光大证券股份有限公司
关于
宁波博汇化工科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（住所：上海市静安区新闸路 1508 号）
二零二一年九月
光大证券股份有限公司
关于宁波博汇化工科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之上市保荐书
深圳证券交易所：
作为宁波博汇化工科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“博汇股份”）向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，光大证券股份有限公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《证券法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称《管理办法》）、《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
现将有关情况报告如下：
目 录
一、发行人基本情况......3
二、发行人本次发行情况......17
三、保荐机构工作人员及其保荐业务执业情况......25四、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来
情况说明......25
五、保荐机构承诺事项......26六、保荐机构关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》
和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说明......27
七、保荐机构对公司是否符合上市条件的说明......27
八、保荐机构关于发行人证券上市后持续督导工作的具体安排......38
九、其他说明事项......40
十、保荐机构对发行人本次股票上市的保荐结论......40
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
1、中文名称：宁波博汇化工科技股份有限公司
2、英文名称：Ningbo Bohui Chemical Technology Co., Ltd
3、股票上市地：深圳证券交易所
4、股票简称：博汇股份
5、股票代码：300839
6、股份公司设立日期：2014 年 3 月 4 日
7、上市日期：2020 年 6 月 30 日
8、法定代表人：王律
9、董事会秘书：尤丹红
10、注册资本：135,200,000 元
11、住所：宁波石化经济技术开发区泰兴路 199 号
12、邮政编码：315207
13、互联网网址：http://www.bhpcc.com
14、经营范围：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；石油制品销售（不含危险化学品）；润滑油加工、制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；专用化学产品制造（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；仓储设备租赁服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：危险化学品经营；危险化学品生产；货物进出口；进出口代理；技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。
（二）主营业务
公司主要业务为研发、生产、销售应用于多领域的重芳烃类系列产品、环保芳烃油系列产品、轻质燃料油以及沥青等。
公司重芳烃系列产品及轻质燃料油主要采用自行研发的间歇式加工生产工艺、连续式生产工艺以及分子蒸馏和沉降等技术，对催化裂化后的燃料油即催化
油浆进行深加工，研发、生产和销售作为化工原料的沥青助剂、橡胶助剂、润滑油助剂等重芳烃产品和更为纯净的轻质燃料油，产品主要应用于道路建设、建筑防水、橡胶制品及工业油脂等领域。同时公司亦有使用部分稀释沥青加工生产沥青及重芳烃产品。公司一直重视产品创新开发，经过多年的技术和经验积累，公司重芳烃产品在粘度、凝点、闪点及芳烃含量均比等重要指标上处于领先地位，工艺技术在色度和油收率两项指标上面具有独特的优势，产品更加丰富，产品结构更加稳定，广泛应用于道路、建材、橡胶、润滑油、交通运输等行业，满足了客户多元化的需求。
此外，公司已建成 40 万吨环保芳烃油生产装置，并于 2021 年 6 月底正式投
产。该装置主要采用荷兰壳牌加氢异构脱蜡工艺技术，对馏分油在催化剂的作用下进行高压加氢精制、异构脱蜡和补充精制，目前生产产品主要为各类型号白油，具有无色、无味、无毒、耐光性、无荧光和优良的安定性等特点，广泛应用于日化用品、纺织、化纤、橡胶、工业润滑等多个领域。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司行业属于石油加工、炼焦和核燃料加工业（分类代码 C25）。按照《国民经济行业分类》（GB/T4754－2017），公司行业属于精炼石油产品的制造（分类代码 C251）。
按照应用领域划分的主要产品类别基本情况如下：
类别 产品名称 产品图片 特点和功能 产品用途
产品富含芳香烃组分，具有高
凝点、高闪点、挥发性较低等 主要用于沥青
特性，能显著增加沥青的延伸 改性，应用于
沥青助剂 度及与石料拌和粘结性，与 道路建设和建
SBS、SBR 等互溶性较好，能 筑防水。
显著改善 SBS、SBR 在沥青中
的溶解性。
重芳烃
产品富含芳香烃组分，能有效 主要在轮胎、
改善橡胶的塑性，增加胶料的 传送带、胶板
橡胶助剂 粘性，改善助剂的混合和分散 等橡胶制品生
性，提高硫化胶的伸长率，回 产中起到软化
弹性、抗老化等工艺性能。 作用。
类别 产品名称 产品图片 特点和功能 产品用途
产品颜色透亮，黏度大，胶质、 主要用于润滑
沥青质含量低，氧化安定性较 油、润滑脂的
润滑油助剂 好，与铁类物质粘结性较好。 生产，应用于
作为润滑油助剂可提高黏度， 钢缆防腐、齿
改善润滑油脂的黏附力。 轮润滑等。
主要应用于日
环保芳 普通环保芳 具有无色、无味、无毒、耐光 化、纺织、化
烃油 烃油 性、无荧光和优良的安定性。 纤、橡胶、工
业润滑等领域
广泛用于电厂
轻质燃料油碳氢比、残炭、硫 发电、船舶锅
轻质燃 轻质燃料油 含量及金属含量低，热值高且 炉燃料、加热
料油 易于燃烧。 炉燃料、冶金
炉和其它工业
炉燃料。
常温下为黑色发亮固体，加热 适用于铺筑道
时逐渐熔化，能部分溶于有机 路沥青路面、
沥青 沥青 溶剂，具有一定的流动性、热 建筑防水等领
稳定性、持久的粘附性、弹塑 域。
性、电绝缘性及抗水性。
（三）核心技术
公司现阶段重芳烃产品主要使用两种重要的核心生产技术，分别为“连续重芳烃抽提工艺技术”和“间歇式重芳烃抽提工艺技术”，两项技术均为原始创新，均已取得相关专利。在燃料油深加工领域，公司在同行业中处于技术领先位置，能够提供多样化和高质量的产品。公司环保芳烃油产品采用获壳牌授权的加氢异构脱蜡工艺技术，该工艺采用芳烃油两段高压加氢技术，有效脱除原料中含硫、氮、氧等杂环化合物，饱和芳烃，改善油品的粘温性能和氧化安定性。
1、间歇式重芳烃生产工艺技术
间歇式重芳烃生产工艺技术的核心技术是公司自主开发的“催化油浆间歇加工生产工艺”，专利号：ZL200810062089.9，该技术在产品的收率和产品色度等方面具有明显的优势。
生产工艺过程为：来自原料罐区的燃料油经泵打入混合罐，根据调和比例，将溶剂加入混合罐内与燃料油进行混和。通过循环泵对溶剂混合罐进行升温循环，使溶剂和原料混合均匀，罐内物料静止分层，分层后通过循环泵分别泵入蒸发釜进行生产。溶剂对芳烃和非芳烃进行选择性溶解形成组分不同和密度不同的两个相，利用两相组分及沸点不同，在蒸发釜内先进行分离回收溶剂。通过电加热方式加热，随着釜内温度的不断提高，混合物料由轻至重的组分不断汽化，原料油中溶剂、重芳烃开始馏出，馏出油经蒸发釜顶换热器和抽出冷凝器，冷却后流入溶剂中间罐、重芳烃中间罐。溶剂由溶剂泵泵入溶剂罐重复利用；重芳烃泵入重芳烃产品罐。该工艺技术在负压条件下进行，利用燃料油中组分沸点不同，运用电加热方式加热分离出不同组分；通过负压条件降低各组分沸点，使燃料油中高沸点的组分也能在低于其裂解/聚合温度的条件下气化分馏出来。
2、连续重芳
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