昆明川金诺化工股份有限公司
创业板非公开发行股票摊薄即期回报说明及填补措施和承诺
昆明川金诺化工股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第五次会议审议通过了关于公司非公开发行股票事项的相关议案（以下简称“本次发行”）。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发［2013］110 号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告［2015］31号）等文件的有关规定，为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司就本次非公开发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并就本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取的填补措施公告如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报的影响
（一）假设前提
1、假设本次发行前总股本为本次非公开发行董事会召开日股本，即
93,360,000股；
2、假设本次发行数量为18,650,000股，即发行后股本总额为112,010,000股，
为本次非公开发行可能到达摊薄的最大程度，最终发行数量以经中国证监会核准的实际发行完成数量为准；
3、假设本次发行募集资金总额为58,600万元，不考虑发行费用的影响；
4、假设公司于2018年6月末完成本次发行，该完成时间仅用于计算本次非
公开发行对摊薄即期回报的影响，最终以经中国证券监督委员会核准并实际发行完成时间为准；
5、宏观经济环境、产业政策、行业发展状况等方面不会发生重大变化；
6、不考虑本次发行募集资金到位后对公司生产经营、财务状况（如营业收入、 财务费用、投资收益）等方面的影响；
7、2017年9月末公司归属于上市公司股东的净资产为64,634.07万元，在
预测公司净资产时，不考虑除募集资金、净利润之外的其他因素对净资产的影响； 8、根据公司2017年三季报，2017年1-9月公司实现归属于上市公司股东的净利润为 3,891.80 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,501.66万元。
（1）假设公司2017年归属于上市公司股东的净利润为1-9月数据的4/3倍，
即5,189.07万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1-9月数
据的4/3倍，即4,668.88万元。
（2）假设2018年归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润分别较2017年持平、降低20%和增长20%（该假设分
析并不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担任何责任）；
9、以上仅为基于测算目的的假设，不代表公司对2017年和2018年盈利情
况的承诺，亦不代表公司对2017年和2018年经营情况及趋势的判断。投资者不
应根据上述假设进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担任何责任。
（二）测算过程
基于上述假设和前提，本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响对比如下：
假设情形（一）：2018 年归属于母公司所有者的净利润及归属于母公司所
有者的扣除非经常性损益的净利润与2017年持平
项目 2016年度 2017年度 2018年度/2018年末
/2016年末 /2017年末 发行前 发行后
总股本（万股） 9,336.00 9,336.00 9,336.00 11,201.00
期初归属于母公司股东权益合计（万元） 35,947.00 62,062.51 65,851.17 65,851.17
当年归属于母公司股东净利润（万元） 5,808.73 5,189.07 5,189.07 5,189.07
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 5,259.77 4,668.88 4,668.88 4,668.88
益的净利润（万元）
期末归属于母公司所有者权益（万元） 62,062.51 65,851.17 71,040.24 129,640.24
基本每股收益 0.6637 0.5558 0.5558 0.4633
稀释每股收益 0.6637 0.5558 0.5558 0.4633
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.6010 0.5001 0.5001 0.4168
扣除非经常性损益后的稀释每股收益 0.6010 0.5001 0.5001 0.4168
加权平均净资产收益率 10.74% 8.11% 7.58% 5.31%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产 9.73% 7.30% 6.82% 4.78%
收益率
假设情形（二）：2018 年归属于母公司所有者的净利润及归属于母公司所
有者的扣除非经常性损益的净利润与2017年同比增长20%
项目 2016年度 2017年度 2018年度/2018年末
/2016年末 /2017年末 发行前 发行后
总股本（万股） 9,336.00 9,336.00 9,336.00 11,201.00
期初归属于母公司股东权益合计（万元） 35,947.00 62,062.51 65,851.17 65,851.17
当年归属于母公司股东净利润（万元） 5,808.73 5,189.07 6,226.88 6,226.88
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 5,259.77 4,668.88 5,602.65 5,602.65
益的净利润（万元）
期末归属于母公司所有者权益（万元） 62,062.51 65,851.17 72,078.05 130,678.05
基本每股收益 0.6637 0.5558 0.6670 0.5559
稀释每股收益 0.6637 0.5558 0.6670 0.5559
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.6010 0.5001 0.6001 0.5002
扣除非经常性损益后的稀释每股收益 0.6010 0.5001 0.6001 0.5002
加权平均净资产收益率 10.74% 8.11% 9.03% 6.34%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产 9.73% 7.30% 8.12% 5.70%
收益率
假设情形（三）：2017 年归属于母公司所有者的净利润及归属于母公司所
有者的扣除非经常性损益的净利润与2017年同比减少20%
项目 2016年度 2017年度 2018年度/2018年末
/2016年末 /2017年末 发行前 发行后
总股本（万股） 9,336.00 9,336.00 9,336.00 11,201.00
期初归属于母公司股东权益合计（万元） 35,947.00 62,062.51 65,851.17 65,851.17
当年归属于母公司股东净利润（万元） 5,808.73 5,189.07 4,151.25 4,151.25
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 5,259.77 4,668.88 3,735.10 3,735.10
益的净利润（万元）
期末归属于母公司所有者权益（万元） 62,062.51 65,851.17 70,002.42 128,602.42
基本每股收益 0.6637 0.5558 0.4446 0.3706
稀释每股收益 0.6637 0.5558 0.4446 0.3706
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.6010 0.5001 0.4001 0.3335
扣除非经常性损益后的稀释每股收益 0.6010 0.5001 0.4001 0.3335
加权平均净资产收益率 10.74% 8.11% 6.11% 4.27%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产 9.73% 7.30% 5.50% 3.84%
收益率
本次发行将用于湿法磷酸净化及精细磷酸盐项目。本项目建设完成后，将对公司未来经营业绩产生积极影响。但本次非公开发行完成后，随着募集资金的到位，公司的总股本和净资产将增加，且募集资金投资项目的建成投产、产生经济效益需要一定的时间。根据上述测算，本次非公开发行可能导致发行当年每股收益和净资产收益率出现下降。本次融资募集资金到位当年（2018 年度）公司的每股收益和净资产收益率存在短期内被摊薄的风险。
特此提醒投资者关注本次非公开发行股票可能摊薄即期回报的风险。
二、本次发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次非公开发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加，但募集资金产生经济效益需要一定时间，投资项目回报的实现需要一定周期。本次募集资金到位后的短期内，公司净利润增长幅度可能会低于净资产和总股本的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标可能出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。
特此提醒投资者关注本次非公开发行摊薄即期回报的风险。
三、本次非公开发行的必要性及可行性分析
本次发行股票的募集资金总额不超过58,600万元（含发行费用
