300340 深市 科恒股份

江门市科恒实业股份有限公司

      2020 年年度报告

        2021 年 04 月


                第一节 重要提示、目录和释义

    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

    公司负责人万国江、主管会计工作负责人李树生及会计机构负责人(会计主管人员)马丽琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    公司 2020 年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，立信会计师事务
所（特殊普通合伙）对公司出具了标准的无保留意见的审计报告。

    本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

    业绩亏损的风险警示

    公司报告期实现营业收入 1,646,469,671.19 元，同比下滑 10.51%。实现归属于上市公司
股东的净利润为亏损 744,955,174.90 元，同比降低 6,493.65%。业绩下滑的主要原因为：1、报告期内，受新冠疫情影响 ，加之经济下行、市场竞争加剧等不利因素叠加，公司整体经营业绩出现大幅下滑，收入和毛利率均较上年同期大幅下降；2、公司根据《企业会计准则第 8号—资产减值》、《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》等的相关要求，计提了大额的应收账款坏账准备、存货跌价准备及计提收购浩能科技时形成的商誉减值准备。为提高公司公司经营成果，改善业绩，公司做了较多积极的工作，一方面推动向特定股东（株洲高科）非公开发行股票事项的进展，力争改善公司的股东结构并充实公司发展资金；一方面积极进行内部管理层面的改进，子公司浩能科技在人员、组织架构等方面做了较大幅度调整，截至目前已取得了较好的进展，今年一季度新接订单量大幅增长。

    公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

    √ 是 □ 否

    锂离子电池产业链相关业务


    本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险

    1、原材料价格波动导致的相关风险

    公司主营业务锂电正极材料的原材料主要为钴、锂金属及其化合物等，其价格受供求关系、国际贸易形式、国家宏观调控、产业政策、游资等因素影响波动较大，公司产品价格、收入规模、毛利率、存货价值等均受原材料价格波动的影响，原材料价格的不稳定给公司经营带来更高的难度，进而影响公司业绩。

    公司在采购、销售定价及存货管理方面更为积极灵活，降低原材料价格波动对公司业绩的影响。

    2、新能源行业相关风险

    受益国家新能源汽车产业政策的推动，近年来我国新能源汽车产业链整体发展较快，推动锂离子电池产业链快速发展；但随着新能源汽车产业的快速发展，国家对补贴政策也有所调整。如果新能源汽车补贴政策退坡快于预期，则可能对新能源汽车行业、动力电池行业产生不利影响，公司经营业绩可能受到不利影响。近年来由于新能源产业特别是电动汽车产业快速发展，公司主营业务锂离子电池正极材料及锂电自动化设备业务规模大幅增长，虽然行业的技术、资金壁垒较高，但基于行业明朗的前景，业内主要企业纷纷加大投入，而且行业也不乏新进入者，加剧了行业的竞争。同时，基于新能源汽车电池的新技术也层出不穷，虽然目前行业锂离子电池的优势明显，产业化体系已基本完善，但不排除未来有新技术替代的可能性。公司将继续秉持“科技卓越，永恒追求”的发展理念，不断加大研发投入，推出动力方面的高端产品，同时跟进行业的新技术研发，已优质的产品立足于市场。

    3、应收账款发生坏账风险

    报告期末，公司业务规模继续增长，公司合计计提坏账准备金额随之增长，且 2020 年度
公司计提了较大额度坏账减值准备，锂离子电池正极材料行业、锂电自动化设备行业及下游锂电池企业公司竞争加剧，业内企业普遍资金链趋紧，如公司客户在市场竞争中被淘汰，可能加剧公司坏账的风险。公司已开展相应对超期应收账款催收催缴工作，公司积极开展对下游客户的分析甄选工作，降低发生坏账的风险。

    4、规模扩张引发的管理风险

    近几年来，公司业务持续拓展，公司人员、业务规模、产品类别、子公司数量等快速增长，同时公司正开展并购重组拓展公司锂电设备业务范围，业务及管理规模的提升对公司已
有的战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制、激励措施等方面带来较大的挑战。如果公司不能及时调整完善公司管理体制以适应规模的快速增长，可能影响公司业务的拓展或错失发展机遇。尽管公司已经建立了一套完整的公司治理制度，但是仍然不能避免未能及时根据公司发展调整而引起的管理风险。

