本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创 业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成 长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市 场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素，审慎作出投资决定。
北京铜牛信息科技股份有限公司
（北京市东城区天坛东路 31 号铜牛信息大厦）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
（北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2-6 层）
发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
发行股数： 2,425 万股，本次发行不涉及原股东公开发售股份
每股面值： 人民币 1.00 元
每股发行价格： 12.65 元/股
发行日期： 2020 年 9 月 15 日
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 96,970,150 股
保荐人、主承销商： 中国银河证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2020 年 9 月 18 日
声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项：
一、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的成长性风险
经过多年积累，公司已在技术、服务、客户等方面积累了优势，但由于 IDC行业整体竞争激烈，公司未来能否保持持续增长，受宏观环境、产业政策、技术革新等多方面因素影响。如受上述因素影响，IDC 行业整体增速放缓，或公司未及时跟上行业技术革新，都可能导致公司成长性达不到预期的风险。
其他影响公司持续盈利能力的风险因素已在本招股说明书“第四节 风险因素”进行了披露，请投资者仔细阅读。
二、本次发行前滚存利润的分配安排
经公司 2019 年第五次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票并上市完成后，公司发行前的滚存未分配利润由公司发行后的新老股东按各自持有公司的股份比例享有。
三、本次发行后公司股利分配政策、现金分红比例规定
本公司提醒投资者特别关注本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、发行人股利分配政策”之“（二）发行人本次发行后的股利分配政策”中的内容。
四、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况
（一）2020 年 1-6 月的主要财务信息及经营状况
公司财务报告的审计截止日为 2019 年 12 月 31 日，申报会计师对公司 2020
年 6 月 30 日的合并及母公司资产负债表，2020 年 1-6 月的合并及母公司利润表、
合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注进行了审阅，并出具了报告文号为“致同专字(2020)第 110ZA08615 号”的审阅报告。
经审阅，公司 2020 年 1-6 月营业收入为 14,963.40 万元，同比增长 37.67%；
净利润为 2,708.13 万元，同比增长 25.07%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 2,537.77 万元，同比增长 14.85%。截至本招股说明书签署日，公司各项业务均正常运行，公司生产经营的内外部环境未发生重大不利变化，具体情况请参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况”。
（二）2020 年 1-9 月的经营业绩预计情况
公司预计 2020 年 1-9 月营业收入为 22,000 万元，同比增长 31.52%；归属于
母公司股东的净利润为 3,650 万元，同比增长 11.01%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 3,410.00 万元，同比增长 9.23%。前述业绩情况系公司预计数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
（三）新型冠状病毒肺炎疫情对发行人的具体影响
新冠疫情对公司近期生产经营和财务状况的影响具体如下：
1、公司 IDC 及增值服务业务保持稳定运营。根据防疫管控的要求，为了减少人群接触，客户增加了网络社交、电商、视频、云计算平台等线上业务的需求，从而带动公司 IDC 及增值服务业务的增长。
2、公司 IDC 及云平台信息系统集成业务在 2020 年第一季度受到疫情影响，
公司 IDC 及云平台信息系统集成项目的实施进度延迟，公司相关业务的经营业绩受到一定影响。
面对新冠疫情，公司积极调整经营策略，充分发挥公司的产品和技术优势，作出“强化运维管理、扩充云平台资源、拓展云服务市场”的决策，在保证公司正常工作和持续经营的同时，创造了经济效益和社会效益。
综上所述，公司所处的外部环境没有发生明显不利变化，受新冠疫情的影响较小；公司采取的应对措施和经营策略及时有效，新冠疫情对公司的全年经营业绩、持续经营能力均没有产生重大不利影响。
目 录
发行概况 ...... 1
声明...... 2
重大事项提示 ...... 3
一、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的成长性风险...... 3
二、本次发行前滚存利润的分配安排...... 3
三、本次发行后公司股利分配政策、现金分红比例规定...... 3
四、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况...... 3
目 录...... 5
第一节 释义 ...... 9
一、普通术语...... 9
二、专业术语...... 13
第二节 概览 ...... 15
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 15
二、本次发行概况...... 15
三、发行人主要财务数据...... 16
四、发行人的主营业务经营情况...... 17
五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创
新和新旧产业融合情况...... 17
六、发行人选择的具体上市标准...... 18
七、发行人公司治理特殊安排...... 18
八、募集资金用途...... 19
第三节 本次发行概况 ...... 20
一、本次发行基本情况...... 20
二、本次发行有关的机构和人员...... 21
三、发行人与本次发行有关中介机构关系的说明...... 22
四、有关本次发行的重要时间安排...... 23
第四节 风险因素 ...... 24
一、成长性风险...... 24
二、运营商政策风险...... 24
三、电力资源采购成本上升的风险...... 24
四、网络安全和稳定性风险...... 24
五、市场竞争加剧的风险...... 25
六、募集资金投资项目的风险...... 25
七、净资产收益率下降的风险...... 25
八、发行失败风险...... 25
九、公司向乐视云网络提供 IDC 服务的风险 ...... 25
第五节 发行人基本情况 ...... 27
一、发行人基本情况...... 27
二、公司设立情况和报告期内股本和股东变化情况...... 27
三、报告期内的重大资产重组情况...... 47
四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ...... 57
五、公司股权结构及组织结构...... 59
六、公司控股子公司、参股公司及分公司简要情况...... 60
七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...... 65
八、公司股本情况...... 67
九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员...... 86
十、公司员工及其社会保障情况...... 101
第六节 业务与技术 ...... 107
一、公司的主营业务、主要产品及其变化情况...... 107
二、公司所处行业的基本情况 ......119
三、公司竞争地位...... 149
四、发行人主要产品销售情况和主要客户...... 162
五、发行人主要产品采购情况及主要供应商...... 184
六、与发行人经营相关的主要固定资产及无形资产...... 206
七、公司的技术与研发情况...... 222
八、境外经营情况...... 236
第七节 公司治理与独立性 ...... 237
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建
立健全及运营情况...... 237
二、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况...... 241
三、发行人报告期内资金占用和对外担保情况...... 243
四、发行人内部控制制度情况...... 243
五、发行人独立运行的情况...... 243
六、同业竞争的情况...... 245
七、关联方及关联交易...... 248
八、关联交易对财务状况和经营成果的影响...... 270
九、发行人报告期内关联交易执行情况及独立董事意见...... 270
十、规范和减少关联交易的措施...... 270
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...... 272
一、财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准...... 272
二、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关指标分
析...... 272
三、财务报表...... 273
四、审计意见类型...... 279
五、财务报表的编制基础...... 279
六、合并财务报表范围及变化情况...... 279
七、主要会计政策、会计估计...... 280
八、税项...... 323
九、分部信息...... 326
十、非经常性损益...... 326
十
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