证券代码:300773 证券简称:拉卡拉
拉卡拉支付股份有限公司投资者关系活动记录表
编号:20211024001
特定对象调研□分析师会议
投资者关系 媒体采访□业绩说明会
活动类别 □新闻发布会路演活动
□现场参观
□其他(请问文字说明其他活动内容)
兴业证券
大成基金管理有限公司
兴证全球基金管理有限公司
上海和谐汇一资产管理有限公司
平安证券股份有限公司
汇丰晋信
参与单位名 华安财保资产管理有限责任公司
明亚基金管理有限责任公司
称及人员姓 中航基金管理有限公司
万联证券股份有限公司
名 中信保诚基金管理有限公司
江信基金管理有限公司
深圳融捷资产管理公司
上海深梧资产管理有限公司
Jefferies
珠海盈米基金销售有限公司
上海明河投资管理有限公司
龙远投资
时间 2021 年 10 月 24 日
地点 上海
上市公司接 副总经理兼董秘 朱国海
待人员姓名 副总裁 姚常伟
投资者关系 一、公司概况、业绩情况
活动主要内 公司定位商户数字化经营服务商。从帮商户收款升级到帮商户赚
容介绍 钱,围绕新零售,通过帮助商户实现数字化经营,从支付、科技、
货源、物流、金融、品牌、营销等全方位为商户经营赋能。公司的业务主要分两大类,一是商户支付类业务,主要向商户提供全品牌的境内外银行卡支付、条码支付以及数字人民币支付的收单服务。商户科技类业务,通过“支付、跨境、金融、供应链、拓客”五大 SaaS 科技平台建设,运用云计算、大数据、区块链等技术,向商户提供金融科技服务、计算机软件科技服务。上半年,将商户收单环节的服务费从商科技服务业务调整到支付业务,主要包括通讯费、会员以及专业化服务。从收入看,支付业务,一个是手续费收入,包括跨境支付手续费收入,还有一个支付服务费,商户科技服务业务分别有金融科技服务收入、计算机软件科技服务、以及其他科技服务收入。
营业收入情况:前三季度公司实现营业收入 49.39 亿元,同比增长 19.88%,归属上净利润 8.56 亿元,同比增长 16.41%,累计服务的商户超过 2700 万,继续保持行业的领先。公司境内外银行卡交易金额 3.12 万亿元,同比增长 27%,银行卡收单规模位置行业第二,公司的扫码交易 7300 亿元,70 亿笔,同比分别增长 39%和29%,均处于行业领先,总的交易金额 1~9 月份是 3.85 万亿元。业绩增长原因:业绩增长主要源于公司服务商户规模和支付交易规模的持续增长,商户科技服务的有效转化。上半年 1~9 月份,全国的线下消费有所回升。第二是公司依托技术实力,与银行、优质的聚合支付公司合作。第三个就是公司继续扩大力度投放终端,并且与华为、小米等头部的手机厂商合作,推广手机 POS。我们的手机 pos 业务发展比较稳定,交易量也比较稳定,基本上达到预期。
毛利情况:前三季度总体毛利是 34.8%,去年同期毛利是 37.24%,同比减了 2.44%。支付业务前三季度是 30%,科技服务前三季度的
毛利是 90.88%。
从收入结构来看,支付业务收入 1~9 月份是 43.94 亿元,同比增长 26%,支付的手续费收入是 40.77 亿元,同比增长 22%。支付的交易金额是 3.85 万亿,同比增长 29%,支付的服务费收入是 3.17亿元同比增长 125%。
主要原因:公司的新终端产品投放大幅增加,以及商户规模提升后,服务费收入增长。商户科技服务收入 1~9 月份是 2.85 亿元,同比下降 30%。有一个特殊的因素是去年保险业务按照总额来确认收入,今年上半年开始,我们是按照净额来确定收入,所以,剔除这个因素,金融科技收入这块同比还是增长。商户科技服务收入里,计算机软件技术服务实现 2200 万元,同比是持平的。
二、前三季度业务进展
交易量高速增长。1~9 月份整个交易笔数有 74 亿笔,交易金额 3.85万亿元,增长 28%和 29%。增速高于整个行业平均水平的。
数字人民币对业务拉动效应开始显现。从交易卡种看,前三季度
扫码笔数是 70 亿笔,扫码的金额是 7300 亿元,分别增长 29%和
39%。扫码的交易金额的增长超出了整体业务增速。而这方面的增长动力,我们认为来源于数字人民币对我们业务的拉动。
我们希望能通过数字人民币进入 B2B 业务,特别是在一些供应链的上下游的支付业务上面。这个领域需求非常旺盛,整个交易规模达到 50 万亿以上,包括供应链金融其他业务也有非常大的想象的空间,这会是我们下一步着力发展的方向。
三、问答环节
Q1:消费领域的挑战与机会?
