关于北京思特奇信息技术股份有限公司
申请向特定对象发行股票的
审核问询函回复报告
（修订稿）
保荐机构（主承销商）
湖南省长沙市岳麓区茶子山东路 112 号
滨江金融中心 T3、T4 及裙房 718
二〇二一年十一月
关于北京思特奇信息技术股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函回复报告（修订稿）深圳证券交易所：
贵所于 2021 年 7 月 8 日出具的《关于北京思特奇信息技术股份有限公司申
请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2021〕020167 号）（以下简称“《审核问询函》”）已收悉。根据贵所《审核问询函》的要求，北京思特奇信息技术股份有限公司（以下简称“思特奇”、“申请人”、“发行人”或“公司”）会同财信证券有限责任公司（以下简称“财信证券”或“保荐机构”）、国浩律师（北京）事务所（以下简称“律师”）及立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对《审核问询函》的有关事项进行了认真核查与落实，现就相关问题做以下回复说明。
说明：
1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《北京思特奇信息技术股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）》（以下简称“《募集说明书》（修订稿）”）保持一致；
2、本回复中若出现合计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
3、本回复中的字体代表以下含义：
审核问询函所列问题 黑体（加粗）
审核问询问题的回复 宋体（不加粗）
对募集说明书（申报稿）的修改 楷体（加粗）
目录
目录......2
问题 1： ......3
问题 2： ......86
问题 3： ......94
问题 4： ......107
问题 1：
公司本次募投项目预计总投资额为 87,031.42 万元，拟募集资金总额不超过
65,000 万元（含本数），用于 PaaS 平台技术与应用项目、城市数字经济中台项目、物联网研发中心项目及补充流动资金。本次募投项目投资包括网络及硬件设备投资、外购研发软件及工具、机房建设及办公装修和自主研发投入。PaaS 平台技术与应用项目和城市数字经济中台项目自主研发投入分别为 12,568.27 万元和 11,683.24 万元，主要为人员薪酬支出，两个项目内部收益率（所得税后）为12.05%和 13.89%。PaaS 平台技术与应用项目和城市数字经济中台项目为既有业务的新产品，物联网研发中心项目为公司计划拓展的新业务且不产生直接经济效益。物联网研发中心项目实施主体为公司及公司全资子公司成都易信科技有限公司（以下简称成都易信），实施地点分别位于北京市海淀区和四川省成都市双流区。
请发行人补充说明：（1）请以简明清晰、通俗易懂的语言说明本次募投项目的具体建设内容、建设方式、运营模式、盈利模式、目标产品、主要功能及目标客户，对应的市场空间、行业竞争情况等；（2）本次募投项目新产品或新业务与发行人现有主营业务的具体区别和联系，是否为在现有软件基础上新增功能或升级改造，实施本次募投项目的必要性和合理性，发行人是否具备实施募投项目对应的人员、销售渠道、客户储备等基础和能力；（3）本次募投项目投资数额的测算依据和测算过程，各募投项目目前的实施准备和进展、已投资金额及资金来源，设备及软件分批购买、人员分批投入的具体计划和安排；结合网络及硬件设备的类型、用途、项目研发成果等说明物联网研发中心项目的网络及硬件设备投资金额较大的原因、未来新增折旧和摊销对经营业绩的影响；（4）结合行业发展趋势、市场容量、公司近年来的业务经营情况、同行业可比公司情况、发行人竞争优势、在手订单或意向性订单等分析 PaaS 平台技术与应用项目和城市数字经济中台项目各类产品能否有效消化；（5）募投项目效益测算的过程及依据，结合公司产品价格变化、成本费用变化情况、同类产品毛利率水平及可比公司情况说明效益测算的谨慎性、合理性；（6）结合市场前景、业务拓展能力、项目经验、在手订单情况、研发人员配备、技术先进性及已获专利情况等，详细说明实施物联网研发中心项目是否有利于增强公司持续盈利能力，提高股东回报，
