无锡雪浪环境科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
发行公告
保荐机构(主承销商)：太平洋证券股份有限公司
特别提示
无锡雪浪环境科技股份有限公司根据《证券发行与承销管理办法》（2014
年修订）（以下简称“《管理办法》”）、《关于进一步推进新股发行体制改革的
意见》（以下简称“《意见》”）、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份
暂行规定》、《关于加强新股发行监管的措施》、《首次公开发行股票并在创业
板上市管理办法》及《首次公开发行股票承销业务规范》（以下简称“《业务规
范》”）等相关规定首次公开发行股票。本次初步询价和网下发行均通过深圳证
券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平台及中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记结算平台进行。关于网
下发行电子化的详细内容，请查阅深交所网站（www.szse.cn）公布的《深圳市
场首次公开发行股票网下发行实施办法》。
根据《意见》、《管理办法》、《业务规范》等规定要求，本次发行在网下
发行比例、回拨机制、定价原则、配售原则等方面有重大变化，请广大投资者认
真阅读本公告及同日刊登的《无锡雪浪环境科技股份有限公司首次公开发行股票
并在创业板上市投资风险特别公告》，充分了解创业板市场的风险，审慎参与本
次新股发行。
估值及投资风险提示
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解创业板市场的风险，仔
细研读发行人招股说明书中披露的风险，并充分考虑如下风险因素，审慎参与本
次新股发行的估值、报价、投资。
1、按照证监会行业分类指引，发行人所属行业为专用设备制造业（C35），
截止2014年6月13日（T-3日），中证指数发布的专用设备制造业（C35）最近一
个月平均静态市盈率为30.07倍，请投资者决策时参考。本次发行价格14.73元/
1
股对应的发行人2013年扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为
22.17倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率。
2、根据初步询价结果，经发行人和主承销商协商确定，本次公开发行股份
总数量为20,000,000股，其中新股发行20,000,000股，老股转让0股。发行人本次
发行的募投项目计划所需资金额为25,837.00万元，按本次发行价格14.73元/股计
算的预计募集资金总额为29,460.00万元，扣除发行人应承担的发行费用约
3,649.46万元后，预计募集资金净额为25,810.54万元。
3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发
行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的
风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的
风险。
重要提示
1、无锡雪浪环境科技股份有限公司（以下简称“雪浪环境”或“发行人”）首
次公开发行不超过2,000万股人民币普通股（A股）并在创业板上市（以下简称“本
次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2014]570号文核准。本
次发行的股票拟在深圳证券交易所上市。
2、本次发行采用网下向配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）和网上
向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式同时进行。由
保荐机构（主承销商）太平洋证券股份有限公司（以下简称“主承销商”或“太平
洋证券”）分别通过深交所网下发行电子平台和深交所交易系统实施。本次发行
股票申购简称为“雪浪环境”，申购代码为“300385”，该申购简称及申购代码同时
适用于本次发行网下申购与网上申购。
3、本次发行的初步询价工作已于2014年6月13日（T-3日）完成。参与本次
网下初步询价申购的投资者为154家，申购总量为367,600万股，整体申购倍数为
306.33倍。发行人和主承销商根据网下投资者的报价情况，经过协商一致决定将
14.74元作为剔除价格，将报价在14.74以上的申购报价全部予以剔除，报价等于
14.74元的申购报价按照数量优先、时间优先的原则予以剔除，对应剔除的申购
量为107,100万股，占本次初步询价申购总量的29.13%。剔除部分不得参与网下
申购。
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4、发行人和太平洋证券根据剔除最高报价部分后的剩余报价及申购情况，
并综合参考公司基本面、可比上市公司和市场环境等因素，协商确定本次发行的
发行价格为人民币14.73元/股。此发行价格对应的市盈率为：
（1）16.63倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除
非经常性损益前后孰低的2013年净利润除以本次发行前的总股数计算）；
（2）22.17倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除
非经常性损益前后孰低的2013年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总
股数按本次发行2,000万股后计算）；
5、剔除最高报价部分后，初步询价中报价不低于本次发行价格的报价为有
效报价，根据确定有效报价对象数量的规则，发行人和主承销商确定本次有效报
价的投资者数量为59家，有效申购数量之和为163,400.00万股，对应的有效申购
倍数为136.17倍。
6、发行人根据发行价格和募投项目所需资金量，确定本次发行的股票数量
为20,000,000股，其中发行新股数量为20,000,000股，老股转让数量为0股。本次
网下初始发行数量为12,000,000股，为本次发行总量的60%；网上初始发行数量
8,000,000股，为本次发行总量的40%。
7、若本次发行成功，发行人
