荣科科技股份有限公司
(沈阳市和平区和平北大街 62 号)
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩
不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了
解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以
发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为
作出投资决定的依据。
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荣科科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
发行股数 1,700 万股，最终以中国证监会核准的数额为准
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 【 】元
预计发行日期 【 】年【 】月【 】日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 6,800 万股，最终以中国证监会核准的数额为准
本次发行前股东所持
股份的流通限制及自
愿锁定的承诺
本公司控股股东、实际控制人付艳杰和崔万涛承诺：自发
行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其持
有的本次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该
部分股份。
本公司其他法人股东北京正达联合投资有限公司、平安财
智投资管理有限公司、北京恒远恒信科技发展有限公司和自然
人股东尹春福、杨皓、冯丽、罗福金、杨兴礼、马林、余力兴、
田英佳、张俭、张喆承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，
不转让或者委托他人管理其持有的本次公开发行股票前已发行
的股份，也不由发行人回购该部分股份。
作为公司董事、监事和高级管理人员的股东付艳杰、崔万
涛、冯丽、尹春福、杨兴礼、余力兴承诺：除前述锁定期外，
在各自任职期内每年转让的股份不超过各自所持有公司股份总
数的 25%；离职后半年内，不转让各自所持有的公司股份；在首
次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职
之日起十八个月内不转让其直接持有的本公司股份；在首次公
开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职
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的，自申报离职之日起十二个月内不转让其直接持有的本公司
股份。
保荐人（主承销商） 平安证券有限责任公司
招股说明书签署日期 2011 年 11 月 1 日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、本公司本次发行前总股本为 5,100 万股，本次拟发行 1,700 万股人民币
普通股，本次发行完成后，公司总股本为 6,800 万股。上述股份全部为流通股。
二、根据本公司2011年第一次临时股东大会决议，公司在本次股票发行完成
后， 以前年度滚存的未分配利润以及首次公开发行股票当年实现的利润全部由首
次公开发行股票后的新老股东共享。
三、本公司控股股东、实际控制人付艳杰和崔万涛承诺：自发行人股票上市
之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本次公开发行股票前已发
行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
本公司其他法人股东北京正达联合投资有限公司、 平安财智投资管理有限公
司、北京恒远恒信科技发展有限公司和自然人股东尹春福、杨皓、冯丽、罗福金、
杨兴礼、马林、余力兴、田英佳、张俭、张喆承诺：自发行人股票上市之日起
12 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本次公开发行股票前已发行的股
份，也不由发行人回购该部分股份。
作为公司董事、监事和高级管理人员的股东付艳杰、崔万涛、冯丽、尹春福、
杨兴礼、余力兴承诺：除前述锁定期外，在各自任职期内每年转让的股份不超过
各自所持有公司股份总数的 25%； 离职后半年内， 不转让各自所持有的公司股份；
在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的， 自申报离职之日起十八个
月内不转让其直接持有的本公司股份； 在首次公开发行股票上市之日起第七个月
至第十二个月之间申报离职的， 自申报离职之日起十二个月内不转让其直接持有
的本公司股份。
四、本公司特别提醒投资者注意下列特别风险，并认真阅读招股说明书“第
四节 风险因素”一章的全部内容。
投资于本公司股票可能会涉及一系列风险。投资者在评价发行人本次发售的
股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险
因素。本公司存在主要风险如下：
市场相对集中风险
报告期内公司来自东北地区的收入占公司营业收入的比重分别为99.55%、
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94.94 %、98.14 %和93.90%。目前，本公司主要面向东北地区的重点行业用户提
供IT服务。随着国家振兴东北战略的实施，东北地区的IT服务市场蓬勃发展，从