    5、商誉减值的风险

    公司完成重大资产重组收购浩能科技后，在合并资产负债表中形成较大金额的商誉388,799,621.35 元。报告期对商誉计提减值准备 269,672,291.13 元。如浩能科技未来经营状况恶化则仍存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。针对商誉减值风险，浩能科技一方面注重研发提升产品技术水平、质量并拓展产品范围，一方面加强内控、提升精益生产能力来增强盈利能力，财务浩能科技在人员、组织架构等方面做了较大幅度调整，截至目前已取得了较好的进展，今年一季度新接订单量大幅增长。

    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。


                      目  录


第一节 重要提示、目录和释义...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标...... 8
第三节 公司业务概要...... 12
第四节 经营情况讨论与分析...... 18
第五节 重要事项...... 36
第六节 股份变动及股东情况...... 49
第七节 优先股相关情况...... 55
第八节 可转换公司债券相关情况...... 56
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况...... 57
第十节 公司治理...... 65
第十一节 公司债券相关情况...... 70
第十二节 财务报告...... 71
第十三节 备查文件目录...... 199

                          释  义

                释义项                  指                            释义内容

公司/科恒股份/本公司                      指  江门市科恒实业股份有限公司

董事会                                  指  江门市科恒实业股份有限公司董事会

监事会                                  指  江门市科恒实业股份有限公司监事会

公司法                                  指  中华人民共和国公司法

证券法                                  指  中华人民共和国证券法

公司章程                                指  江门市科恒实业股份有限公司章程

中国证监会                              指  中国证券监督管理委员会

保荐人/保荐机构                          指  国信证券股份有限公司

元/万元                                  指  人民币元/人民币万元

报告期                                  指  2020 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

浩能科技                                指  深圳市浩能科技有限公司，公司全资子公司

南昌科特                                指  南昌市科特新材料科技限公司，公司控股子公司

深汕浩能                                指  深汕特别合作区浩能科技有限公司，浩能科技之全资子公司

英德子公司/英德能源                      指  英德市科恒新能源科技有限公司，公司全资子公司

瑞孚信药业                              指  瑞孚信江苏药业股份有限公司

粤科泓润                                指  广东粤科泓润创业投资有限公司

科明睿                                  指  广东科明睿新材料有限公司，公司控股子公司

惠州益嘉                                指  惠州市益嘉科技有限公司，浩能科技全资子公司

荆门浩德                                指  荆门市浩德新能源设备有限公司，浩能科技全资子公司

城市绿苑                                指  江门市城市绿苑科技有限公司，公司参股子公司

CIS                                      指  Creative&Innovative System Co., Ltd

科明诺                                  指  广东科明诺科技有限公司，公司全资子公司

杭州萤科                                指  杭州萤科新材料有限公司，公司控股子公司

浩能时代                                指  深圳市浩能时代科技有限公司，浩能科技之全资子公司

九州浩德                                指  东莞市九州浩德新能源设备有限公司，浩能科技之全资子公司

惠州德隆                                指  惠州市德隆机械设备有限公司，浩能科技之全资子公司

株洲高科                                指  株洲高科集团有限公司，公司持股 5%以上股东

合纵科技                                指  北京合纵科技股份有限公司


                                              一类由锂金属或锂合金为正极材料、使用非水电解质溶液的电池，锂
锂电/锂电池                              指  电池可分为锂金属电池和锂离子电池，如无特殊说明文中"锂电池"均
                                              指"锂离子电池"

                                              一种二次电池（充电电池），主要依靠锂离子在正极和负极之间移动
锂离子电池                              指  来工作。在充放电过程中，Li+ 在两个电极之间往返嵌入和脱嵌：充
                                              电时，Li+从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态；
                                              放电时则相反

正极材料                                指  锂电池的主要组成部分之一，正极