并对比同行业公司、市场空间等说明公司在相关领域的竞争优势；（7）结合发行人现有研发人员数量及在研项目、募投项目建设周期、拟投入的研发人员数量、现有及募投项目研发人员薪酬水平等，说明本次募投项目研发投入的明细及研发人员的来源，薪酬支出估算是否合理，是否存在研发人员同时进行多个项目研发情形，各项目的研发支出是否可以有效区分和归集；结合发行人现行研发费用处理的会计政策、报告期内公司和同行业可比公司同类项目研发投入资本化情况说明本次募投项目研发投入全部资本化的具体依据及合理性，是否符合会计政策的一致性，是否存在将不符合资本化要求的研发费用资本化的情形；（8）公司全资子公司成都易信的具体情况，结合公司历史业务开展情况说明物联网研发中心项目由发行人和成都易信共同实施的原因、具体方案和分工，募集资金在两个公司的分配安排，相关方案和分工等是否切实可行。
请发行人充分披露（3）（4）（5）事项相关风险。
请保荐人进行核查并发表明确意见，请会计师对（3）（4）（5）（7）进行核查并发表明确意见，并就研发支出资本化出具专项核查意见。
【回复】
一、请以简明清晰、通俗易懂的语言说明本次募投项目的具体建设内容、建设方式、运营模式、盈利模式、目标产品、主要功能及目标客户，对应的市场空间、行业竞争情况等
发行人本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过 65,000.00 万元（含
本数），扣除发行费用后，募集资金拟投资项目如下：
单位：万元
序号 项目名称 预计投资总额 募集资金拟投入金额
1 PaaS 平台技术与应用项目 30,321.31 22,155.47
2 城市数字经济中台项目 23,381.32 16,225.69
3 物联网研发中心项目 18,328.79 11,618.84
4 补充流动资金 15,000.00 15,000.00
合计 87,031.42 65,000.00
（一）PaaS 平台技术与应用项目
1、建设内容、目标产品、主要功能及建设方式
云计算服务交付模式主要有 IaaS（基础设施即服务，为客户提供服务器、数
据存储及网络等服务）、PaaS（平台即服务，为开发人员提供开发、自定义云计算应用程序，分析及挖掘数据的平台）、SaaS（软件即服务，为客户提供软件服
务）三类。PaaS 平台是链接 IaaS 与 SaaS 的中间层，发挥为应用服务层提供应用
接口、软件运行环境、应用开发测试平台及框架性平台等功能，提升 IaaS 使用效率，缩减资本开支，提升 SaaS 开发效率，降低研发成本。在企业上云趋势下，PaaS 平台逐步成为云计算应用创新最活跃的领域。
本次募投项目之 PaaS 平台技术与应用项目主要建设应用于电信运营商及其
上下游企业的 PaaS 平台，为其提供以下功能：（1）提供云原生、人工智能、大数据等应用；（2）提供链接、管理其客户 PaaS 平台的能力；（3）提供对 IaaS/PaaS资源的管理和控制能力；（4）提供 PaaS 产品统一管控平台，支撑其云和大数据相关业务的开展。
PaaS 平台技术与应用项目将形成微服务体系 PaaS 平台、数据库 PaaS 平台、
大数据 PaaS 平台、数据智能、开发云+低代码平台、云管理平台及智能预警系统等系列产品，其主要内容及功能如下表所示：
序号 目标产品 建设内容 功能说明
搭建微服务的整体架构，实现对微服务
分布式后台调度平台、应用集 从开发、部署、运行到运营所需的组件
成平台、数据调度引擎、分布 实施统一管理，对微服务运行状态进行
式共享 Session、分布式服务策 全景展现，便于开发者高效开发、利用。
微 服 务 体 略引擎、微服务网关、构件服 微服务是将业务领域功能分解到离散
1 系 PaaS 平 务框架、能力开放平台、服务 的各个更小的服务（微服务）当中，降
台 开发及运行框架、服务集成平 低系统的耦合性，以提供更加灵活的服
台、高性能服务框架、服务编 务支持，如把一个大型的单个应用程序
排平台、业务服务管控平台、 和服务拆分为数个支持微服务，实现对
应用云框架 单个组件进行独立地开发、管理和迭
代，实现敏捷开发和部署。
具有高性能、高可靠、弹性扩展、企业
级安全、低成本等特性，可对异构数据
数 据 库 内存数据库、分布式序列服务 库进行统一管理，实现海量存储、高并
2 PaaS 平台 器、分布式数据库系统、分布 发吞吐等联机事务处理业务场景，为智
式缓存 能化、自动化运维保障、实时监控告警
等提供配套能力，形成完整的分布式数
据库解决方案。
序号 目标产品 建设内容 功能说明
大数据基础平台、大数据分析 实现数据采集、存储、处理、分析、查
平台、数据服务开放平台、大 询等基础能力，并提供一站式运维管
大 数 据
查看PDF原文
