发行新股，不安排公司股东公开发售股
份
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 49.32 元
预计发行日期 2020 年 10 月 23 日
拟上市的证券交易所和板 深圳证券交易所创业板
块
发行后总股本 不超过 7,200.00 万股
保荐人、主承销商 东吴证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2020 年 10 月 21 日
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书全部内容，并特别关注以下重大事项。
一、本次发行上市相关承诺
公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“六、重要承诺事项”。
二、有关发行人利润分配的安排
经公司 2020 年 3 月 21 日召开的 2019 年度股东大会审议通过，公司本次发
行前滚存的未分配利润，将由公司首次公开发行股票后登记在册的新老股东按持股比例共同享有。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）科技创新风险
随着纤维母粒行业竞争加剧及下游化纤产业的不断发展，客户对产品技术水平和质量提出了更高的要求。公司需不断进行科技创新，提升技术实力才能持续满足市场竞争发展的要求。未来如果公司不能继续保持科技创新，及时响应市场和客户对先进科技和创新产品的需求，将对公司持续盈利能力和财务状况产生影响。
（二）核心技术泄密风险
截至本招股说明书签署日，公司拥有核心技术12项，发明专利10项、实用新型专利36项、7万余项产品配方以及生产工艺、装备控制等非专利技术，公司通过多年研发积累，对以上技术的拥有、扩展和应用是公司实现稳定增长的重要保障。但不排除因核心技术泄密导致公司经营受到影响的风险。
（三）原材料价格波动的风险
公司生产纤维母粒所用的PET切片、PBT切片、炭黑、颜/染料等原材料的价
格受市场供需变化、石油价格变化等多种因素的影响而波动较大，且原材料成本占主营业务成本比重较高。2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，公司原材料成本占主营业务成本的比重分别为88.96%、90.41%、89.37%、85.44%。原材料的价格波动对公司的经营成果有着显著的影响，并会影响到公司盈利能力的持续性和稳定性。若原材料价格出现大幅上涨，而公司不能有效地转移原材料价格上涨的压力，将会对公司经营业绩造成不利影响。
（三）宏观经济波动引致的风险
公司生产的纤维母粒产品与下游化纤纺织行业紧密相关，终端应用领域为服装、家纺、产业用纺织品等。2018年以来，随着中美贸易摩擦不断升级，对我国经济发展，特别是外贸出口造成冲击。同时，随着国内经济增速放缓和进入新常态，对化纤纺织行业及终端应用领域的需求产生一定消极影响，公司经营面临宏观经济波动引致的风险。
（四）贸易摩擦带来的风险
2018年以来，美国采取单边主义措施，导致中美之间贸易摩擦和争端不断升级。美国是我国纺织品服装出口的传统市场之一，加征关税将导致我国纺织品服装对美出口比较优势被削弱，进而影响到相关产业链上的企业。
报告期内，公司外销母粒收入占主营业务收入比重分别为0.58%、0.97%、1.89%、2.32%，外销占比较低，且不存在直接出口美国的情形。同时，公司目前使用的原材料大部分为国内生产，原材料采购受贸易摩擦的影响较小。贸易摩擦升级以来，公司经营业绩稳步提升，并未受到较大影响。
但是，未来若中美之间或我国与其他国家的贸易摩擦持续升级，且直接涉及服装、家纺、产业用纺织品等产业链终端行业，则有可能影响化纤、纤维母粒等产品的市场需求，进而对公司经营业绩产生一定的不利影响。
（五）“新冠疫情”引致的风险
2020 年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，致使我国多数行业遭受到不同程度的影响。目前，新型冠状病毒肺炎疫情对公司所处产业链的整体影响尚难以准确估计，如果疫情在全球范围内继续蔓延并持续较长，则将对全球纺织服装产业链造成冲击，从而对公司的经营带来较大的不利影响。
（六）发行失败的风险
公司股票发行价格确定后，如果网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，应当中止发行。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，公司需向深圳证券交易所备案，才可重新启动发行。如果公司未在中国证监会同意注册决定的有效期内完成发行，公司将面临股票发行失败的风险。
