证券代码：300672 证券简称：国科微 公告编号：2021-082
湖南国科微电子股份有限公司
关于对深交所关注函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
湖南国科微电子股份有限公司（以下简称“公司”或“国科微”）于 2021 年 9
月 28 日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对湖南国科微电子股份有限公司的关注函》（创业板关注函[2021]第 404 号）（以下简称“关注函”），公司高度重视，对关注函提出的问题进行了认真核查和落实，现将有关情况说明如下：
一、对《关注函》相关问题的回复
问题 1：你公司 2021 年半年度营业收入为 9.52 亿元，占 2021 年收入考核
指标的 86.55%，2020 年第四季度营业收入占当年营业收入的 48.54%。请你公司结合截至 9 月 24 日已确认收入金额、在手订单情况、收入的季节性特征等，补充说明 2021 年业绩考核标准设置的原因及合理性,是否有助于发挥激励作用。
回复：
（一）公司长期致力于固态存储、视频编解码、智能机顶盒、物联网等领域大规模芯片及解决方案的开发，专注于芯片设计及解决方案的开发、销售以及服务，拥有较强的自主创新能力，经过多年研发在音视频编解码、影像和声音信号处理、SoC 芯片、直播卫星信道解调、数模混合、高级安全加密、固态存储控制芯片、多晶圆封装以及嵌入式软件开发等关键技术领域积累了大量的自主知识产权的专利、版图、软件著作权等核心技术。公司的主营产品包括高端固态存储主控芯片及相关产品、H.264/H.265 编码芯片、直播卫星高清解码芯片、智能 4K解码芯片、卫星导航定位芯片等一系列拥有核心自主知识产权的芯片等。主要应用于固态硬盘产品相关拓展领域、高清网络摄像机产品、卫星智能机顶盒、有线智能机顶盒、IPTV、OTT 机顶盒以及车载定位与导航、可穿戴设备等对导航/定位有需求的领域。
（二）公司主营业务为芯片设计，生产采用 Fabless 经营模式，即公司仅从事芯片研发设计和芯片销售，产品生产环节的晶圆生产和芯片封装等生产加工环
节外包。公司主要产品委托生产的周期，视产品制程不同而异。当所售产品控制权转移给买方时公司会确认销售收入，发生在销售发货当月的，公司确认为当月收入。预计销售发货周期视库存情况变动，库存充足时可以即时发货，如果库存不充足则视情况延长。公司按照收入会计准则的要求确认收入，截至 8 月 31 日公司已确定收入金额为约 10.8 亿元，公司未执行的在手订单金额约 0.67 亿元。今年公司产品的市场需求增速高于上游供应链可增加提供给公司的产能，但上游供应链的产能持续吃紧，交期延长，导致公司未来的销售收入确认具有不确定性。
从公司历年季度收入占当年收入比重（表 1）可以看出，四季度收入占比明显比较高，远高于同行业 75 分位值水平（表 2），公司收入季节性波动特征明显，季节性波动可能导致三、四季度存在较大的不确定性，特别是受新冠疫情及国际产业环境的影响，国内外原材料市场竞争加剧，晶圆产能稀缺，集成电路行业供应链产能紧缺，订单及实际发货量的不可控性和不确定性加大。
表 1、公司历年季度收入占当年收入的比重
项目 2018 年 2019 年 2020 年
一季度收入占比 7.74% 6.04% 6.77%
二季度收入占比 16.84% 16.85% 19.64%
三季度收入占比 19.12% 31.65% 25.05%
四季度收入占比 56.30% 45.45% 48.54%
表 2、同行业公司历年季度收入占当年收入比重
项目 50 分位值 75 分位值 平均值
一季度收入占比 21.60% 22.63% 21.07%
2018 年 二季度收入占比 24.75% 28.24% 25.66%
三季度收入占比 25.03% 26.74% 23.85%
四季度收入占比 26.11% 33.13% 29.42%
一季度收入占比 18.92% 21.21% 18.33%
2019 年 二季度收入占比 24.34% 25.48% 24.01%
三季度收入占比 28.56% 27.03% 27.27%
四季度收入占比 30.34% 31.20% 30.39%
一季度收入占比 16.76% 19.75% 16.63%
2020 年 二季度收入占比 22.38% 24.33% 22.09%
三季度收入占比 28.78% 31.35% 29.37%
四季度收入占比 30.85% 34.85% 31.92%
（三）2021 年度上半年业绩高增长特殊性
公司属于集成电路行业，截止目前，公司所属的集成电路行业中芯片设计类上市公司有 34 家，同行业公司历史营业收入情况如下：
项目 2018 年 2019 年 2020 年 三年平均值 2021 年上半
营业收入 营业收入 营业收入 年营业收入