而为本公司的快速成长提供了广阔空间。作为一家成立和发展于东北地区的IT
服务企业，本公司结合自身的资源状况，在现阶段确立了精耕细作东北地区IT
服务市场的发展策略。通过多年来坚持不懈的努力，本公司已发展成为东北地区
领先的IT服务企业之一。随着本公司核心竞争能力的不断提升，本公司正在积极
拓展东北地区以外的IT服务市场，并取得显著成效。一方面，本公司在北京市成
立全资子公司， 面向金融机构提供流程软件开发服务， 业务进展顺利； 另一方面，
本公司依托北方金融后台服务基地而开展的金融IT外包服务， 其服务的客户已经
开始辐射东北地区以外的众多客户。
虽然现阶段本公司的业务市场集中于东北地区符合公司自身资源特点和东
北地区IT服务市场发展状况，但如果本公司不能有效拓展其他市场区域、不能保
持和提升在东北地区市场的占有率以及东北地区IT服务市场发生重大不利变化，
都将影响本公司业务的持续快速发展。
实际控制人不参与公司具体经营导致的风险
公司控股股东、共同实际控制人付艳杰、崔万涛通过在股东大会和董事会行
使表决权的方式实现对公司的实际控制。付艳杰、崔万涛未在公司担任除董事以
外的职务，不参与公司的具体经营。公司的日常经营由董事会聘任的具有专业背
景的家族成员付永全以及公司其他核心管理人员组成经营管理团队负责。
虽然实际控制人与经营管理团队之间根据公司规范的法人治理结构分别履
行各自职责， 但由于实际控制人不是 IT 服务行业的专业人士且不参与具体经营，
在公司的发展战略定位、重大投资决定以及重要制度的制订和实施方面，在很大
程度上需要借助经营管理团队的专业意见作出决策。如果实际控制人与管理团队
之间不能保持相互信任和有效沟通，并在公司经营方向等重大决策方面达成共
识，将会对公司经营构成不利影响。
税收优惠政策变动影响公司业绩的风险
本公司属于 2000 年 7 月 1 日以后新办的软件生产企业，经沈阳市国家税务
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局审核认定，同意本公司享受软件企业税收优惠政策，2006、2007 年度免征企
业所得税、2008 至 2010 年度减半征收企业所得税。根据该政策，2008 至 2010
年公司实际享受的企业所得税优惠税率为 12.5%。本公司已经取得高新技术企业
证书，有效期至 2010 年 12 月 31 日，目前公司高新技术企业资格正在复审过程
中，在通过后可以享受 15%的企业所得税优惠税率。此外，公司还依法享受技术
开发业务免征营业税和自主研发的软件产品增值税即征即退的优惠政策。报告期
内，公司因享受上述税收优惠政策而增加的净利润分别为 103.49 万元、239.53
万元、581.91 万元和 139.46 万元，占归属于母公司所有者净利润的比重分别为
14.17%、16.11%、16.49%和 8.29%。
若上述优惠政策发生变动或公司不能通过高新技术企业复审认定， 使得公司
无法享受高新技术企业所得税税收优惠、 技术开发业务免征营业税和自主研发的
软件产品增值税即征即退等税收优惠政策，将对公司未来的盈利状况产生影响。
主要客户集中的风险
公司客户主要集中在电信行业、金融行业、电力行业和社保医疗机构、政府
部门。公司报告期内对前五名客户的收入额占全部营业收入比例分别为63.86%、
49.51%、39.35%和50.71%，客户集中度处于较高水平。公司主要客户一般在选择
IT服务提供商时非常慎重，注重服务质量、响应速度以及整体技术水平、后续技
术服务能力和持续创新能力等，报告期内公司的主要客户基本没有发生流失，已
经形成一种稳定的战略合作关系。但由于公司客户集中度较高，如果公司的服务
质量、响应速度以及整体技术水平、后续技术服务能力和持续创新能力不足，对
客户的正常业务经营造成影响，公司对主要客户收入额将受到影响，进而影响到
公司的盈利水平。
募集资金投资项目未能按计划顺利实施的风险
公司本次募集资金投资项目包括数据中心 IT 服务能力提升及市场拓展项
目、社保医疗行业信息化解决方案研发升级项目、金融 IT 外包服务基地建设项
目，上述募集资金投资项目均围绕本公司的主营业务进行，有利于进一步提高公
司核心竞争力和盈利能力。在制定募投项目过程中，虽然公司已经全面考虑了当
前的产业政策和市场状况、进行了充分的市场调研和严谨的分析论证，并对募投
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项目实施的各个环节作出了具体应对措施，但是在项目开发建设过程中，受宏观
政策变化、市场变化、技术开发的不确定性、技术进步等诸多因素的影响，募投
项目仍存在市场发生变化、项目实施进度不能保证、市场营销不理想或者项目完
成后实际运营情况无法达到当初预期正常状态等方面的风险， 将可能给募投项目
的预期效益带来较大影响，进而影响公司的经营业绩。
固定资产折旧增加而导致利润下滑的风险
公司本次募集资金投资项目建成后，将新增固定资产 3,587.88 万元。根据
公司的折旧政策，募集资金投资项目建成后,在新增固定资产使用寿命期限内将
每年增加折旧额 1,007.27 万元，占公司 2010 年度利润总额的 24.99%。虽然近
三年公司利润总额持续增长，复合增长率为 119.91%，但如果市场环境发生重大
不利变化，公司收入、利润不能持续增长或增长速度放缓，同时公司募集资金投
资项目在建设期满后不能按照预期产生效益， 则公司存在因为固定资产折旧增加
而导致利润下滑的风险。
季节性波动的风险
公司的主要客户集中在金融、社保医疗、电力、电信、交通运输等行业及政
府部门，这些客户通常采取预算管理和产品集中采购制度，一般为当年四季度及
次年一季度制订次年年度预算和投资计划，立项、招标通常集中在次年上半年，
其招标、采购和实施具有明显的季节性特征。公司除数据中心运营维护服务和产
品