（七）业绩增长驱动因素变化引致的风险
受益于下游化纤行业规模巨大和稳步发展，以及原液着色技术对于传统印染技术的逐步替代，我国纤维母粒市场需求保持快速增长。2017年至2019年，公司纤维母粒销量持续上涨，产品附加值也不断提高，驱动公司经营业绩持续增长。
若未来国内宏观经济增速放缓，或者贸易摩擦、新冠疫情对纺织产业链终端行业的不利影响扩大，可能导致公司下游化纤行业增速以及原液着色纤维产量增速放缓，纤维母粒市场需求降低，进而影响公司产品销量。此外，公司原材料成本占主营业务成本比重较高，若原材料价格出现大幅上涨，而公司不能有效地转移原材料价格上涨的压力，将会使公司产品附加值降低。
综上所述，若未来纤维母粒市场需求降低或原材料价格持续不利变化，将会对公司经营业绩造成不利影响。
（八）下游客户向上游拓展，自行生产纤维母粒产品引致的风险
我国化纤产业链已实现专业化分工，公司所处的纤维母粒行业具有一定的行业壁垒。公司是行业内排名第一的企业，具备较强的核心竞争力。但是，报告期内公司部分客户向上游拓展，开始自行生产纤维母粒，导致向公司的采购量减少。例如，浙江华欣新材料股份有限公司从2019年起自产部分母粒，减少了黑色母粒购买量，但仍向公司购买彩色母粒和功能母粒；江苏华宏实业集团有限公司从2018年起自产黑色母粒，仅保留购买少量彩色母粒和白色母粒。未来若更多的客户选择向上游拓展的经营策略，可能导致公司纤维母粒整体销量下降，进而对公司经营业绩造成不利影响。
四、下一报告期业绩预计信息披露
截至本招股说明书签署日，公司预计 2020年1-9月的营业收入为45,815.47万元至50,315.47万元，较上年同期变动幅度为-11.52%至-2.83%;预计归属于母公司股东的净利润为6,672.55万元至7,887.55万元，较上年同期变动幅度为-8.27%至+8.43%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为6,255.09万元至7,470.09万元，较上年同期变动幅度为-14.01%至+2.69%。2020年1-9月，公司经营业绩预计不存在同比大幅下滑的情形。
上述2020年1-9月经营业绩预计中的相关财务数据是公司财务部门初步测算的结果，预计数不代表公司最终可实现营业收入、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润，亦不构成公司的盈利预测及利润承诺。
目 录
发行人声明 ...... 1
本次发行概况 ...... 2
重大事项提示 ...... 3
一、本次发行上市相关承诺...... 3
二、有关发行人利润分配的安排...... 3
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险...... 3
四、下一报告期业绩预计信息披露...... 6
目 录...... 7
第一节 释 义 ......11
第二节 概 览 ...... 15
一、发行人及中介机构基本情况...... 15
二、本次发行概况...... 15
三、发行人的主要财务数据及财务指标...... 17
四、发行人主营业务情况...... 17
五、发行人自身的创新、创造、创意特征...... 20
六、发行人选择的具体上市标准...... 22
七、公司治理的特殊安排...... 22
八、募集资金主要用途...... 23
第三节 本次发行概况 ...... 24
一、本次发行的基本情况...... 24
二、本次发行的相关机构...... 25
三、发行人与本次发行有关中介机构的关系...... 27
四、预计与本次发行上市有关的重要日期...... 27
第四节 风险因素 ...... 28
一、科技创新风险...... 28
二、技术风险...... 28
三、经营风险...... 28
四、财务风险...... 31
五、与募集资金投资项目相关的风险...... 32
六、实际控制人不当控制风险...... 32
七、股票市场风险...... 33
八、发行失败的风险...... 33
第五节 发行人基本情况 ...... 34
一、发行人基本情况...... 34
二、发行人设立情况...... 34
三、报告
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