南京寒锐钴业股份有限公司
Nanjing Hanrui Cobalt Co., Ltd.
（住所：南京市江宁经济技术开发区静淮街 115 号）
关于 2019 年非公开发行 A 股股票
募集资金运用的可行性分析报告
二〇一九年十一月
目 录
目 录......2
释 义......3
一、本次发行募集资金使用投资计划......6
二、本次募投项目的基本情况......6
（一）项目背景...... 6
（二）本次募投项目的基本情况......8
三、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析......9
（一）本次募投项目必要性分析......9
（二）本次募投项目建设的可行性分析......11
四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响......14
（一）本次发行对公司经营的影响...... 14
（二）本次发行对公司财务状况的影响......14
（三）本次发行对公司盈利能力的影响......14
五、结论......14
释 义
除非特别说明，以下简称在本预案中具有如下含义：
发行人、公司、本公司、 指 南京寒锐钴业股份有限公司
股份公司、寒锐钴 业
本次发行、本次非公开 指 寒锐钴业本次以非公开发行的方式向特定对象发行股票的
发行 行为
预案 指 《南京寒锐钴业股份有限公司 2019 年度非公开发行 A 股股
票预案》
中国证监会、证监 会 指 中国证券监督管理委员会
深圳证券交易所 指 深交所
管理暂行办法 指 《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》
股票或 A 股 指 面值为 1 元的人民币普通股
股东大会 指 南京寒锐钴业股份有限公司股东大会
董事会 指 南京寒锐钴业股份有限公司董事会
监事会 指 南京寒锐钴业股份有限公司监事会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《公司章程》 指 《南京寒锐钴业股份有限公司公司章程》
化学元素 Co，原子序数 27，原子量 58.93。主要用于高温耐
磨合金、硬质合金、电池以及催化剂等领域 。自然界中的天
钴 指 然钴矿没有放射性，而人工合成同位素钴 60 有放射性。发
行人原料中使用钴和产品钴是稳定同位素钴 59，该物质没
有放射性。
钴粉 指 灰黑色粉末，是钴基硬质合金、充电电池 、钴基粉末冶金制
品的重要成分之一。
金属量 指 各种矿料、金属废料或其金属化合物中，按某金属元素占所
有元素的重量比例折算出的某金属元素的重量。
London Metal Exchange，伦敦金属期货交易所，是世界上
LME 指 最大的有色金属交易所，其价格和库存对世界范围的有色
金属生产和销售有着重要影响。
MB 指 Metal Bu lletin ，金属导报 ，是一家专业国际出版商和信息提供
商，服务于全球钢铁、有色金属和废金属市场。
在实物交易中，买卖双方参照不同期货或现货市场交易品种
点价 指 的价格（在铜商品交易中，境内交易一般采用上海期货交易
所铜价，境外交易一般采用 LME铜价）确定本次交易的基
准价的行为。
Co（OH）2，为玫瑰红色单斜或四方晶系结晶体，主要用作
氢氧化钴 指 玻璃和搪瓷的着色剂、制取其他钴化合物的原料，以及清漆
和涂料的干燥剂。
氧化钴 指 Co2O3，一种黑色无定形粉末，加热时会生成四氧化三钴
（Co3O4）。
草酸钴 指 CoC2O4，在硫酸钴或者氯化钴溶液中加入草酸铵溶液，
经过 化学反 应产生 沉淀， 再经过 洗涤和 干燥的 钴盐。
碳酸钴 指 CoCO3，在硫酸钴或者氯化钴溶液中加入碳酸钠溶液沉淀
生成 碳酸钴 ，再经 过洗涤 和干燥 的钴盐 。
电解铜 指 在电 解槽中 ，直流电 通过电 极 和含铜 溶液 ，在 两者接 触的
界面 上发生 电化学 反应， 制备得 到的片 状金属 铜。
硬质 合金是 以高硬 度难熔 金属的 碳 化物（ WC 、TiC）
微米 级粉末 为主要 成分 ，以钴（ Co）或镍（Ni）、钼（Mo）
为粘 结剂，在真空 炉或氢气 还原炉 中烧结 而成的粉末冶
金制 品。
硬质 合金具 有硬度 高、耐磨、强度和 韧性较 好、耐 热、耐
硬质合金 指 腐蚀 等一系 列优良 性能 ，特 别 是它的 高硬度 和耐磨 性，即
使在 5 00℃的 温度下 也基本 保持 不变， 在 1,0 00℃时 仍有
很高 的硬度 。硬 质合金 广泛用 作刀 具材料 ，如车 刀、铣刀 、
刨刀 、钻头 、镗刀 等，用 于切削 铸铁、有色金 属、塑 料 、
化纤 、石 墨、玻璃 、石材 和普通 钢材，也可以 用 来切削耐
热钢、不锈 钢、高 锰钢、 工具钢 等难加 工的材 料。
在 600-1200℃ 高温下 能承受 一定应 力并 具有抗 氧化或
抗腐 蚀能力 的合金 。
按基 体元素主要可 分为铁 基高温 合金 、镍基 高温合金和
钴基 高温合 金。按制备工艺可 分为变 形高温 合金 、铸造
高温合金 指 高温 合金和 粉末冶 金高温 合金。按 强化方 式有固 溶强化
型、 沉淀强 化型、 氧化物 弥散强 化型和 纤维强 化型等 。
高温 合金主 要用于 制造航 空、舰艇 和工业 用燃气 轮机的
涡轮 叶片、导 向叶片 、涡 轮盘、高 压压气 机盘和 燃烧室
等高 温部件 ，还用于 制造航 天飞行 器、火箭发 动机、核
反应 堆、石 油化工 设备以 及煤的 转化等 能源转 换装置 。
湿法 冶炼就 是金属 矿物原 料在酸 性介质 或碱性 介质的
水溶 液进行 化学处 理或有 机溶剂 萃取 、分离 杂质 、提取
金属 及其化 合物的 过程。湿 法冶金 作为一 项独立 的技术
湿法冶炼、湿法工 艺 指 是在 第二次 世界大 战时期 迅速发 展起来 的，在提 取铀等
一些 矿物质 的时候 不能采 用传统 的火法 冶金，而 只能用
化学 溶剂把 他们分 离出来 ，这种提 炼金属 的方法 就是湿
法冶 金。
经溶 液过程 制备出 的多种 元素高 度均匀 分布的 中间产
前驱体 指 物，该 产物经 化学反 应可转 为成品 ，并对成 品性能 指标
具有 决定性 作用。
三元正极材料/三元材 指 在锂 电池正 极材料 中，主 要指以 镍盐、钴盐 、锰盐 或镍
料 盐、 钴盐、 铝盐为 原料制 成的三 元复合 正极材 料。
三元 材料的 一种 ，化学 式为 LiNixCoyMnzO2，x+y+z=1，
NC M/镍 钴锰酸锂 指 目前 国内应 用最为 广泛的 三元材 料，镍含量 越高 ，比容
量越 高。
本报告所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。本报告中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，为四舍五入导致。
一、本次发行募集资金使用投资计划
本次发行的募集资金总额不超过 190,127.60 万元（含 190,127.60 万元），扣
除发行费用后，募集资金净额拟投入以下项目：
单位