增长率 增长率 增长率 增长率
同行业 50 分位值 13.97% 19.61% 16.51% 16.70% 72.44%
同行业 75 分位值 40.00% 45.97% 40.25% 42.07% 114.26%
同行业平均值 17.35% 28.76% 21.26% 22.46% 71.98%
国科微 -2.83% 35.68% 34.64% 22.50% 393.08%
公司 2018 年业绩远低于同行业平均值及 50 分位值，公司 2019 年和 2020
年业绩高于同行业平均值及同行业 50 分位值但低于同行业 75 分位值。但公司2021 年上半年营业收入增长明显远高于同行业公司 75 分位值，主要原因是 2021年上半年公司进一步抓住市场机会窗口，加大了研发和销售投入。一方面得益于产品技术和市场进一步突破，提前布局形成了销售收入，另一方面得益于半导体市场的持续火热，是芯片及相关产品供不应求机会延续的结果。
（四）公司业绩的高增长是核心骨干共同努力完成
公司目前所处的集成电路行业具有创新性强、技术难度大、产品迭代快、专业度高的特点，属于轻资产型的研发型公司，最主要的核心竞争力就是人才和技术积累，公司竞争力的提升依靠的是包括激励对象在内的公司员工持续不懈地共同努力。公司每年的销售任务在年初既已制定，上半年市场需求旺盛，得益于公司之前的提前布局，因此，前期公司以完成业绩为首要任务。年初至今已完成的销售目标是公司员工包括本次激励计划的激励对象共同努力完成，公司认为第一个解除限售考核目标的设置可有效体现本次激励计划的及时性，有利于公司更好地保留和招募人才，进而促进公司竞争力的提升。
（五）行业人力竞争激烈，股权激励计划是留住、激励及吸引人才，保持公司竞争力的重要手段
公司是国内集成电路高新技术企业，在国际高新技术竞争日益激烈，国家重视发展集成电路产业，大量民间资本流入集成电路行业，加剧行业竞争的大背景下，集成电路人才的竞争也白热化。从人才市场、薪酬调研及人才猎聘过程中各种数据显示 2020 年至 2021 年以来，半导体行业芯片设计类公司整体人力费用成本上升超 40%，部分芯片核心技术相关岗位人才人力成本上升超 100%，且进一步上升趋势明显。人才是公司长远发展之本，也是公司提升综合竞争力的根本保障。公司紧跟人力资源市场变化，加大了人力费用支出，同时，通过持续优化薪酬回报体系，为公司员工提供多样化的激励手段，确保团队核心骨干稳定性，助力企业可持续发展。
股权激励机制是薪酬回报体系的有益补充，更是员工薪资构成中的重要组成部分。公司不仅为员工提供具备竞争力的现金薪酬，还通过中长期股权激励等方式进一步提升员工年度薪酬总包竞争力，将员工利益与公司利益深度捆绑，让员工能与企业共同奋斗、共同成长。
除公司层面业绩考核指标外，公司激励计划设置有严格的个人层面的考核要求。根据《2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》激励对象须与公司签订《限制性股票授予协议书》、《年度经营绩效考核责任书》等规定激励条件的法律性文件。公司将结合岗位性质根据公司绩效管理制度对激励对象进行考核。激励对象只有在上一年度公司达到公司业绩考核目标以及个人岗位绩效考核达标的前提下，才可根据激励计划的规定进行相应比例的解除限售，从而能够保障公司激励计划的约束性和实施效果。
此外，根据《2021 年限制性股票激励计划（草案）》相关约定，除公司层面及个人层面多重考核外，激励对象也需满足相应服务年限的要求，最长服务年限需达到 3 年以上，保证核心骨干可以持续为公司提供服务，为股东创造更多价值。
综上，综合考虑公司所处行业发展特点、公司历史业绩及行业的人力竞争激烈等因素，公司设置的 2021 年业绩考核标准，有利于公司留住、激励及吸引行业核心人才，为公司未来发展储备及吸引更多核心人才，有利于提升公司的竞争力，为股东创造更大的价值，指标的设置合理，有助于发挥激励作用。
问题 2：近两年又一期，你公司营业收入分别为 5.43 亿元、7.31 亿元和 9.52
亿元，同比增速分别为 35.68%、34.64%和 393.08%。请你公司结合历史业绩与变动预期、市场环境、行业发展、主营业务变化情况等，分别说明 2022 年和 2023年业绩考核标准的确定依据，考核期内营业收入增长率显著低于以前年度的原因及合理性，是否符合《上市公司股权激励管理办法》第十一条的相关规定，是否有助于发挥激励作用。
回复：
（一）行业未来高增长具有不确定性
（1）行业未来发展前景广阔
公司是国内集成电路行业芯片设计公司，公司主要收入来源于固态存储领
组织WSTS发布的半导体市场预测，预计2021年全球半导体市场将增长25.1%，
达到 5510 亿美元。根据智研咨询统计，2020 年我国 SSD 固态硬盘需求量约 3
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