证券简称：景嘉微 证券代码：300474
长沙景嘉微电子股份有限公司
非公开发行 A股股票
募集资金使用的可行性分析报告
二〇一八年一月
目录
目 录...... 1
释 义...... 2
一、本次募集资金投资计划...... 3
二、本次募集资金使用可行性分析...... 3
（一）高性能通用图形处理器研发及产业化项目...... 3
（二）面向消费电子领域的通用类芯片研发及产业化项目......11
（三）芯片设计办公大楼项目...... 15
（四）补充流动资金...... 20
三、本次发行募投项目对公司经营管理、财务状况等的影响...... 21
（一）对公司经营管理的影响...... 21
（二）本次发行募投项目对公司财务状况的影响...... 21
释义
除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
本公司、公司、上市公司、指 长沙景嘉微电子股份有限公司
景嘉微
本次发行、本次非公开发行指 景嘉微以非公开发行方式，向不超过5名特定对象发
行不超过54,079,200.00股普通股股票之行为
董事会 指 长沙景嘉微电子股份有限公司董事会
股东大会 指 长沙景嘉微电子股份有限公司股东大会
景美、景美公司 指 景嘉微全资子公司长沙景美集成电路设计有限公司
工信部 指 中华人民共和国工业和信息部
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
IntegratedCircuit，是一种微型电子器件或部件，采用
一定的工艺把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容
集成电路、IC 指 和电感等元件及布线互连一起，制作在一小块或几小
块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，
成为具有所需电路功能的微型结构
一种支持设备短距离通信（一般10m内）的无线电技
蓝牙、Bluetooth 指 术及其相关通讯标准。通过它能在包括移动电话、掌
上电脑、无线耳机笔记本电脑、相关外设等众多设备
之间进行无线信息交换
蓝牙低能耗（BluetoothLowEnergy的缩写），是一种低
BLE 指 成本、短距离、可互操作的无线技术，工作在免许可
的2.4GHzISM射频频段
MCU 指 MicrocontrollerUnit,微控制单元
USB接口的一种连接介面，不分正反两面均可插入，
Type-C、USBType-C 指 大小约为8.3mm×2.5mm，支持USB标准的充电、数据
传输、显示输出等功能
PD 指 USBPowerDelivery，是一种利用USB接口实现最高可
供给100W电力的电源充电方案和技术标准
GraphicsProcessingUnit，又称显示核心、视觉处理器、
图形处理器、GPU 指 显示芯片，是一种专门在个人电脑、工作站和一些移
动设备（如平板电脑、智能手机、机载显示、舰载显
示、车载显示等）上进行图像运算工作的微处理器
ArtificialIntelligence，是研究、开发用于模拟、延伸和
人工智能、AI 指 扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门
新的技术科学
除特别说明外，本报告数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告
一、本次募集资金投资计划
本次非公开发行股票募集资金总额不超过130,000.00万元，扣除发行费用后
将用于高性能图形处理器研发及产业化项目、面向消费电子领域的通用类芯片研发及产业化项目、芯片设计办公大楼项目和补充流动资金，具体如下：
单位：万元
序号 项目名称 预计投资总 拟投入募集
额 资金金额
1 高性能通用图形处理器研发及产业化项目 115,195.00 88,000.00
2 面向消费电子领域的通用类芯片研发及产业化项目 18,760.00 12,800.00
3 芯片设计办公大楼项目 9,660.00 9,200.00
4 补充流动资金 20,000.00 20,000.00
合计 163,615.00 130,000.00
为了保证募集资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，在本次非公开发行股票募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目实施进度的实际情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分将由公司自筹资金解决。在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下，经股东大会授权，董事会可根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额。
二、本次募集资金使用可行性分析
（一）高性能通用图形处理器研发及产业化项目
1、项目基本情况
本项目为高性能通用图形处理器芯片研发及产业化项目，图形处理器是一种专门在个人电脑、工作站和一些移动设备（如平板电脑、智能手机、机载显示、舰载显示、车载显示等）上进行图像运算工作的微处理器，是个人电脑显示卡（显卡）的核心芯片。本项目建成后，公司将进一步研制出系列全自主可控高性能GPU芯片。
本项目由公司的全资子公司景美公司负责实施，本次非公开发行股票募集资金后，景嘉微将以增资或借款给景美公司等方式实施项目建设。
2、项目实施的必要性
（1）国产化GPU芯片的性能制约我国信息安全和信息现代化建设
图形处理器作为个人电脑显示卡（显卡）的核心芯片，在军用以及民用消费电子类领域均有着广泛的应用。根据国家和军委确定的自主可控全面推进政策和发展战略，研制高性能的自主可控图形处理器芯片需求日益迫切。目前，国内高性能GPU从设计到制造，以及配套的图形驱动，相关的所有关键技术都由国外公司掌控，其核心部分并不对国内开放，隐藏了被添加“后门”的巨大风险；出于政治和技术封锁的目的，国外政府对高性能GPU甚至会采取禁运或限售等制约手段，严重影响了我国的信息安全。
我国GPU的设计和生产起步较晚，尽管目前已有企业研制出全国产自主可
控的GPU芯片，但其性能与国外商用GPU仍有10年以上的差距。目前在国产
CPU 和操作系统环境下，由于高性能图形驱动的核心部分被国外厂商控制，国
外中高端商用GPU在国产CPU和操作系统下根本无法发挥其性能，这严重的阻
碍了我国国产化计算机平台的进展。
基于以上原因，国产图形处理芯片的性能已成为制约我国信息安全和信息现代化建设的一个障碍。因此，必须研究可支持国产计算机的完全自主可控的高性能图形处理芯片及其相应驱动程序，以满足国产计算机对图形处理和显示的需求。
（2）自主可控是保障我国信息安全的根本途径
1）自主可控是信息安全的重要保障
目前我国在自主可控高性能GPU芯片的设计领域进展缓慢，鲜有单位在这
方面进行研究。国内几乎所有民用个人电脑上的桌面类GPU和嵌入式类GPU芯
片均为国外进口，这些国外进口的GPU芯片正在广泛的应用于国内党政金融等
各个系统，对我国信息安全构成很大的隐患。
高性能GPU芯片作为计算机系统核心之一，目前从设计到制造，相关的所
有关键技术基本都由国外掌控。鉴于GPU芯片相比其它芯片规模更大，现在的
GPU芯片规模甚至都超过同时代的CPU芯片产品，因此设计和添加“后门”电
路更加容易，而且更难以被发现。此外，GPU的正常运作需要配套的驱动软件，
这些驱动软件的关键核心部分，所有的GPU厂商均不开放，驱动软件内部也很
容易预留“后门”。而GPU芯片作为人机交互的核心部件，所有显示信息，均
通过其进行处理，如果GPU或其配套的驱动程序内存在“后门”，其危害是显
而易见的。
