恒锋工具股份有限公司
2020 年年度报告
2021-006
2021 年 03 月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人陈尔容、主管会计工作负责人郑继良及会计机构负责人(会计主管人员)郑继良声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。
本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素
一、行业风险
公司主要从事现代高效工具的研发、生产与销售，主要包括精密复杂刃量具、精密高效刀具等高速切削刀具及高精度测量仪器，同时提供精磨改制服务和精密拉削、精密搓齿、精密车齿等技术开发工艺服务。在国家振兴装备制造业的带动和传统装备制造业向现代装备制造业升级的背景下，我国工具行业也正向着现代高效工具转变升级，这为现代高效工具带来了广阔的市场空间。但由于公司部分下游行业，如汽车零部件领域、钢结构领域等，存在一定的周期性，受宏观经济波动的影响较大。当宏观经济处于上升阶段时，下游产业发展迅速，对公司产品需求旺盛；反之，当宏观经济处于下降阶段时，上述产业发
展将放缓甚至下滑。因此，公司的业务发展在一定程度上会受到经济周期波动的影响。
二、政策风险
为了提高我国制造业创新能力、加快智能制造行业的产业化发展，《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》、《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》、《智能制造发展规划（2016-2020 年）》等一系列推动智能制造装备产业的政策出台，营造了健康、良好的行业发展环境，智能制造产业的发展迎来历史性契机。公司定向增发募集资金拟投向智能制造优化升级改造项目，如果未来我国智能制造产业政策发生重大不利变化，将对公司募投项目的生产经营产生不利影响。
三、市场竞争风险
经过多年的发展，公司已在核心产品、技术创新、市场品牌等方面形成了一定的优势，产品已进入原先被进口产品所垄断的领域。目前公司为国家刀具标准化技术委员会复杂刀具分委会副主任单位和全国量具量仪标准化技术委员会花键量具工作组召集单位，具备一定的行业知名度和市场认可度。但公司在企业规模、产品国际化水平等方面，与国际领先企业还有一定的差距。目前，在现代高效工具制造业领域，国内生产规模较大、技术工艺较为成熟、产品性能好、可靠性高且业内口碑较好的企业较少，高端市场主要被国外进口产品所占据。如果公司不能充分利用已积累的经验，抓住有利时机提升资金实力，实现现有优势产品的不断升级换代与规模化生产，获得技术创新效益，则可能面临越来越大的市场竞争风险。
四、能否保持持续创新能力的风险
现代高效工具行业为技术密集型的先进制造业，产品科技含量和持续创新能力日渐成为现代高效工具行业的核心竞争力中最重要的组成部分，只有始终处于技术创新的前沿，加快研发成果产业化的进程，才能获得高于行业平均水平的利润和持续的盈利能力。若公司不能持续紧跟国际现代高效工具行业的发展趋势，充分关注客户多样化的个性需求，后续研发投入不足，则仍将面临因无法保持持续创新能力导致市场竞争力下降的风险。
五、原材料价格波动的风险
公司生产所需的主要材料是高速钢、合金工具钢等。若上述主要材料出现供应不及时或价格出现大幅波动，将给公司带来一定的经营风险。主要材料价格的上涨将给公司带来两方面的影响：一方面，增加公司控制成本的难度，影响经营利润的稳定增长；另一方面，主要材料采购将占用更多的流动资金，增加公司的资金压力。
六、“智能制造优化升级改造项目"无法产生预期收益的风险
若该项目能顺利实施，将对公司提升产品技术水平，优化产品结构等方面起到积极作用，并进一步提高公司的核心竞争力和盈利能力。鉴于该项目的效益测算是公司基于当时的行业和公司业务的良好发展态势以及当前的国家产业政策、国内外市场环境等因素得出的，并经过了可行性研究论证，但仍存在因市场环境发生较大变化、项目实施过程中发生不可预见因素等导致项目延期或无法实施，或者导致项目不能产生预期收益的可能性。因此如果公司市场开拓不能如期完成，或者未来市场环境出现重大不利变化导致市场需求低于预期，
该项目新增产能未能全部消化，那么未来定增募集资金投资项目的效益将存在不能实现的风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 165,679,281 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 8
第三节 公司业务概要 ...... 12
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 15
第五节 重要事项...... 27
第六节 股份变动及股东情况 ...... 42
第七节 优先股相关情况 ...... 50
第八节 可转换公司债券相关情况 ...... 51
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 52
第十节 公司治理...... 58
第十一节 公司债券相关情况 ...... 64
第十二节 财务报告...... 65
第十三节 备查文件目录 ...... 165
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、恒锋工具 指 恒锋工具股份有限公司
恒锋控股 指 恒锋控股有限公司
美国公司 指 恒锋工具（美国）有限公司
上优刀具 指 浙江上优刀具有限公司
天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期、本报告期、本期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
元 指 人民币元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 恒锋工具 股票代码 300488
公司的中文名称 恒锋工具股份有限公司
公司的中文简称 恒锋工具
公司的外文名称（如有） EST TOOLS CO.LTD
公司的外文名称缩写（如有）EST TOOLS
公司的法定代表人 陈尔容
注册地址 浙江省嘉兴市海盐县武原街道海兴东路 68 号
注册地址的邮政编码 314300
办公地址 浙江省嘉兴市海盐县武原街道海兴东路 68 号
办公地址的邮政编码 314300
公司国际互联网网址 www.esttools.com
电子信箱 pr@esttools.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈子怡 胡金秋
联系地址 浙江省嘉兴市海盐县武原街道海兴东路 浙江省嘉兴市海盐县武原街道海兴东路
68 号 68 号
电话 0573-86169505 0573-86169505
传真 0573-86122456 0573-86122456
电子信箱 pr@esttools.com pr@esttools.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务大厦 6 楼
签字会计师姓名 陆俊洁、王佳婧
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年
营业收入（元） 387,231,605.46 351,693,734.57 10.10% 362,532,501.46
归属于上市公司股东的净利润
（元） 82,704,161.09 128,961,329.33 -35.87% 69,252,103.32
归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润（元） 69,339,157.59 92,445,394.88 -24.99% 52,602,757.98
经营活动产生的现金流量净额
（元） 149,510,670.32 107,892,335.77 38.57% 80,334,116.72
基本每股收益（元/股） 0.50 0.78 -35.90% 0.42
稀释每股收益（元/股） 0.50
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