A1:宏观看,国内消费指数虽然不太乐观,支付与消费相关。拉卡拉从规模、产品、技术、能力等在行业地位具有竞争优势,今年保持业务增长的目标没有问题。围绕支付生态体系的建设,加大 SaaS 平台建设,为商户经营提供服务,带动商户服务业务增长。未来成果会逐步显现,跨境业务交易量同比增长 46%。
Q2:不同客户对业绩贡献有何变化?
A2:活跃商户交易量大幅增长。今年重点是 KA 商户和腰部商户,腰部客户给公司稳定的收入和利润。
Q3:腰部客户行业竞争激烈程度相比小微客户有何变化?
A3:腰部客户竞争更激烈。KA 商户靠整体解决方案,不仅仅是支付,小微客户靠标准化产品。腰部客户需要标准化与个性化之间的服务。
Q4:数字人民币在 B2B、供应链金融领域的商业模式,拉卡拉可以做什么?
A4:B2B 主流玩家获得很低的交易成本。数字人民币在零售、批发领域正在试点,拉卡拉具有先发优势。产品方面,拉卡拉暂时领先。商家支付成本很高,数字人民币降低成本,市场呼声很高。Q5:数字人民币对供应链金融经营稳健性方面有何影响?
A5:供应链金融的核心是数据,风险把控至关重要。数字人民币推出之后,商户有动力把数币作为主流方式,支付机构相应的供应链风险评估管控和供应链业务的导入,它就会更加安全一些。
Q6:B2B 领域拉卡拉优势?
A6:产业上下游支付成本低,拉卡拉已经布局 20 多个城市,通过支付团队的协同,给商家提供额外的服务。
Q7:跨境业务中短期规划布局?
A7:跨境领域,1、跨境团队力量加强;2、投资亚马逊首批认定跨境公司;3、成立跨境科技平台,与合作伙伴参与到平台里,为电商提供服务,8 月与工行、农行、平安等签约,联合给我们跨境平台的商户提供 100 亿人民币的授信;4、自身申请亚马逊合作资质,目前进入最后阶段。5、海外这边,日本聚合支付业务,比较稳健。目前为止跨境电商已经接近 1 万家,交易量近 200 亿,同期增长 46%。
Q8:与华为合作,手机 POS 商业模式,体量?
A8:今年新增与小米等安卓系统手机厂商合作,累积发展 30 万商户,交易金额 100 亿元。下一步与华为研讨基于华为生态提供额外服务。与华为合作方面,除手机 POS,还有蓝牙支付方案、数字人民币解决方案等。
Q9:数字货币大规模普及,会对公司现有 B2C 带来影响吗?
A9:政策方面,数字人民币免费只是在商业银行兑换层面,市场化与商家提供服务的方面是收费的,收费方案正在技术等方面的讨论。收费会低于银行卡、支付宝等。市场方面,数字人民币支付费用会降低但不会是 0。
Q10: 公司目前 SaaS 业务目前进展如何?大概有多少收入体量?A10:公司建设“支付、金融、跨境、供应链、拓客”五大 SaaS
科技平台,1~9 月份,金融科技 SaaS 服务平台,实现收入 2.1 亿
元;计算机软件技术服务收入 2200 万元,主要收入来源于云小店、
云收单、钱账通等支付+SaaS 产品收入,云小店是战略级的产品,
钱账通业务等这些支付+SaaS 产品随着供应链、B2B、数字人民币
的建设推广,未来会加速。
四、总结与展望
产业处在关键时期,监管打破账户侧垄断,利好收单侧。从整个
产业的背景来看,拉卡拉积极拥抱监管,将会持续受益。拉卡拉
应对数字人民币做了非常充足的准备,接下来在新赛道中一定会
有亮眼的表现。
附件清单
(如有)
日期 2021 年 10 月 24 日